Законопроект, обязывающий банки и продавцов использовать цифровой рубль и универсальный QR-код, принят в I чтении.
Банк России и коммерческие банки будут проверять операции с цифровыми рублями на соблюдение так называемого антиотмывочного законодательства. Соответствующий законопроект одобрил Совет Федерации.
Согласно документу, формат проверок будет зависеть от того, через кого клиенты проводили операции - напрямую через Центробанк или коммерческие структуры.
Банки будут обязаны идентифицировать пользователей третьей формы российской валюты, выявлять подозрительные операции, проводить мониторинг - то есть повторять все те меры, что применяются сейчас при работе с обычными банковскими счетами.
Планируется контролировать - как источник происхождения цифровых рублей того или иного человек, так и то, куда они тратятся.
За ЦБ будет иметь право проверки транзакций с цифровым рублем и устанавливать категоризации клиентов по уровню риска.
P.S. Я юрист, у которого есть криптовалюты, поэтому я слежу за изменения законодательства, новыми запретами и разрешениями для криптоинвесторов в России. Каждый день выкладываю одну свежую новость на своем телеграм-канале "Криптоюрист".Я не учу, как инфоцыгане, что покупать, продавать и как стать "богатым"! Я просто рассказываю как не "попасть" в России на мошенников, инфоцыган и как не "залететь" по незнанию законов в области крипторегулирования.
Сейчас готовлю пост-отчет с результатами Собственного Пенсионного Фонда за 43 месяца инвестирования и заметил серьезную несостыковку: стоимость портфеля в мобильном приложении не сходится с его же стоимостью в моем сервисе учета инвестиций, причем расхождение составляет почти 100 тыс руб.
Оказывается дело вот в чем: с 28 апреля на Мосбирже появилась возможность торговать некоторыми иностранными активами на внебиржевом рынке.
Для торгов стали доступны 127 ценных бумаг, которые ранее торговались на Мосбирже и хранятся в ее депозитарии НРД.
То есть, если место хранения иностранной бумаги является депозитарий СПБ Биржи, то к таким активам по-прежнему нет доступа.
Список доступных для торгов ценных бумаг можно посмотреть здесь. Там есть много крупных компаний, а также популярные в свое время фонды FinEX.
Что важно знать и понимать:
🥕 Продажа доступна всем владельцам иностранных бумаг из разрешенного списка, а вот покупать такие активы могут только квалифицированные инвесторы;
🥕 Цены на Мосбирже будут отличаться от цен на международных рынках, так как все сделки проводятся в контуре биржи и вывести бумаги за её пределы нельзя. Соответственно будет существенный дисконт, так как предложения в разы больше чем спроса;
🥕 Уровень дисконта будет напрямую зависеть от геополитической напряженности вокруг России и стран запада, и, можно сказать, являться ее индикатором;
🥕 Покупка на ИИС запрещена, даже если вы квалифицированный участник рынка.
Моя ситуация:
В настоящее время стоимость замороженной части составляет — 446 тыс руб. Из 20 иностранных компаний практически все акции торговались на Мосбирже, исключение 1 акция BABA и 1 DELL, однако из разрешенного списка доступны для продажи только:
Ничего. Для меня подобный уровень дисконта неприемлем, деньги любой ценой здесь и сейчас мне не нужны.
К тому же я нахожусь на начальном этапе создания капитала, а горизонт инвестирования составляет более 10 лет, поэтому я готов подождать хороших новостей, так как верю, что рано или поздно они будут.
Возможно я не прав и теряю последние шансы хоть как-то минимизировать потери от заморозки значительной части портфеля, но сейчас поступаю так, как считаю правильным, взвешивая все риски.
P.S. А как вы поступаете/поступили бы в этой ситуации?
Минсельхоз официально признал: урожай 2024 года почти закончился, а значит — на прилавках в основном импорт. Именно он сейчас формирует цену.
☑️ Импорт идёт из дружественных стран
☑️ Из-за логистики и курса — выходит дороже
☑️ Цены взлетают весной — уже традиция
Что с хранением?
На 2025 год мощности по хранению овощей и картофеля — 9,2 млн тонн, что всего на 147 тысяч тонн больше, чем год назад. Этого не хватает, чтобы перекрыть спрос до нового урожая.
Эксперты говорят, что нужно минимум 11 млн тонн, чтобы сдерживать ценовые качели и не зависеть от импорта каждую весну.
💡 Вывод:
Если не инвестировать в овощехранилища — каждый год весной будем платить по цене «как за бананы» за обычную морковь и картошку.
Хранение — инструмент продовольственной безопасности и стабильности на рынке.
Нет, в самом деле - кто ей сказал, что нам нужен стабильный рубль, что сегодня хлеб пописят и завтра тоже пописят. Что сегодня квартплата 3тыр и через год квартплата 3тыр? Вот кто ей сказал, что оно нам надо? Зачем нам эта скукотища? Нам надо совсем другое - дайте нам ипотеку под 5-10%, дайте нам потреб под 20-30% и хрен бы с ней, с инфляцией. Я хочу взять кредит с надеждой и весьма высокой вероятностью досрочного закрытия. Я хочу взять сегодня условный лям и отдать пусть два, но они реально завтра будут стоить как тот лям сегодня. А не смотреть с тоской на калькулятор и понимать, что хрена лысого мне, а не кредит. Нефтяникам аппетит укоротить - вот тебе и остановка инфляции, ибо они копейкой как молотом Тора могут столько дел наворотить...
Центробанк продолжает укреплять рубль. На завтра курс доллара опустили ниже 80 рублей - это новый двухгодичный рекорд. В последний раз на том уровне наша валюта находилась 17 мая 2023 года.
Аналитики такую динамику курса доллара связывают со снижением импорта. Высокие процентные ставки внутри страны делают заемные средства менее доступными, что ограничивает спрос на импортные товары и валюту.
Если спрос на товар падает при стабильном уровне предложения, то устанавливается новая равновесная цена ниже предыдущей. Эта экономическая модель спроса и предложения характерна также и для валютных пар.
❗Но в текущих реалиях стоит помнить, что в бюджете на 2025 год курс заложен на уровне 96,5 рубля за доллар. Поэтому нынешняя ситуация долго не продлится ведь рост дефицита бюджета будет накапливаться как снежный ком. Для уравновешивания доходной и расходной части бюджета надо будет резать расходы, причем существенно, но на это вряд ли кто-то согласится, поэтому ждет ослабления национальной валюты уже к лету.
✅При этом движение пары доллар-рубль не является хаотичным - оно находится под контролем Центробанка, а значит данная ситуация устраивает регулятора. Кроме того и у Правительства, и у ЦБ имеются рычаги воздействия на курс рубля и они умеют их применять.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Эта неделя началась с падения рынка акций, особенно с падения акций Газпрома, по которому уже сегодня совет директоров должен дать рекомендацию по дивидендам. И если в конце прошлой недели акции резко отскочили на новостях, то на этой неделе спад продолжился в преддверии новостей по дивидендам. Давайте посмотрим, может ли компания выплатить дивиденды, и как на решение СД могут отреагировать акции компании.
График (H4) акций Газпрома
В прошлом обзоре подробно изложил свой план торговли на эту неделю и рассказал о сложившейся ситуации на рынке акций, а именно, в индексе ММВБ. На данный момент он так и остается зажатым между восходящим и нисходящими трендами, а значит, в треугольнике. И, согласно, техническому анализу, по выходу цены из этого треугольника можно будет определить дальнейшее направление движения рынка. Практически такую же ситуацию можно наблюдать и на графике акций Газпрома.
Так как рассчитываю на продолжение снижения рынка, то в понедельник снова набрал шорт по фьючерсу на индекс примерно от 2900 пунктов, как и планировал в обзоре на прошлой неделе в телеграм-канале. Индекс продолжил отскок в понедельник к этому значению, как и ожидал, и мне удалось снова взять шорт. Ранее на падении к уровню 2800 я зафиксировал прибыль по шорту фьючерса от 2940. Цена тогда подошла как раз к границе аптренда, а на Газпроме он был даже пробит, после чего цена резко отскочила, а пробой оказался ложным.
Кстати, в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
Однако вчера цена все-таки смогла пробиться вниз через треугольник и дошла до линии глобального аптренда, от которой сегодня мы наблюдали резкий отскок до границы треугольника, что, по сути, является его тестированием снизу и подтверждением закрепления цены под ним для продолжения снижения.
Но сегодня ожидается решение по дивидендам компании, и если оно окажется положительным, то независимо от технических данных цена акции взлетит. Впрочем, именно график нам может помочь понять, одобрят ли дивиденды. И пока похоже, что рынок их не ждет. Покупок не видно, а техника больше говорит за продолжение снижения.
Надо заметить, что от этого решения по дивидендам, скорее всего, зависит вообще весь рынок акций! Так как Газпром занимает существенную долю в индексе, а он подошел к линии аптренда, от которой может отскочить, но ее пробой уже приведет к развитию сильного падения рынка, и триггером к этому может стать новость об отсутствии дивидендов. Если же дивиденды одобрят, то это приведет к сильному росту акций Газпрома, может, к уровню ₽158, так как рынок явно не учитывает их в цене, а значит, и к росту индекса.
Ранее уже говорил, что с точки зрения фундаментального анализа компания может выплатить дивиденды, исходя из отчета за 2024 год. Показатель чистый долг/EBITDAсократился до 1,8х против 2,8х на конец 2023 года. А, как известно, если он ниже 2,5x, то выплата дивидендов возможна. В прошлом году я прогнозировал, что дивидендов, скорее, может не быть, а цена акции обвалится к ₽130 как раз на основе этого показателя.
Сейчас ситуация иная. Компания улучшила свое положение, уменьшила долговую нагрузку, вдобавок с этого года ей практически отменилиповышенный НДПИ, который так сильно бил по прибыли ранее. Так что свободных средств у компании станет больше, но направлены они, скорее, будут на инвестпрограмму и снижение долговой нагрузки, а не на дивиденды. Собственно, для этого и уменьшили налог.
Большинство аналитиков, кто ожидает дивиденды, рассчитывают на ₽30 на акцию (50% от прибыли по МСФО), однако столько компания вряд ли заплатит, если дивиденды все же утвердят. На такую выплату у компании свободных средств, скорее всего, нет. Поэтому если дивиденды и будут, то небольшие, около ₽10-15 на акций, на мой взгляд, что приведет к небольшому росту акций.
Важным моментом во всей этой истории остаются бюджетные планы Минфина, в которые не заложены дивиденды Газпрома в этом году. Хотя, судя по тому, что ВТБ вдруг решил выплатить дивиденды, возможно, даже за счет допэмиссии, то бюджету явно не хватает средств. Однако вряд ли Газпрому снижали НДПИ, чтобы потом примерно такую же сумму он направил на дивиденды, которые будут распределяться на всех инвесторов, а не только в бюджет РФ. Так что с этой точки зрения вряд ли дивиденды одобрят.
А в этом случае акции, скорее всего, продолжат падение, как и индекс ММВБ. Резкий обвал, как в прошлом году, мы не увидим, но снижение продолжится, так как все-таки рынок надеется, что дивиденды могут быть.
Поэтому сохраняю свой шорт по фьючерсу на индекс от 2900 пунктов. Половину позиции пока закрыл сегодня по 2820 на случай позитивного сюрприза от Газпрома, так как уверенно сказать, будут ли дивиденды или нет, в этот раз трудно. Если их не будет, то снова увеличу шорт на пробое аптренда чуть выше уровня 2800.
На мой взгляд, все же маловероятно, что дивиденды утвердят. Так считал и ранее, поэтому в конце апреля на бурном росте бумаг прогнозировал падение акций Газпрома от уровня ₽158 к ₽136, что довольно быстро произошло. И если дивидендов не будет, а цена сможет закрепиться ниже ₽136 и глобального аптренда, то акция, вероятно, упадет еще к уровню ₽122, может, даже к ₽116. И это уже хорошие уровни для покупки.
Покупать же акции сейчас в расчете на одобрение дивидендов рискованно, только если спекулятивно со стопом под ₽136. Для больших покупок, думаю, стоит дождаться выхода индекса из треугольника, чтобы понять его дальнейшее направление. Если вам удалось в конце апреля продать акции в области 3000-3100, как я тогда советовал, и перезайти значительно ниже на коррекции, то у вас есть хорошая возможность подождать выход индекса из треугольника, прежде чем предпринимать какие-то действия, так как в случае пробоя аптренда, закупиться удастся еще значительно дешевле. И тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, о чем обязательно вас предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, сегодня все решится для акций Газпрома, а, возможно, и для всего рынка акций. Внимательно наблюдаем!
Курс рубля держится выше ожиданий — и с каждым днём это выглядит всё менее устойчиво. Причины для разворота уже видны, и их становится больше.
Во-первых, геополитика и бюджет. О завершении геополитической напряженности в ближайшие месяцы речи, судя по всему, не идёт. Это значит, что ни на санкции, ни на бюджетные расходы надежды нет. Поддержки рублю отсюда не будет.
Во-вторых, нефть. Brent уже полтора месяца торгуется ниже $70. После апрельского провала до $59 баррель не восстанавливается. А значит — в ближайшие недели начнёт сказываться снижение валютной выручки от экспорта. Перспектив для роста цен пока не видно: наоборот, страны ОПЕК+ планируют нарастить добычу.
В-третьих, сезонный фактор. Лето — время отпусков, и спрос на валюту среди населения вырастет. На фоне крепкого курса рубля поездка за границу для многих снова становится доступной. А значит, давление на валютный рынок будет только нарастать.
А что с валютной политикой?
Указ о репатриации валютной выручки продлён ещё на год. Формально — всё по старой схеме: 40% зачисляется в РФ, из них 90% продаётся. Но в реальности крупнейшие экспортеры и без указа продают почти всё — по данным ЦБ, до 99%.
ЦБ говорит: норматив почти не влияет на курс. Минфин говорит: продление — мера стабилизации. В итоге курс рубля висит в воздухе между двумя разными взглядами.
И пока нет единой линии — рубль продолжает укрепляться не благодаря вмешательству, а несмотря на его отсутствие.
📉 Что дальше?
У ЦБ остаются валютные интервенции, но даже их объём снижен: с 10,5 до 6,5 млрд руб. в день. Минфин пока молчит. Экспортеры продают — но уже почти всё.
А значит, в какой-то момент рубль просто перестанет получать поддержку, а макроэкономика возьмёт своё.
📌 Вывод:
Курс в районе 90 — не подарок и не достижение. Это отложенный эффект нефти, низкой турбулентности и нерешительности в валютной политике.
Скачки по 20 рублей — вот что плохо. А доллар по 85 или 100 — это вопрос времени, а не катастрофы.
И да: при текущей конструкции — время покупать доллар уже на подходе.
Буду рад подписке на мой тг-канал "Кирюха поделился!", ссылка в шапке профиля!
📞 Вот и скончался очередной многообещающий телефонный разговор президентов России и США. И знаете, даже язык не повернется сказать, что весь ажиотаж вокруг этого события оказался напускным: отнюдь — за два с небольшим часа властители судеб, кажется, успели обсудить все, что тревожило сердца и мысли общественности по обе стороны Атлантического океана: поговорили о предотвращенном российскими спецслужбами теракте, обсудили внешние данные жены Дональда. Под конец еще кокетливо просили друг дружку первым положить трубку. Ах да, чуть не забыл: договорились когда-нибудь договориться, а затем — когда во всем мире наконец-таки настанет мир и воцарится дружба — встретиться в Москве. Так что дело осталось за малым...
🔎 В довершение своего прошлого поста добавлю несколько строк о том, куда сейчас можно и нужно вкладывать свои средства так, чтобы потом не было горько, обидно и мучительно больно.
💰 Первый кандидат — хорошо знакомый нам по славным былым временам, а ныне запрещенный на территории Российской Федерации американский доллар. Понимаю, что отечественный фондовый рынок и в родном-то рубле разнообразием имен не блещет, а тут, после наложения всеобъемлющих санкций на Московскую биржу, с вариативностью инструментов, номинированных в иностранной валюте, стало совсем уж худо. Однако тот кто ищет, тот всегда найдет. Покупать замещающие облигации — вот самый доступный на сегодняшний день способ заработать на грядущем неминуемом откате курса. А уж делать это коллективно или же в индивидуальном порядке — пусть каждый решает для себя сам.
⏰ Последние несколько месяцев российский рубль порядком так осмелел, приблизившись вплотную к уровню в 80 деревянных за грязную зеленую бумажку. Причин тому много, но главная — снижение инвестиционной и потребительской активности: спецэффект от проводимой Банком России жесткой денежно-кредитной политики. Однако, последние данные по инфляции намекают нам на то, что оттепель уже близка: быть может она не будет столь молниеносной, как того многим бы хотелось, но придет она к нам неизбежно — это я Вам обещаю. А вместе с ней вернется и спрос — в том числе и спрос на валюту.
⚡️ Да и новые санкции, которые, я уверен, неизменно будут согласованы и приняты под аккомпанемент общих американо-европейских оваций, также ударят по курсу, но с другой нужной нам стороны — со стороны предложения. Согласно секретным данным, на сей раз под запретительный каток попадут Лукойл, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК и Совкомфлот → соответственно количество валюты во внутрироссийском контуре сократится → курс доллара вернется к более привычным нам околотрехзначным значениям. Простая арифметика.
🇺🇸 Специально для тех, кто следит еще и за заморскими экономическими девиациями, упомяну, что и в этой, казалось бы, беспроигрышной стратегии есть ложка дегтя и имя ей Дональд Трамп. То и дело он пытается намекнуть нынешнему главе ФРС Джерому Пауэллу о необходимости в добровольно-принудительном порядке ставочку-то понизить. И доллар таким словесным интервенциям совершенно не рад.
👑 Что же делать, если сам президент США воюет против собственной валюты? Ответ прост и одновременно до банальности скучен — покупайте золото.
💡 США снижают ставку раньше времени? Кто-то вновь развязал очередную войну? В мире началась пандемия никому не известного вируса? Вы знаете, что нужно делать. Финансовый рынок все-таки такой непредвидимый, но такой предсказуемый...
🤫 И да, мои сверхсекретные информаторы доложили мне, что в ближайшее время никакого «вечного мира» и дружбы до розовых соплей в мировом масштабе особо не ожидается, так что можете не переживать — драгоценный металл себя еще ни раз проявит.
❓ Так что же Вы выберете: доллар, золото, или все-таки смерть?
