Когда-то на сайте брокера Открытие была инструкция и шаблон по самостоятельной подаче заявления в Казначейство Бельгии на разблокировку активов замороженных в Euroclear (https://open-broker.ru/invest/investor-protection-club/34435/), но потом эта страница с сайта Открытия пропала вместе с шаблоном и инструкцией.

@nick_mrk в нашем чате прислал эти шаблон и инструкцию для самостоятельной подачи заявления в Казначейство Бельгии.

Описание на сайте Казначейства Бельгии: https://finance.belgium.be/en/treasury/financial-sanctions/derogations

Последовательность действий:

1. Редактируете шаблон из файла 2022_12_16-fr_template_euroclear-nsd-spb-10 (тут, к сожалению, файлы не приложить, он есть во вложении к посту в Telegram: https://t.me/stock_unblock/264)

1.1 Удаляете текст из шапки

1.2 Заполняете на французском языке всё что выделено серым (на русском написаны пояснения что нужно написать), сверяясь с инструкцией из файла, приложенного к этому посту (2-instrukciya_k_tipovomu_obrascheniyu_euroclear.pdf - файл приложен в Telegram: https://t.me/stock_unblock/264)

1.3 Перевод вводимого текста на французский можно сделать например в Яндекс Переводчике: https://translate.yandex.ru/

1.4 После заполнения проверить, что в заявлении не осталось незаполненных частей с комментариями на русском

2. Отправляете заявление на адрес quesfinvragen.tf@minfin.fed.be (на мой взгляд лучше отправлять с адресов @*.com, например @Gmail.com)

2.1 по e-mail уже не принимают, только через ForReg: https://finance.belgium.be/en/E-services/forreg

3. Ждёте получения в ответ письма с PID номером принятой заявки

4. Если от Казначейства Бельгии поступят какие-то вопросы на ваш почтовый адрес, то отвечаете на них и предоставляете требуемые документы или уточнения

5. Ждёте одобрения заявки на разблокировку

6. Если будет потребность, то позже могу опубликовать инструкцию как подавать жалобу омбудсмену на Казначейство Бельгии, если они долго рассматривают обращение и как подать заявку на разблокировку в OFAC

Дополнение от @Nick_mrk по заполнению обращения на разблокировку:

Единственное серьезное дополнение, которое я сделал к этому шаблону, это в разделе «F. Analyse juridique, le motif de la demande d'une dérogation». добавил абзац с еще одним основанием для разблокировки.

В шаблоне основание – только пункт 5 статьи 6b Регламента 269/2014. Проблема этого пункта – дата 7.01.23, до которой должно произойти пресловутое «прекращение отношений». Но индивидуальные обращения очевидно направляются после этой даты. В различных комментариях, которые видел, рекомендуется для снятия этой неувязочки в своем индивидуальном обращении упоминать коллективное обращение брокера (номер, дата, которая раньше 7.01.23). Индивидуальное как бы не само по себе, а в дополнение коллективного брокерского.

Мне показалось этого мало и я добавил второе основание - пункт 1 статьи 6 Регламента 269/2014, у которого нет ограничений по сроку использования. Тем более, Казначейство в своем первой отказе на мое первое 5-строчное обращение написало, что я имею право на разблокировку как раз по п.1 Ст.6, но не предоставил данные о брокере получателе

👉 Справка

В июне 2022 года ЕС ввёл блокирующие санкции против Национального расчётного депозитария (НРД), что привело к заморозке российских активов на общую сумму 5,7 трлн рублей.

🧑‍🔬 Анализ ситуации

Если отбросить эмоции и реакцию на достаточно провокационные заголовки, то для большинства инвесторов, которые не предпринимали шагов по разблокировке активов, ничего критичного не произошло и не произойдёт. Лишь немногие инвесторы самостоятельно инициировали процесс разблокировки.

👀 Потенциальные новые вводные:

1 - Казначейство Бельгии, вероятно, продолжит принимать заявления, но условия могут измениться.

2 - Увеличение сроков: Процесс, который и так был длительным, может стать ещё дольше.

3 - Если дипломатические отношения между Россией и ЕС зайдут в тупик, Евросоюз вряд ли разблокирует активы даже после завершения геополитического конфликта и мирных переговоров. Полная разблокировка должна быть обязательным условием мирных соглашений, но это не гарантировано.

4 - Российские власти, судя по всему, самоустранились от вопроса разблокировки активов для граждан. Мы не наблюдаем судебных процессов со стороны государства или даже слухов о привлечении правительством РФ международных специалистов по этим вопросам.

5 - Профессиональные участники рынка не имеют достаточных ресурсов и поддержки для борьбы за каждого инвестора. Процесс разблокировки индивидуален, требует персонального подхода и не может быть автоматизирован. Массовая разблокировка по-прежнему невозможна.

Выводы

Наша сторона ожидала такого исхода событий, поэтому неоднократно предоставляла обновлённые сведения по ситуации с разблокировкой активов.

Регуляторы как в США, так и в Евросоюзе действительно имеют право прекратить принимать и обрабатывать обращения в дальнейшем, но так или иначе это не приговор.

—

Автор: Виктор Кох

Российские инвесторы неделя за неделей находятся в затруднительном положении из-за заблокированных активов в результате полномасштабных санкций на финансовый контур. Если поначалу состояние инвесторов сопровождалось сильным негативом, страхом и агрессией, то спустя более трёх лет это можно назвать только капитуляцией.

😐 Наблюдается полное разочарование в перспективе решения проблемы заблокированных активов в ближайшее время.

«Три лагеря инвесторов»

1️⃣Первый лагерь — это инвесторы, обладающие достаточными ресурсами, чтобы без стресса пережить блокировку активов. У них есть связи, высокий стабильный доход и доступный капитал. Эти люди быстрее осознали, что решение проблемы зависит от них самих и их возможностей. Часто у них есть предпринимательский опыт, высокая экспертиза в какой-либо из отраслей и психологическая стойкость.

Некоторые из них даже готовы были списать заблокированные активы, так как способны быстро заработать аналогичный капитал. Значительная часть этой группы работает над получением индивидуальных лицензий, миграцией и выводом активов из российского санкционного периметра.

2️⃣Во второй лагерь вошли инвесторы, у которых заблокированы все активы, включая "подушку безопасности" и семейные сбережения. Эта категория пострадала больше всего из-за отсутствия свободных средств, других накоплений и низкого дохода для покрытия необходимых расходов.

Многие откладывали средства в иностранных ценных бумагах на покупку недвижимости, открытие бизнеса или дорогостоящее лечение. Эта группа переживает самую тяжелую фазу адаптации, осознавая, что проблема активов лежит не на финансовой инфраструктуре России и соответствующих органах, а на них самих. Инвесторы из второго лагеря находятся в тяжелом эмоциональном и материальном положении.

3️⃣Третий лагерь, хоть и не столь многочисленный, оказался наиболее защищенным. Инвесторы с крупным капиталом и замороженными активами, как правило, имели диверсификацию активов в разных странах и юрисдикциях.

Практика показывает, что у них достаточно ресурсов для инициации разблокировки активов, есть недвижимость за пределами России и необходимые связи. Это позволяет им не переживать и добиться полной разблокировки активов. По нашей оценке, эта категория инвесторов не испытала серьезного давления из-за санкций, а скорее сделала выводы о необходимости дальнейшей диверсификации активов.

«Система дала сбой»

☝️ После всех негативных процессов, затронувших финансовую инфраструктуру для российских инвесторов, сложно поверить в быстрое восстановление доверия к фондовому рынку России. Безусловно, кто-то скажет, что риски были очевидны, и высокопоставленные лица намекали на это. Однако никто не ожидал такого масштабного влияния санкций.

Риски локальной инфраструктуры оказались значительно серьёзнее, чем риски использования зарубежных банковских и брокерских счетов. В то время как инвесторы, столкнувшиеся с санкциями за пределами России, имели шанс быстро получить доступ к активам после временной заморозки, возможность массовой разблокировки активов в России остаётся туманной.

Зарубежная инфраструктура проявила гораздо большую гибкость в это непростое время благодаря чёткому соблюдению регламентов и правил регуляции, основанных на законах о праве собственности и доступе к личным активам.

👉 Вердикт

Длительная неопределенность для инвесторов с заблокированными активами нанесла фондовому рынку катастрофический репутационный ущерб. Негативное влияние затронуло не только инвестиционную привлекательность российского фондового рынка в целом, но и рынок частного капитала, венчурный рынок.

Фундамент, который так долго строили профессиональные участники рынка, предоставляя доступ к новым финансовым инструментам и иностранным акциям, был затоплен.

Многие отмечают, что доверие было подорвано не к иностранным эмитентам и зарубежным компаниям — с ними всё в порядке, и не все активы оказались пустышками — а именно к инфраструктуре, обеспечивающей доступ к этим активам.

—

Автор: Виктор Кох

🧐 Пока весь фокус смещен на потенциальные переговоры в Турции, мало кто вспоминает о том, сколько заработали европейские нерукопожатные "партнёры" на заблокированных активах. Точнее, о них вспоминают, но всё реже и реже. Не исключено, что в случае неудачных мирных соглашений может реализоваться самый негативный сценарий, когда из-за отсутствия понимания ситуации западные страны захотят использовать средства обычных граждан для восстановления страны У и взять их в качестве контрибуции.

😱 Будут ли отстаивать российские дипломаты заблокированные средства обычных граждан, пока не ясно, но очень хотелось бы. 🤞 Надежда есть, и это главное.

«Цап-царап»

За три года EuroClear заработал на замороженных российских активах €12,1 млрд (~1059,96 млрд рублей) (источник). Для того чтобы оценить эти цифры, приведем сравнение с расходами РФБ.

🤑 Расходы Федерального Бюджета на финансовое обеспечение реализации национальных проектов на 2025 год (источник)

«Туризм и Гостеприимство» 44,0 млрд руб.

«Инфраструктура для жизни» 1 167,6 млрд руб.

- Что есть, то есть. EuroClear действительно зарабатывает толстые котлетки на замороженных активах.

«Распределение»

~€3,25 млрд ушло в виде налогов в бюджет Бельгии. Ещё столько же (~€3,25 млрд) Евросоюз направил на "перемогу" стране У, используя доходы от тех же активов.

👉 В 2024 году EuroClear получил рекордные €6,9 млрд прибыли от заблокированных российских активов. Из этой суммы €4 млрд составил так называемый windfall contribution – специальный сбор от непредвиденной прибыли, полученной депозитариями за счёт инвестирования замороженных средств.

📃 В 2024 году EuroClear заработал €5,4 млрд на активах Банка России, а €1,5 млрд – на средствах от российских инвесторов.

Что касается ClearStream, то там преимущественно хранятся активы частных российских инвесторов, банков и управляющих компаний. Национальный расчётный депозитарий (НРД) выступает лишь посредником, не являясь владельцем этих бумаг. Информации о наличии активов Банка России в ClearStream в открытых источниках нет.

«Нюансы»

❗️Важно понимать, что блокировка активов не даёт права извлекать из них доход, поскольку юридически собственник остаётся прежним. Любая конфискация со стороны западных стран требует прочного правового основания, и даже страны-союзники по санкциям расходятся во мнениях по этому вопросу.

🫣 В случае активов Банка России ключевым является принцип суверенного иммунитета. Например, Канада и Швейцария допускают конфискацию только по решению суда. В других государствах активы Центробанка защищены от взыскания, пока Россия не откажется от своего иммунитета.

🤔 По словам представителей G7, страны "Большой семерки" решили (пока что) не конфисковывать активы, а рассматривать начисленные проценты как обычный коммерческий доход. Депозитарии получают процентный доход как с частных, так и с государственных российских активов. Доходы с частных активов и средств НРД пока не изымаются в пользу страны У или ЕС (за исключением налогов) и остаются на балансе депозитариев.

—

Автор: Виктор Кох

📃 Наша сторона предоставила комментарий изданию Reuters по ситуации с потенциальным изъятием заблокированных активов Российских инвесторов

Кроме того, мы предоставили достоверную фактическую информацию о том, что российские инвесторы не получили никаких компенсаций от Российского контура за последний период. Это касается как юридических лиц, так и розничных инвесторов, чьи активы были заморожены на счетах EuroClear. Если какая-либо компенсация и была выплачена, то об этом нам ничего не известно.

Содержание (источник) 👇

—

Euroclear планирует изъять и перераспределить около 3 миллиардов евро (3,4 миллиарда долларов США) российских средств, замороженных в бельгийской клиринговой фирме, после того как Москва присвоила средства западных инвесторов в России.

По словам трёх источников, эти средства будут использованы для компенсации западным инвесторам после того, как Москва в последние месяцы изъяла денежные средства, хранившиеся в России, что обостряет попытки обеих сторон вернуть миллиарды средств, затронутых войной на Украине.

Reuters не удалось установить личности российских владельцев, чьи активы будут арестованы. Правительство Бельгии отказалось от комментариев, а Министерство финансов России не ответило на запрос о комментарии.

По словам двух источников, за последние месяцы Москва изъяла 3 миллиарда евро денежных средств, хранящихся в депозитарии Euroclear в России, чтобы компенсировать убытки российским инвесторам, пострадавшим от западных санкций.

—

Наша сторона направила официальный запрос в EuroClear, чтобы прояснить детали [потенциального] изъятия заблокированных денежных средств и активов.

🔴 При появлении новой информации публикация будет обновляться.

https://www.forbes.ru/investicii/525355-euroclear-razresil-torgovat-evrobondami-belorussii-vnutri-svoej-infrastrury

Euroclear нашел способ помочь иностранным инвесторам получить свои деньги с белорусских облигаций - хорошая новость в том что оказывается такой способ есть.

Пишите в комментариях что думаете, стоит ли ждать подобный шаг от Euroclear тем, кто застрял в санкционном вакууме и до сих пор не может получить доступ к своим активам?