turbolom

Спокойно отношусь к тому, что меня закидают тапками, кто-то просто не согласится… но я решил свою позицию таки донести – вдруг кому-то поможет сделать правильный выбор.

Итак, что такое инвестирование (определение из Википедии): это размещение капитала с целью получения прибыли.

Совершенно согласен, но вот только не хватает деталей и каждый Инициатор трактует это по своему… а потом, пытается ввести в заблуждение Инвестора.

К сожалению, многие начинающие Инвесторы под сладкие сказки и общие тренды и разговоры о «пассивных» инвестициях теряют значительные суммы своих капиталов. Самое печальное – это то, что суммы эти крайне ощутимы для таких Инвесторов.

Сказок лично сам слышал очень много, вот поэтому и решил рассказать о стандартных кейсах из своей практики и какое, на мой взгляд, правильное слово я подбираю под эти предложения.

Моя боль в том, что всё меньше и меньше предложений именно инвестиционного характера и всё больше предложений, которые можно отнести к чему угодно, но не к инвестициям…

Опишу всё на примере трёх кейсов – так будет проще и мне и вам.

Кейс 1. «Инвестирование в недвижимость».

Очень распространенная история, НО… чаще всего с инвестированием не имеет ничего общего. Есть только три сценария, которые попадают под инвестирование:

1. Финансирование лица на приобретение недвижимости, под залог этой недвижимости под фиксированный/плавающий процент. По сути – пример ипотечного кредитования. Только сделку финансирует не банк, а Инвестор.

2. Финансирование лица на приобретение недвижимости, под залог этой недвижимости для последующей аренды и получения погашения тела кредита + % от дивидендов.

3. Первый или второй пункт, но с входом в долю владения недвижимостью. При этом, всю операционную деятельность на себя берёт Инициатор.

А вот наиболее часто встречаемые ситуации и предложения, в которых я не вижу даже под микроскопом инвестиционного предложения. (Да, на этом можно заработать и приумножить капитал, но это не инвестирование в моем понимании):

1. «Давай инвестировать в недвижимость, купим объект и будем сдавать его в аренду.» В этом предложении я не вижу инвестиционной составляющей. Это чистейшей воды предпринимательская деятельность. Покупается объект, все стороны понимают (или не понимают), что им придётся заниматься поиском арендаторов, урегулированием различных вопросов с ними и решать иные вопросы, например, с соседями. Если кто-то считает это инвестициями, то просто изучите принцип работы Жил/контор – найдёте много общего. Никто же не называет «гаражное» производство свечей инвест/проектом, если у тебя есть свободный гараж и ты решил в нём за свои деньги открыть маленький свечной заводик? 😅 Хотя, сову на глобус некоторые натягивают очень мастерски и в этом случае...

2. «Давай инвестировать в недвижимость, купим объект на этапе строительства и потом его подадим дороже.» Туда же – готовый объект с целью перепродажи через несколько лет. В моём представлении – это не инвестиция, а один из видов предпринимательской деятельности. А именно, торговый бизнес. Никто же не называет компанию Инвестором, которая поставляет из Беларуси картошку в сентябре, кладёт её на склад и выставляет на продажу в сезон высоких цен на прилавок? А по сути, что они делают?! Тоже покупают, ждут и продают в наиболее выгодный для себя период.😉

Выводы: инвестирование – это конструкция, которая позволяет Инвестору снизить риски потери капитала с одной стороны, получить прибыль – с другой. При этом, не заниматься операционной деятельностью совсем. Или, как максимум, смотреть фин/отчёты, чтобы понимать, что происходит и вмешиваться в деятельность, когда всё вдруг начинает "умирать".

Кейс 2. «Инвестирование в фондовый рынок».

В последние годы очень часто можно услышать призывы о том, что нужно вкладываться и инвестировать в биржевые инструменты, о доходах в 80-100% годовых, а начать можно хоть со 100 рублей... Туда же и криптовые биржи...

Тут всё гораздо проще и в плане сценариев, и в плане определения – инвестирования.

Инвестированием в фондовый рынок это можно назвать тогда и ТОЛЬКО тогда, когда:

- открывается брокерский счёт, загоняется туда сумма и управление передаётся под управление профессиональному управляющему;

- сам профессиональный управляющий решил инвестировать свои средства.

Все прочие сценарии назвать инвестированием ну никак не получается. Основное отличие в том, что профессиональные управляющие знают что делают (для простоты, давайте примем это как данность), постоянно анализируют рынок, отчётность компаний и проводят другие рутинные и неинтересные мероприятия. При этом, делают они это минимум пять дней в неделю по 8 часов целыми командами. Если это не про вас, то вы не Инвестор, а азартный Игрок, который пришёл в казино.

Азартный игрок – это человек, который играет с целью выигрыша денег или иных материальных ценностей, в которой выигрыш полностью или в значительной степени зависит не от навыка играющих, а от случая, а главный интерес направлен не на процесс игры, а на её исход.

В своё время я был несколько раз в оффлайн казино. Было очень интересно наблюдать за людьми, которые делают ставки на вполне конкретные цвета и номера на русской рулетке. Чем не «голубые фишки» на фондовом рынке? Очень похоже ведь?! Просто одна сессия длиться гораздо быстрее. А теперь добавим деталей для начитанных игроков: ставим на черные – значит идём в Лонг, на красные – Шортим… А мне больше нравился покер… 😀😀😀

В общем, как и на бирже фондовой – играю в техасский холдем с переменным успехом.

Конечно, есть те, кто уделяет мало времени анализу и ограничивается фин/новостями и отслеживает 3-5 компаний, понимая как всё устроено там по болтикам. Они тоже, в моём предоставлении, являются Инвесторами. Но это самая малочисленная группа и это точно не я. В основном все идут на биржу «играть». 😀😀😀

Пара контрольных вопросов для самопроверки:

1. Вы понимаете причины возникновения каждого гэпа по отслеживаемых позициям?

2. Вы смогли его предсказать и оценить его величину?

Если ответ на оба вопроса утвердительный, то снимаю шляпу перед Инвестором…

Я могу честно ответить на оба вопроса «Нет». 😀

Выводы: инвестированием в фондовые рынки можно назвать только такую деятельность, когда Вашим капиталом управляют компетентные люди или вас самих можно отнести к таким профессионалам.

Если же вы всё делаете как я: посещаете профильные мероприятия, слушаете «сказки» о простоте заработка на бирже, иногда смотрите новости и доверяете интуиции, то Welcome в тусовку игроков, в том числе и азартных, любящих смаковать процесс игры, а не «косить зелень». Хотя и тут иногда может довольно неплохо подвезти. Жаль, что казино в РФ были запрещены – ведь в онлайн многим пришлось переходить ещё до «самоизоляции». 😅

Кейс 3. «Высокорискованные проекты» и «Реальный сектор».

Решил объединить два кейса, так как они очень похожи с точки зрения определения инвестирования. Но сначала немного о том, чем они отличаются принципиально.

Высокоричкованные проекты или венчурные проекты – это кардинально новые продукты, сервисы, приложения и т.п, аналогов которым нет на определенном рынке. Оценить такой проект довольно сложно даже профессионалам при наличии всей необходимой информации и Инвесторы очень хорошо это понимают и принимают на себя запредельные риски. Поэтому и вкладываются сразу в 10 проектов… Проекты сулят сверхдоходность в размере нескольких ххх, отбор проходят лучшие проекты и на выходе обычно получается, что 7 проектов закрывается в полный минус, два еле-еле отбивают свои вложения, а один взлетает так, что перекрывает убытки по 7 закрытым и ещё неплохо остаётся.

Если вы не занимаетесь этим профессионально и собираете «последние» средства для итогового рывка в безбедное будущее, то как думаете, какие из венчурных проектов приходят к вам?

Ответ на этот вопрос я опишу ниже…

По реальному сектору сделать оценку намного проще и при должной подготовке даже можно уложиться в запланированный бюджет. Тут самое главное угадать с командой, которая будет запускать проект. И оценить всё тоже намного проще – можно заказать экспертизу материалов и получить заключение специалиста.

Но отсутствие материалов откровенно «напрягает»… О чём это я?!

Я часто встречаю людей, которые очень красиво описывают вилами по воде изящность проекта, команду современных экспертов и как всё будет взлетать высоко вверх… Но вот незадача… скептический Инвестор просит бизнес-план. И получает, чаще всего, пару страничек морской теплой водицы о готовящемся полете в просторы космоса. И тут честный вопрос: готов ли я выделить свои кровные? Честно – нет. У меня в голове рождается сразу с десяток схем, как это может быть реализовано и половина из них мне не нравится… Вопроса о предоставляемом залоге обычно очень стесняются и общение переходит в плоскость, что товарищи рассчитывают на дружбу, потом – не готовы рисковать своим и т.п. И самое козырное и моё любимое: «Ты же профессионал – давай ты сам и сделаешь бизнес-план. Мы же команда!» 😂😂😂 Очень обижаются почему-то на ответ: «Я то могу всё рассчитать и денег найти на проект. А вы мне зачем нужны?». На мой взгляд очень правильный вопрос и его я честно подслушал на последнем месте работы ещё инвест/аналитиком.

В этих двух кейсах инвестированием это будет тогда, когда вы четко понимаете, что купили в качестве актива и принимаемые риски понятны Инвестору, а сценарии примерно такие же как и у кейса с недвижимостью:

1. Финансирование лица, под залог недвижимости и иных активов (в т.ч. которые не относятся к бизнесу) под фиксированный/плавающий процент. По сути – пример кредитования. Только сделку финансирует не банк, а Инвестор.

2. Финансирование лица на запуск проекта с залоговым обеспечением (или выделение ему своих активов на условиях аренды) получения погашения тела кредита + % от дивидендов.

3. Первый или второй пункт, но с входом в долю владения в существующий бизнес или SPV. При этом, всю операционную деятельность на себя берёт Инициатор, а Инвестор имеет полномочия влиять на управление предприятием в случае необходимости, и имеет доступ к управленке.

А вот наиболее часто встречаемые ситуации и предложения, в которых я не вижу … предложения в принципе. Наверное, на этом можно заработать и приумножить капитал, но тут либо вы просто Игрок, либо просто любите заниматься благотворительностью. 🤔😅

Благотворительность – это оказание частными лицами материальной помощи бедным и нуждающимся на условиях безвозмездности.

В текущих реалиях часто приходят люди и просят инвестировать в проект, но фактически они просят либо включиться в азартные ралли, либо просто совершить акт благотворительности… Вот и прошу товарищей называть всё своими именами и не вводить в заблуждение… А они почему-то обижаются… Такие истории, которые я ставил на мониторинг, заканчивались довольно печально. Для инвестора.

И вот несколько наиболее часто встречающихся примеров, с какими предложениями сейчас приходят Инициаторы:

1. Инвестировать в венчурный проект. Приходят чаще всего с красивой общей презентацией, рассказывают о том, что некоторые фонды уже держат руку на пульсе, чтобы выдать инвестиции и т.д. и т.п, но вот нужно немного частных вложений… В общем, на уровне послушать о глобальных планах захвата мира и полетах на Луну я слушать готов, но не более того, и то, только когда есть свободное время… Но почему эти люди пришли именно к вам, как к Инвестору? Близкие друзья? Возможно, но редко. Обычно это проекты, которые по различным причинам не прошли отбор в ту «десятку», которую формировали венчурные Инвесторы для себя… А денег то хочется, ведь силы уже потратили на презентацию в Power Point. И тут Вы – перспективный и зелёный Инвестор. Но вот такую деятельность я называю не инвестированием, а благотворительностью. Когда будет очень много денег, то планирую заниматься и такими хорошими делами, но… пока не готов. Если команда готова вложиться в проект силами, постоянно мониторит ситуацию и углубляет проработку материалов, то можно поверить и в людей, и в проект. И им показать есть что. А так – главная цель: освоение бюджета и не более того.

2. Инвестирование в «реальный» сектор. Всё гораздо проще с точки зрения подготовки материалов. Если материалов нет в минимально требуемом объёме, то см. п.1 … благотворительность. Я не вижу проблемы в том, чтобы заказать бизнес-план за 100К рублей, потом его доработать под свои хотелки и продавать проект Инвесторам. Такой Инициатор сможет рассказать про каждую цифру, каждое предложение в описании. И не важно – пришла команда просить 5, 10 или150 млн рублей...

3. Пункт 1 или 2, но вам дали водички на полторы странички. Вас убеждают в том, что вам хочется хлеба и зрелища… в проект не верите, но вдруг… результат не имеет значения, а главное процесс. И это ваш стиль жизни. Тогда вы просто Игрок. И команда будет всё время в тонусе – ведь веселье прежде всего… и они предлагают вам это за ваши же деньги. В общем, команда аниматоров на празднике жизни. Чем не представление аниматоров в казино во время игры?! 😂

Выводы: инвестирование – это вложение или/и приобретение ПОНЯТНОГО актива и с ПОНЯТНЫМИ и приемлемыми для Инвестора рисками, возможностью управлять активами и иметь доступ к финансовой информации. Понимание формируется на основе проработанных материалов по проекту. В противном случае – Вы не Инвестор, а Благодетель. Или азартный игрок. 😅

ПС: желаю всем правильно научиться понимать суть каждого предложения и правильно его называть. 😉 Сэкономите много времени и проще будет найти именно то, что вам нужно. Ведь в современном мире термин «инвестирования» приобрёл слишком широкое значение и может включать себя такие понятия или их комбинации как «инвестирование», «кредитование», «предпринимательство», «благотворительность», «деятельность казино». Возможно ещё что-то. 🤔😀

И главное: инвестирование в классической форме - это тяжёлый труд, скурпулезный анализ и умение принимать своевременные и далеко не всегда простые решения...

Для чего Инвестору и Инициатору нужны разделы бизнес-плана.

Часть 2.2. Финансовый план (или ФЭМ) проекта/бизнеса. (продолжение)

▶️ФЭМ для действующего бизнеса.

Первое, что приходит на ум, это сформировать ФЭМ, чтобы было проще получить кредитную линию в банке. Да, есть такой пунктик, но он не сильно отличается от обоснования мероприятия под проекты, описанные в пункте с Инициатором. Отличий по пакету документов и других особенностей много, но цель – получение финансирования.

Опишу другие плюсы, которые может дать ФЭМ для действующего бизнеса.

Итак, пункт 1️⃣ оптимизация.

Слово очень модное, часто слышу, но вот реализация оптимизации хромает гораздо чаще. Почему то все сразу берутся за перенастраивание системы, заказывают реинжиниринг бизнес-процессов, а кадровая оптимизация вообще бьёт все рекорды и тем самым частенько «ломают таких дров», что проще закрыть старый бизнес и открыть новый. Почему никто не хочет начать с финансовой оптимизации для меня остаётся полной загадкой до сих пор?!

📒Ещё в институтские годы на лекциях нам рассказывали интересные истории о серьезных финансистах современного мира и о том, как эти люди пришли к своим показательным результатам. Не был исключением и У. Баффет. Один из способов по зарабатыванию денег заключался в том, чтобы купить убыточный бизнес и через какое-то время его продать.

Но вопрос лежит в другом: как ему это удавалось? Часто слышал от собеседников, что у него огромная команда, куча денег и он вкладывает туда массу средств, после чего и продаёт дороже. Вроде бы всё верно. Но встречалась ли в Вашей жизни ситуация, когда вы купили, например, б/у машину, вложили туда денег, а продать пришлось дешевле, чем купили изначально? Я часто слышу о таком. Думаю, у каждого в портфеле найдется аналогичная история и мы все найдем ей оправдание. С бизнесом всё точно так же. А вот с У.Баффетом получалась история другого плана – вкладывал он в новое предприятие мало, да и то не всегда. Просто он брал фин/отчётность, строил прогноз, а потом перераспределял имеющиеся средства по другому. Ну, иногда вкладывал ещё свои и бизнес начинал работать сам в плюс. И покупал он только те бизнесы, которые он мог реально вытащить, т.е. анализировал отчётность в первую очередь.📒

❗Если немного обобщить, то великий человек просто начинал с финансового анализа, затем оптимизации бизнеса. И как бы это банально не звучало – основой этого всего может и быть ФЭМ.

2️⃣ финансовое планирование.

Если мы говорим о маленьком лотке на рынке, то ФЭМ не сильно актуальна. Хватит и простого журнальчика, в котором обычно ведут учёт кассовым методом «пришло-ушло». Но выходя на уровень повыше, рекомендую заниматься финансовым планированием.

Планирование даёт как минимум три основные возможности:

*️⃣ оценить денежные потоки и понять, когда, например, возникнет «кассовый разрыв» и быть просто к этому готовым;

*️⃣ оценить рентабельность/прибыльность сделки или периода, чтобы, например, увеличивая обороты не уйти себе в убыток;

*️⃣ план-факт анализ, чтобы определять движение бизнеса, выявлять слабые стороны и понимать, к какому фин/резу компания идёт, и не пора ли принимать какие-либо меры по стабилизации ситуации.

▶️*️⃣Проблема «кассовых разрывов» явление довольно частое. Эти «дырки» закрывают обычно собственными средствами владельцы бизнеса, привлекают дорогие кредиты на себя и компанию и сильно снижают доходность бизнеса и собственного капитала.

А можно ли было к этому подготовиться? Чаще всего - можно, если ответственно подойти опять же к финансовому планированию в том числе. Понимая когда и сколько потребуется средств, можно провести переговоры с несколькими банками и заключить необходимые соглашения, найти подходящих инвесторов или немного перераспределить финансовые потоки компании. Варианты есть.

Очень часто встречается вот такая история:

📒Пришёл ко мне как-то мой знакомый по имени Виктор и рассказал о проблеме своего друга Андрея. Андрей собственник небольшого заводика по металлообработке и у него регулярно возникает одна и та же проблема: «кассовый разрыв». Получается, все ударно поработали, заказ передали, а оплата за него только через 2 месяца, а он взял новый заказ, материалы закупил и… рабочим платить нечем. Вот и бегает, ищет, где денег взять. Посочувствовал ему и предложил Виктору передать Андрею, что я готов помочь ему с планированием. Виктор на следующий день передал ответ Андрея: «Какое планирование? Мне деньги нужны!». 📒

Прошло уже три года, а Андрей до сих пор бегает по городу и ищет деньги, чтобы выплачивать зарплату своим рабочим. По-моему, он мог бы заниматься чем-то более полезным: например, развитием своего бизнеса. Но интересы у каждого свои. Спорить не буду.

▶️*️⃣Ещё одна ситуация, которая меня всегда поражает своей регулярностью:

❗Чем меньше сумма контракта, тем детальнее делают расчеты по оценке себестоимости и процесс уторговывания проходит дольше и жестче. Чем крупнее заказ – тем быстрее озвучивают финальные стоимости, а на этапе уторговывания – скидки по цене вообще могут измеряться десятками процентов. Почему так? Пока не понял.

📒И де-факто, имеем следующую картину, напоминающую ситуацию в компании по камнеобработка, в которой я работал, когда только переехал в Петербург. Производство было заказным. Итак, расчёт маленького заказа делает менеджер в специальной табличке, а потом бьются с клиентом за каждые 100 рублей. Сумма заказа 7-50 тыс.рублей. А потом менеджеры сидят и выводят экономику заказа, считают габариты камня и прочее. Трудозатраты – несколько часов на расчёты. Всё это было в полуручном режиме…

Приходит собственник как то и говорит, что вырвал у конкурентов мега-супер выгодный заказ. Стоимость – 25 млн рублей. Конкуренты предлагали сделать за 30 млн рублей. Не постеснялся, спросил: «А как Вы посчитали, что он окажется выгодным?». На что получил просто классный ответ: «Ну, я так, прикинул что-почем. Должно быть всё ок!». Считаем себестоимость уже в процессе исполнения заказа, всё же срочно. Получаем минус 2,5 млн по сделке. Собственник «прыгает до потолка» и требует уложиться в бюджет, но ничего не получается…

Когда закрыли сделку с минусом, а буря угасла, я поинтересовался у собственника: «А сколько времени было на принятие решения по заказу?». Он мне сказал: «Неделя. Вас не хотел отвлекать, вы же считали других клиентов.»… Занавес.📒

В общем, подсчитать маленький заказ нужно до копейки, а вот большой – зачем?! Но беда как раз в том, что часто и обжигаются предприниматели на крупных заказах. Ведь хочется больше, а тут такая возможность…

❗Нужно считать все заказы и, если нет для этого никакой специальной системы – используйте ФЭМ. Всё сразу встанет на свои места.

▶️*️⃣И вот, если что-то пошло не так, то при регулярном мониторинге и план-факт анализе будет намного проще посмотреть, что и где пошло не по плану. Скажем, есть у Вас в планах закрыть год с прибылью в 1 млн рублей. Нарисовали в голове себе картинку и живёте с ней. На миллион уже построили себе планы – съездить в шикарный семейный отпуск на Новый год. В течении года возникают периодические проблемы, которые успешно решаются. А фин/рез на конец года получился только на 300 тысяч. Что делать, если везде уже внесли предоплату? 🤔

Если резюмировать всё, что описал в этом посте и то, с чем удавалось сталкиваться у период своей профессиональной деятельности, то получается довольно простая картина:

❗в период экономического роста набирают обороты и старые, и новые бизнесы. Все чувствуют себя комфортно и без планирования. А вот в период рецессии выживает тот, кто оперативнее реагирует и умеет хорошо считать.

Для чего Инвестору и Инициатору нужны разделы бизнес-плана.

Часть 2️⃣.1️⃣ Финансовый план (или ФЭМ) проекта.

В первой части темы я писал о том, зачем нужно резюме проекта и что туда должно входить, чтобы заинтересовать как Инвестора, так и потенциальных ключевых специалистов в Вашу команду.

Сейчас пойду не по структуре стандартов, а немного в ином порядке: сначала опишу наиболее важные разделы, которые смотрят в первую очередь, а потом уже второстепенные, по моему мнению, которые не являются уж прямо обязательными всегда, но, которые значительно смогут укрепить веру в проект команды Инвестора.

Итак, одним из основных разделов выступает «Финансовый план». По хорошему, это единственный раздел, в котором «ход мыслей», логика и всё остальное закладываются не в текстовом редакторе, а в электронных таблицах MS Excel. А в саму текстовую часть попадают лишь «входные данные» и конечные результаты моделирования. Получается эдакий «ящик Пандоры», который раскрывается только наличием MS Excel-файла.

После долгих раздумий я решил, что разделю эту подъему на две части. В этой части напишу немного об общих моментах и для чего нужна ФЭМ в рамках новых проектов, а во второй части - зачем нужна ФЭМ для действующего бизнеса.

Есть несколько продуктов на российском рынке, которыми пользуются большинство инвест/аналитиков:

1️⃣Альт-Инвест

2️⃣Expert project и др. менее известные, а также

3️⃣Самописные ФЭМ.

В целом, если у Вас стоит разовая задача, то не думаю, что это хорошая идея – покупать такое ПО. Обанкротитесь. 😁 А вот наличие такого ПО у специалиста говорит о том, что он делает как минимум с 10-ок проектов в год, чтобы покрыть расходы на лицензию. Другими словами, только специалисты, которые себя хоть как-то зарекомендовали на рынке, будут использовать этот продукт.

Начинающие «эксперты» будут уверено Вам предлагать собственные рукописные модели. Чаще всего рассказывая о том, что они молодцы-огурцы и разочаровались в этих продуктах.

Правда, бывают и исключения:

1️⃣ Спец/ПО у Инвест/аналитика есть и, вроде бы, надо ему довериться, но всё говорит о том, что специалист начинающий. И тут вопрос уже к Вам – нужен ли Вам такой специалист. Скорее всего, ему помог с ПО друг/коллега или знакомый программист, который сломал защиту этого ПО. (О том, как подобрать специалиста – уже писал пост)

2️⃣Аналитик использует свою ФЭМ, так как существующие ПО часто не могут удовлетворить потребности клиента, но об этом напишу немного позже.

Итак, одним из плюсов спец/ПО – это скорость проверки результатов модели инвестором, банком и гос/учреждениями. Эти продукты уже зарекомендовали себя на рынке и аналитики не проверяют взаимосвязи, формулы, макросы и другую математику, а знакомятся с условным минимумом – проверкой правдоподобности входных данных, которые в расчеты заложил специалист или Инициатор.

❗❗Если сравнивать проверку самописной модели и спец/ПО при прочих равных, то время проверяющих сокращается на 80-90%, если расчеты выполнены в спец/ПО.

Прежде чем перейти к описанию ситуаций, когда меня не смогли «спасти» спец/ПО, я хочу передать привет самым смышлёным Инициаторам, которые «кидают» моих более молодых коллег. 😄😄😄И, как следствие, остаются сами с «носом».

Схема очень проста: некоторые компании берут предоплату, отдают бизнес-план, а после уже полной оплаты отдают ФЭМ. Но самые умные, получив бизнес-план исчезают.

Уважаемые, без ФЭМ Ваш бизнес-план мне, например, не нужен от слова «совсем». Я не представляю, что мне с ним делать. Да и за коллег обидно… Так что ФЭМ – обязательное условие рассмотрения. No FEM, no money! Я не могу проверить правильность расчётов, а, если Вы считаете, что я буду смотреть и изголяться над табличками в MS Word, то Вы ошибаетесь. У меня есть более увлекательные занятия на работе. Да и впечатление от Вас сразу становится посредственным. Как с Вами работать в долгую, если Вы своих обязательств не исполняете уже в таких мелких вопросах?! По статистике таких Заказчиков-инициаторов около 30%.

Как и обещал, несколько примеров, когда мне пришлось воспользоваться своими навыками и знаниями, после чего я и перешёл на самописные модели:

1️⃣Компания, в которой я работал выйграла тендер на разработку ТЭО. Всё бы может и ничего, но Заказчик поставил два ключевых условия, которые не позволили использовать готовое решение: использование в ФЭМ таких моделей как ГЧП и Концессия и полная открытость модели. По первому условию углубляться не буду. Кому интересно, может почитать ФЗ о Концессионных соглашениях и закон о ГЧП в СПб. Думаю, всё сразу станет на свои места – специфика учёта и отражения не ложилась в стандартные рамки существующих программ. Второе условие – это открытость. Я один из немногих специалистов, у которого есть возможность править код в одном из спец/ПО. Договорился на одной из прошлых работ, но пользуюсь этой привилегией самостоятельно. Но, вот перспектива погружения во всю красоту VBA и описывать её для Заказчика меня не радовала совсем из-за объема. Да и зачем мне лишний конкурент на рынке. 🤔

2️⃣Одна из крупнейших гос/корпораций объявила тендер на разработку ТЭО в рамках региона. По хорошему, это значило, что нужно сделать расчеты укрупненно, но по каждому объекту в одном файле. Вторым условием было: модель должна была быть макрос free… Стандартное ПО содержит многостраничные макросы и в большинстве эти ПО не позволяют делать полноценный расчёт по нескольким объектам одновременно в одной моделе.

3️⃣Компания имеет свою уникальную систему отчётности. Можно было изголяться, но проще было написать новую ФЭМ, чем переделывать существующие ПО...

❗❗Если кто-нибудь дополнит этот список в комментариях, то буду признателен. 😀 На этом, пожалуй, и заканчивается общая описательная часть.

▶️Для чего нужна ФЭМ.

В одном из постов я писал о принципиальных отличиях в стоимости и содержательности «внешнего» и «внутреннего» бизнес-плана. Постараюсь не повторяться и напишу только о том, какие вопросы позволяет «закрывать» ФЭМ на этапе привлечения инвестиций и уже для существующего бизнеса, если писалась ФЭМ для работающего бизнеса.

❗ФЭМ для Инициатора.

Как уже писал ранее, я занимаюсь не только инспектированием предлагаемых проектов, но смотрю небольшие проекты под «себя». Другими словами – смотрю проекты, как Инвестор. И меня очень часто поражала ситуация, когда Инициатор приходит и рассказывает мне о своей идее, рассчитывая на то, что сидя на «кухне» и услышав классный рассказ о проекте, мои «глаза воспламенятся» и я бегом побегу снимать деньги со счёта, чтобы вложить в курочку, несущую «золотые яйца».

📒Стандартная ситуация: встречаюсь я с одним молодым человеком по рекомендации своего знакомого. Пусть зовут его Владислав. Владислав хочет купить Лексус, чтобы сдавать его в аренду крутым клиентам. Он клянётся, что обеспечит загрузку транспорта на 80% минимум, что спрос – просто огромен и предложений не хватает.

За чашечкой бодрящего кофе я внимательно слушаю своего оппонента и просто считаю. Иногда задаю уточняющие вопросы. В итоге, по моим подсчётам в уме, сугубо по его данным у меня получилось примерно следующее: бизнес генерирует ежемесячный минус в размере 50 тыс.руб.

Спрашиваю: «А бизнес то где?». Владислав не теряется и говорит, что это я «корявенько» подсчитал. Не спорю и беру бумажку с ручкой и уточняю всё по пунктам расходов ещё раз. Всё верно. Прошу его самого подсчитать всё на калькуляторе.

Пауза пару минут и уникальное предложение от Владислава: « Я тут подумал, а давайте доходы увеличим в два раза, а расходы поделим на два. У нас тогда получится хорошая прибыль!».

Я человек сдержанный и стараюсь быть серьезным ко всем «отжигам» потенциальных партнёров и клиентов. Но тут я не выдержал и захохотал. Посмеялись вместе…📒

В целом же, Инициатор, прорабатывая модель (или знакомясь с ней после разработки) начинает понимать финансовую составляющую своего будущего бизнеса. А именно:

1️⃣Есть ли бизнес в принципе в его идее?

2️⃣Смотрит условно весь объем расходов, который у него возникнет и сможет подумать над тем, сможет ли он снизить эти расходы или нет?

3️⃣За счёт чего он сможет покрывать эти расходы и что ему делать тогда, когда необходимый уровень расходов не будет покрываться полученными доходами. В первые месяцы, из-за сезонности и прочих факторов?

4️⃣За счёт чего он сможет рассчитываться с Инвестором по процентам и основной сумме. Как и когда?

5️⃣На чём он сам будет зарабатывать и на что жить?

Часто встречаю людей, которые мне говорят: «Это всё глупости. Цифры серьёзно «гуляют» не только по доходам, но и расходам». Не спорю. Расхождение по ним частое явление, но,

*️⃣во-первых, лучше хоть какое-то видение изложенное на бумаге, чем тотальная финансовая импровизация в реальности. Если деньги Ваши – не вопрос, если Инвестора – то вероятность того, что он будет готов на такие импровизации и удвоение-утроение бюджета – маловероятны.

*️⃣Во-вторых, расхождение бюджета на 5% или 50% и более зависит от уровня разработчика и степени его погружения в проект. По доходной части – тут бывает по разному и я не могу повлиять на результаты работы Инициатора после запуска, но расходные статьи обычно закрываются мной с небольшим «недорасходом». Чаще могу ошибиться с распределением этих расходов по отдельным статьям, но из-за этого общий объем финансирования меняется редко.

❗ФЭМ для Инвестора.

Порассуждаю в этом модуле с позиции Инвестора. Точнее, что именно мне даёт понять ФЭМ, чтобы принять управленческое решение. Сразу признаюсь, что в моём случае – нет ФЭМ, идею в «мусорку».

Возможно, я напишу очень банальные вещи и многие, кто «судит» со стороны скажут: «Все логично.», но как только становятся Инициаторами, успешно теряют где-то эту логику в погоне за длинным рублем…

Итак:

1️⃣Сможет ли бизнес сгенерировать чистую прибыль и когда?

2️⃣Какова будет моя доходность на вложенный капитал? И сразу сравниваю с другими предложениями. Хотя бы даже с депозитами в банке и уровнем рисков.

3️⃣На сколько хорошо Инициатор понимает экономику проекта и понимает бизнес-процессы будущего проекта? Если что, то речь не об их построении, а о составе.

4️⃣На сколько хорошо Инициатор понимает свой рынок и ориентируется в расходах своего бизнеса? Или проще – знает ли он те цены и объемы работ, которые ему предстоит сделать. Часто Инициаторы проверяют мои познания в этой области… 😁

5️⃣В какой момент, какая сумма и на что потребуется? Какой перерасход может произойти, когда, где и на каком этапе?

6️⃣Как Инициатор будет со мной рассчитываться и выдержит ли этот график бизнес?

7️⃣И, конечно, в случае неудачи проекта, сколько я смогу денег вернуть назад, а сколько придется списать?

📒Ещё один пример бизнеса. Обратился к моему знакомому Юрий. Хотел закупить легковые автомобили для своего бизнеса. Первая встреча прошла стандартно – красивая презентация проекта, обещал за год всё вернуть, экономику считали «на пальцах».

Я предложил следующее решение: будет ФЭМ – приходи. (И ещё пару разделов, но о них в следующих частях).

Через пару недель звонит Юрий и печальным голосом просит встретиться. Всё, кроме ФЭМ, он прислал и там всё 👌.

Встретились в кафе, заказали по чашечке горячего кофе и он открыл свой ноутбук… Юрий заморочился, скачал демо-версию спец/ПО, оперативно разобрался в нём, сделал ФЭМ и… он не увидел тех показателей за год, которые обещал на первой встрече.

Юрий признался, что обманывать он не хочет, а обещание уложиться в год он уже дал. Что же делать?

Я не отношу себя к тем Инвесторам, основной целью которых является максимизировать свою прибыль в момент, даже ценою «гибели» чужого бизнеса. По факту, мы немного переиграли схему возврата: я немного снизил фиксированную ставку, но предложил ввести «бонус за сверхприбыль» и увеличить горизонт возврата с одного года до двух с половиной. Условия устроили обе стороны, ведь, когда от сотрудничества выйгрывают обе стороны, то всегда проще работать и можно продолжить сотрудничество и в перспективе. Вот два года мы работаем уже и каких-либо проблем не возникало. Можно сказать – почти друзьями стали. 😊📒

(продолжение следует)

❗Для чего Инвестору и Инициатору нужны разделы бизнес-плана.

‼️ Часть 1. Резюме проекта/бизнеса.

▶️Инициатор и/или руководитель действующего бизнеса.

Применение документа может быть разноплановым и содержание резюме будет тоже совершенно разным. В моей практике я встречался со следующими ситуациями, когда есть бизнес-план, но резюме под одну задачу совершенно отличается от резюме под иную задачу.

Наиболее частые цели, под которые делались разные резюме проектов под один бизнес-план из моей практики:

1️⃣Подача на финансирование старта или расширения проекта. Например, резюме одного и того же бизнес-плана будет совершенно разным для Инвестора, банка и гос/учреждений. Универсальное резюме будет раздражать все стороны, поэтому потрудитесь и сделайте отдельно как минимум три. Для Инвестора я описал всё ниже, а банки и гос/учреждения имеют свои стандарты, поэтому у них уточните не только методику, но и состав документа. Они с удовольствием все предоставят в отличии от частного Инвестора.

2️⃣При подборе ТОПов и ключевых сотрудников в компанию. Можно это, конечно, рассказать и в беседе, если располагаете большим количеством времени. Прочитать четкую структурированную информацию на 3 – 4 страницах – это 3-5 минут максимум, а рассказ будет минимум на 30 минут и не факт, что будет изложено всё и у собеседника сложится картинка мира. Деловые люди всегда ценят своё время и поэтому лучше эти 30 минут потратить уже на обсуждение вполне конкретных вопросов по уже сформированному документу.

В самом документе стоит описать следующий минимум: что есть Ваша компания и без «пафоса», какие стратегические задачи стоят сейчас и что есть для их достижения, а также, как работает сейчас Ваша система с уклоном на специализацию сотрудника.

3️⃣Подача документов в финансовое учреждение (после успешного старта на пополнение оборотки). Скажем, работаете вы уже пару лет и решили увеличить значительно оборотку за счёт кредита. Конечно, сотрудники собирают массу документов по форме банка и направляют в банк, но сотрудники банка начинают постоянно «дергать» сотрудников Вашей компании и задавать совершенно «дурацкие» вопросы: а куда, а зачем, а почему и т.п. Если сделать понятное резюме о том, как функционирует Ваше предприятие, как связаны все процессы, которые их интересуют, то вы выйграете как минимум в двух местах: во-первых, меньше будет звонков из банка с «глупыми» вопросами и сотрудники это время потратят с большей пользой для компании, а, во-вторых, сократится скорость рассмотрения заявки.

4️⃣Описание компании для партнёров/клиентов. Да, часто это всё упаковано в специальную брошюру, а не документ вордовского формата, но по факту – это тоже резюме. Вам нужно упаковать бизнес таким образом, чтобы он выглядел внушительно и надёжно и клиент/партнёр/поставщик хотел работать именно с Вашей компанией и на выгодных для Вас условиях.

Фактически это тот раздел, который должен стоять в самом начале, но пишется он самым последним. Учитывайте это при его написании – это 💵 карточка Вашего проекта. Или ⛔. Как напишете, так и будет. 😂

▶️Резюме частному Инвестору

Со всеми ситуациями всё более ли менее понятно: есть штатный сотрудник, который может хорошо написать, понятна задача и она со временем оттачивается и есть варианты, которые позволяют заменить "писанину".

Кроме, пожалуй, работы с Инвестором. Все об этом много слышат, все хотят быть в тренде и пользоваться спросом у Инвесторов и получать хорошие условия под свой проект..., но что нужно конкретно - сложно изучать, обычно акция разовая и за жизнь приходится многим прибегать к этой опции пару раз как максимум.

Как я уже упоминал ранее, я – инвестиционный аналитик и делаю всё от меня зависящее, чтобы мир стал лучше. Что именно я могу сделать? Я ищу интересные проекты, под которые можно выделить деньги. А это, как правило, создаёт новые рабочие места, поднимает экономику страны и многое другое… Но речь не об этом.

Приходя утром в офис и заварив себе чашечку утреннего кофе, мой день начинается с проверки электронной почты. За день мне может упасть до 50 заявок на запрос денег… Пишут мне из различных регионов и из-за границы. На русском, английском и других языках. Кто-то присылает бизнес-план, а кто-то ограничивается фразой: «Я Андрей – первоклассный руководитель. Дайте 30 млн на открытие текстильного производства.», некоторые предлагают созвониться... И лишь единицы дают скромное, но точное описание проекта в письме и прилагают резюме проекта.

Просто физически вести со всеми 50 потенциальными Инициаторами долгие переписки, беседы и иную коммуникацию у меня нет времени. Для Инициатора – его проект единственный такой хороший, а для Инвестора – это всё «серая» масса заявок... У меня есть максимум 1,5 часа в день, чтобы со всем этим ознакомиться. Эта часть работы для меня важна, но есть задачи и поважнее. В своё время я сделал несколько примеров резюме проектов и тем, кто прислал информации слишком мало, либо потенциальным «говорунам» я предлагаю написать резюме по шаблону и прислать. Кто-то обижается, кто-то пишет, что это моя обязанность, кто-то настаивает на звонке… все эти товарищи автоматически и с долей романтизма попадают в «бан». Некогда мне заниматься задушевными беседами даже по 20 минут с каждым... У меня всего 1,5 часа на 50 заявок. А это примерно 1-2 минуты на один проект, чтобы понять – интересен ли он?! Хотя, иногда грешу по настроению… хотя и понимаю, что человек мне ничего не пришлёт и сотрудничества не получится.

Вот была у меня забавная история 4 года назад про очередного "говоруна". Написала мне одна женщина в контакте, пусть будет Мария, о том, что есть классная бизнес-идея о том, чтобы открыть сеть бистро индийской кухни. Очень настаивала на личной встрече и как можно быстрее, присылать ничего не хотела, а вот на поболтать при встрече настаивала. Следующим вечером мы встретились возле одного кафе в центре, и зашли в него разместившись за столиком.

Подошёл официант и он был фактически послан Марией без особых церемоний. Начался монолог Марии с того, что «мы просто посидим», а потом официант спешно удалился. Мне было жутко неудобно и пришло понимание того, что работать с ней после передачи её проекта Инвестору я точно не буду. Если, конечно, есть этот самый проект….

Но вернёмся к делу – Мария стала очень подробно описывать свой проект: запуск сразу 20 точек рядом с метро в центре, команда то что надо – ведущие эксперты в сфере HoReCa, в проект верят прямо все участники и видят сверхприбыли уже на первый год… А дальше был интересный и вполне банальный диалог (🙋 - Мария, 🙇- это я):

🙇: «Пришлите бизнес-план».

🙋 остолбенела и стала давить: «Вы совсем что ли ничего не понимаете?! Некогда ударяться в бюрократию! Проект нужно срочно запускать – там вагон денег будет, а Вы тут устраиваете непонятно что?!».

🙇, решил уточнить пару моментов: «Вы и Ваши партнёры же состоятельные и самодостаточные люди и у вашей команды же не стоит квартирного вопроса? Так ведь?».

🙋: «Да, конечно. Они всё заработали сами как раз на таких проектах непосильным трудом, своими руками и потом! И в этот проект они верят даже более искренне, чем в предыдущие».

🙇: «Это же здорово! То, что надо! Я Вам в течении двух дней организую встречу с одним Инвестором, но нужно, чтобы была вся Ваша команда. Раз такое дело...».

🙋 (радуясь): « Замечательно, спасибо большое! Что-то нужно с собой взять дополнительно? Или позвать кого-то из других знакомых экспертов?».

🙇: «От Вас и Вашей команды нужны только документы на Ваши квартиры, а нотариуса-эксперта возьмёт Инвестор со всеми требуемыми документами. Бизнес-план и прочие документы не нужны – всё будет хорошо и в течении уже 5 рабочих дней Вы получите всю сумму на счёт. Условия обсудите уже при встрече. Всё займет не более часа.».

🤦 (тяжело выдохнув и с удивлением): «Как? Зачем документы, зачем нотариус? Мы же бизнес будем делать…» 

🙇: «Да, конечно. Вы же со своей командой верите в успех этого проекта, а учитывая те сверхприбыли, которые Вы описали, то через год-два Вы рассчитаетесь с Инвестором и он вернёт Вам всем закладные. Инвестор то ничего не знает и не понимает в Вашем бизнесе.».

🤦🙍 была крайне растерянна и мы погрузились в молчание минут на пять.

🙇 не выдержал и прервал молчание вопросом: «Видимо, Вам не очень подходит вариант?! Когда Вы вытягивали меня на встречу, то на что Вы рассчитывали?».

🤷 (растерянно): «Я думала, что расскажу об этом проекте, мы встретимся с Инвестором и он нам даст чемодан денег на этот проект.».

Может когда-то и были такие времена, но они явно уже давно прошли…, к счастью. Я попрощался и ушел. Больше я её не видел и возле метро бистро индийской кухни я не наблюдаю. По факту я потратил вечер на новую и забавную историю в копилку. 🤣  Таких историй много и они приводят в никуда. Да и совсем не забавные...

Поэтому – сначала документы, а потом душевные разговоры о будущем проекта. Иначе просто нет будущего у такого проекта… или есть, но явно не со мной.

Итак, возвращаемся к утру в кабинете. С изучением бизнес-планов уходит времени побольше – открываю и иду в начало и в конец в поисках нужной странички. Таким авторам я часто направляю тот же шаблон, что и любителям слишком кратко излагаться. Сам бизнес план я не читаю. На этом этапе у меня нет времени, чтобы искать ответы на основные вопросы в 60-100 страницах, которые я хочу увидеть на 1-3 страницах. Искренне забавляет позиция: Вам же этот документ нужен, Вы и формируйте его. Ага, по всем 50 заявкам – мне же заняться совсем нечем… 😅🤣 В этих случаях либо Инициаторы тратят немного времени и делают документ, либо бизнес-план ждёт лучших времён: может завтра, а может через пол года…

И вот, первичный фильтр позволяет выбрать 10 запросами из 50. Реально, из них можно рассмотреть 1-2 и то не всегда. На этом этапе я уже могу определить на сколько интересен проект потенциальному Инвестору. Тот, кто готов выделить денег, готов их выделять под какие-то свои условия. Например, Инвестор не готов вкладываться в какую-то отрасль или есть минимальные требования к объему продаж будущей компании и многое другое. Этим Инициаторам я отвечаю всегда – ведь они дали тот минимум, который я просил.

Про резюме – не надо его вмещать на одной странице, если есть что сказать по существу. Это может быть 3-4 страницы. И не нужно растягивать, если сказать нечего.

Думаю, что другие Инвесторы будут со мной солидарны. В общем, основные вопросы, ответы на которые я хочу там увидеть:

1️⃣ В чём суть Вашего проекта? С адресами, мощностью, предполагаемыми оборотами и пр.

2️⃣Что уже есть под Ваш проект? Активы, команда, какие действия сделаны и/или делаются? Прямо по пунктам.

3️⃣Кто есть ты и твоя команда?

4️⃣Что ты хочешь получить от Инвестора? То, что денег – понимают всё, а вот сколько и на что? Да и нужна ли вот помощь в чем-то ещё и под какие условия – Инициаторы как-то умалчивают об этом. Часто этого пункта нет и в бизнес-планах.

5️⃣Что Инициатор предлагает Инвестору купить за его деньги? Это есть в 3-4% всех бизнес-планов и резюме. А это первое, на что я смотрю после сути проекта.

Но подавляющее большинство не уделяет должного внимание этому разделу. Я бы сказал, совсем не уделяют. Очень часто я читаю набор фраз, который с лёгкостью подойдёт к любому проекту. Суть проекта у них – это организация предприятия. Круто. А я вот сижу и думаю, что суть их проекта может быть в ликвидации преступности в Сомали… Спасибо, что подсказали. Не нужно писать очевидных вещей – убирайте их и пишите конкретику.

Вторая тема, которую все любят – это 80% информации идёт о рынке. Люди, зачем❓ Я это прочитаю в соответствующем разделе бизнес-плана, а общие тенденции рынка чаще знаю лучше Инициаторов. Кроме того, почему то в резюме попадают глобальные данные. Вот на днях мне человек присылает резюме по ресторану. Читаю о том, что ресторанный бизнес в РФ развивается, потребительские предпочтения и все эти дела на 3 страницы… Какое решение я могу принять? В «топку» этот проект. Инициатор не знает, что ему нужна проходимость конкретного места и прочие показатели локации, а не средняя погода по России. Зачем мне пытаться вразумить такого Инициатора, который не слишком хорошо понимает от чего зависит успех его будущего бизнеса? Достаточно тех, кто глубже и лучше разбирается в таких вопросах и присылают соответствующие заявки.

Особо правильные всё предыдущее украшают выдержками общего плана из других разделов: риски низкие, работать будут 33 богатыря с месячным ФОТом в 0.5 литра воды и за корку хлеба и т.п… В конце бабахают интегральные показатели и пишут о том, что проект «огонь», а Инвестор уже почти миллиардер…

По всей этой красоте какое я могу принять управленческое решение? Никакого. Анализировать то нечего, а лезть в дебри основного документа совсем не хочется, а хочется вполне определенного понимания: что за проект и есть ли смысл в него погружаться?! Вот на какие два вопроса должно отвечать резюме.

⚠️Ваш документ должен дать шанс Вашему бизнес-плану на то, чтобы его начали читать. В описанном примере я не буду тратить на это время. Поэтому дайте резюме своего проекта почитать нескольким знакомым, которые «не в теме» прежде, чем направлять Инвестору и попросите рассказать, что они поняли про Ваш проект. Если ничего внятного и возникают только вопросы, то «проблема» не в том, что человек далёк от этого всего, а в том, что резюме составлено плохо

На длинных выходных мне удалось посетить красивый приграничный город Нарва, который соединяет мост «Дружбы» с Ивангородом. Но меня посетила глубокая печаль, которой я и хотел бы поделиться в этом посте.

Пост совсем не про бизнес планы, а о красивой жизни у буржуев.

Ни для кого не секрет, что профессия человека всегда оставляет след на повседневной жизни человека. Если ты сотрудник МВД, то в мире тебя окружают преступники, если врач – то население больно, а те, кто здоров – скоро заболеют… Преувеличенно конечно, но мысль, думаю, понятна. В общем, как экономист реального сектора – я постоянно анализирую бизнесы по доступной информации и провожу аналогии даже на отдыхе.

Нарва, город красивый, сделан под Евростандарты. Создаётся впечатление благополучия и успеха. Особенно, если смотреть на мрачный берег Ивангорода, который закрыт сплошной темнотой и заборами… Но вот идёшь по дороге и обращаешь внимание на то, что много ямок и трещин под ногами. Нужно переложить асфальт. Периодически встречаются «заброшенки». При этом, совсем не огороженные. Люди с «серыми» лицами европейской действительности, а иногда встречающиеся веселые компании оказываются из приграничных территорий России, придумавших посмотреть Европу… Приходит понимание того, что вся красота города была сделана за счёт Еврофондов и у города нет возможности даже поддерживать достойно эту красоту. Ведь фонды то возвратные…

Супруга на второй день предлагает прогуляться к некогда знаменитой Кренгольмской мануфактуре: здоровенному текстильному предприятию всесоюзного масштаба. Пришли к ограде, посмотрели на величественные здания, потом нашли ещё несколько панорамных площадок с видами на него… Супер, захватывает дух. Смотрю Википедию – в начале 90-ых там работали 12 тысяч человек плюс ещё две на обслуживание мануфактуры. Производство обеспечивало 1/10 часть доходов бюджета страны. Уххх, думаю. Вот это сила, жаль, что в 90-ых распилили всё… Посмотрю вечером историю подробнее. Понятная история – в начале 90-ых всё пилили, ломали, продавали…

Вечер. Делаю кружку кохвия и начинаю гуглить. Очень много информации до 90-ых, а потом провал… почти ничего. Нахожу информацию о том, что мануфактура обанкротилась в 2010 году, а в середине 90-ых её приватизировали шведы… И меня понесло … в просторы интернета. Начинаю искать информацию на эстонском, шведском – на обычных рабочих языках информации просто нет. Думаю, как так – такого монстра не смогли спасти мудрые капиталисты?

В итоге пазл сложился: в 90-е предприятие хотели закрыть, но население Ида-Виру (область такая) пригрозила правительству референдумом об отсоединении и… предприятие оставили. Продали его шведам, которые в середине тех же 90-ых сказали, что текстиль тут не очень – надо бы подумать о создании на этих площадях развлекательный комплекс премиум-класса для русских. Про угрозу референдума они знали и сделали всё «красиво»: провели реструктуризацию и стали закрывать «убыточные» подразделения. Чтобы было проще – это что-то типа: давайте отделим хоз/службу и потом вдруг обнаружим, что она не приносит прибыли. А раз так, то её нужно ликвидировать.

Чтобы не вызывать недовольства у населения – сокращали понемногу: 200-600 человек в год. И тут случилось счастье – Эстония вступает в ЕС, открываются новые рынки сбыта, предприятие ещё насчитывает около 5000 человек. Местное руководство радуется, а шведы продолжают сокращать персонал, переступив точку невозврата. Тех, кто пытался спасти мануфактуру – освобождали от занимаемых должностей. В конце, шведский концерн перепродает мануфактуру самим же себе по заниженной на оборотный капитал стоимости и всё… Есть штат, есть станки, но нет денег на сырьё, зарплату и прочие платежи. И вот он конец крупного предприятия. Убита не только мануфактура, но и сам город…

Примеров много, но этот очень уж яркий.

На третий день поехали погулять по песчаному пляжу, отойти от капиталистической печальной действительности. Возвращаясь с прогулки другой дорогой, увидели величественный комплекс санатория Пихьяранник в Усть-Нарве. Усть-Нарва - курортный городок, типа Зеленогорска в Питере или Юрмалы в Латвии. Читаю гугл: немного раньше мануфактуры в Усть-Нарве был ликвидирован санаторий Пихьяранник. Думаю, как?! Ищу информацию. До конца 90-ых он принадлежал государству и туда ездили лечиться местные пенсионеры и дети. Был персонал, всё работало.

Государство посчитало, что санаторий нужно отдать коммерсантам и выставило его на торги. Нашелся инвестор, для которого это был профильный бизнес. Готов вкладываться в реставрацию и развивать бизнес. Вот он хэппи-энд.

Но появляется некая небольшая конторка эстонская, которая получила заказ на интерес к этому зданию. Они покупают его за очень дёшево и перепродают сразу за комиссию тайному западному покупателю, которому нужно только здание. Предлагают скромную сумму отступных первой компании. Первая компания отказывается. Вторая компания подаёт в суд ссылаясь на нарушения в процедуре проведения торгов… 6 лет идут судебные разбирательства.

По окончанию процесса уже не важно кто победил. Персонала уже нет, здание в аварийном состоянии. Первая компания уже не видит возможности и смысла вкладываться в этот объект, второй компании аварийный объект тоже не нужен. Теперь он величественно стоит в Усть-Нарве и в нем можно спокойно снимать ужастики про апокалипсис или Чернобыль.

И тут я вспоминаю многих граждан РФ, которые постоянно жалуются на жизнь и занимаются восхвалением Европы и их стандартов. Самые излюбленные фразы, которые я слышу (немного перевел их на литературный):

1. Надо всё сделать, как в ЕС – закрыть неэффективные предприятия.

2. Делать тут нечего, надо куда-нибудь уехать, хотя бы даже в Эстонию.

3. Госсектор обнаглел совсем, всё бизнесы прибирает к рукам – не то что в ЕС, всё частное.

4. В ЕС качество жизни лучше.

Продолжать можно долго, но всё сводится к тому, что в России плохо, а там, у буржуев, всё замечательно. Да, Россия не идеальная страна, да – есть много сомнительных мероприятий экономического плана, бьющих по населению и нужно ещё много работать самим жителям над этим.

Но куда падать ещё есть, поверьте. Там люди не жалуются не потому что всё хорошо, а потому что сил нет жаловаться. Да и некому – у большинства всё одинаково плохо.

Давайте начнём закрывать все неэффективные предприятия в России, уничтожим почти все средние города, а потом уволенному персоналу скажем, что живём, как в Европе и мы будем совершенно правы. Думаю, что все работники таких предприятий поддержат такое решение и гордо будут говорить о том, что мечтали сделать экономику эффективнее и с привилечайшим удовольствием из офиса пойдут работать дворниками или поедут на клубнику в Англию.

Это ирония. На самом деле – будут демонстрации и массовый вынужденный отток куда-нибудь. А во всем будут виноваты все и не желание понимать то, что это и есть «как в Европе». А зарплаты как у гастарбайтеров в новых местах – это обыденная европейская практика….

Во избежание жаркой дискуссии о соц/гарантиях сразу предлагаю начать дискуссию со следующей информации о себе: готов платить НДФЛ не только с «белой» части, а со всей зарплаты с последующим увеличением НДФЛ с 13% хотя бы до 25%. По другому – не по-европейски. А ещё взять на себя половину социальных отчислений, скажем в 15% со всей зарплаты и ходить только к платным врачам. Welcome про-европкйски настроенные жители, ваше мнение о соц/гарантиях мне интересно. Если реализовать такую схему, то и социальные гарантии можно требовать подстать ЕС.

Но все предпочитают «серые» схемы и экономить таким образом на качестве своей жизни. Ваше право, но тут – «кубышку» не припас, сам в этом и виноват. Да, забыл – ещё нужно коммунальные сделать в половину средней зарплаты, чтобы уж прочувствовать всю прелесть европейской жизни. :)

Вернусь к Кренгольму и собственно к странам, вступивших в ЕС после Греции. Это всё периферия для ЕС и основная цель была изначально увеличить рынки сбыта неликвидов своих компаний, а не сделать экономики этих стран сильными. И, конечно, восполнить нехватку дешёвой рабочей силы на своих заводах. Хотят ли граждане России для себя такой участи – не знаю, но судя по упомянутым высказываниям – очень хотят. Работа в офисе ведь утомляет сильно – на клубнику в поле бы британское поработать часов 14, разминка хоть какая-никакая. И воздух свежий. Прямо таки вырисовывается мечта россиянина среднестатистического. Стать эдаким европейским «таджиком» :)

Был бы Кренгольм государственным, работало бы там 14 тысяч человек и город бы жил, да и страна бы получала от этого плюсы, город бы поддерживался, и новые предприятия бы открывались. Полагаю, поэтому в России и пошли путём огосударствления крупных бизнесов.

Поэтому, давайте перестанем жаловаться на жизнь и сидя у телевизора вечерами «учить» этот черный ящик жизни и формировать вокруг себя негатив. А будем действовать во благо развития своего города, деревни, хутора.... Можете сделать предприятие прибыльным – делайте, а не закрывайте. Можете помочь человеку – помогите ему, а не снимайте всё на видео, чтобы получить больше лайков на Ютубе. Есть что сказать по существу – скажите и покажите, как надо, либо молчите.

Россия – страна возможностей. И я, откровенно, до сих пор не понимаю, почему люди не хотят этими возможностями пользоваться...

Ранее в своих постах я писал о том, сколько стоит работа инвестиционного аналитика, как её рассчитать и как правильно поставить задачу специалисту, чтобы сэкономить Ваши кровные. :)

Теперь хотелось бы поговорить о том, как выбрать себе грамотного специалиста.

Пару лет назад ко мне обратилась девушка Вероника, которая очень хотела открыть свою пекарню в только что заселенном районе Санкт-Петербурга. Она изначально подошла к процессу планирования крайне ответственно и обратилась в крупную компанию, которая специализируется на разработке бизнес-планов, аудите и прочих финансовых примудростях. На первый взгляд, девушка поступила правильно, но её ждало крайне большое разочарование, когда она пришла к частному инвестору и он «забраковал» проект – просто сказав «нет». В итоге, средств инвестор ей не выделил и Вероника обратилась ко мне за помощью, чтобы понять причину отказа. Ведь это может быть как человеческий фактор, так и некачественный документ.

Мы договорились с Вероникой о встрече в кафе, где я обычно встречаюсь с заказчиками. Вечером пришла Вероника в назначенное время. Её состояние было подавленным и она хотела знать, что же ей делать дальше и есть ли вообще шансы получить инвестиции. Достала из сумки красиво сшитый бизнес-план. Документ выглядел внушительно, но внутри меня ждало разочарование практически в каждом разделе. Это были шаблонные фразы с минимумом конкретики и их можно было применить к любому проекту. Анализ рынка меня опечалил окончательно – для вполне конкретного местоположения пекарни, аналитики крупной компании решили сильно не заморачиваться и вставили анализ рынка по городу с усредненными показателями. На вопрос о том, есть ли номер контактного лица, которое руководит проектом, Вероника отрицательно помотала головой. Общалась по почте с финансовым моделером и девушкой, типа менеджера по продажам.

В общем, нашли мы этого руководителя проекта. Через пару минут общения с ним, я честно спросил: «Сколько месяцев Вы работаете?» и он честно ответил: «Четыре!». К сожалению, юристы работали там гораздо дольше и в рамках договора по нему ничего уже сделать было нельзя. Разве только потратить время, деньги и нервы, посещая судебные заседания.

Из этой истории я бы предложил вынести три урока:

1. Обращение в именитую компанию не гарантирует качество.

2. Всегда берите прямой контакт руководителя Вашего проекта.

3. Большой объём документа совсем не говорит о его высоком качестве и глубокой проработки

Ещё работая в первой компании, к нам в офис обратился Ренат, предприимчивый мужчина, немного за 40. Он попросил оказать вполне конкретную услугу – провести аудит его бизнес-плана, который был сделан накануне другими исполнителями. Очень грамотный дядька, сразу было видно, что он не в первый раз предпринимает какие-то действия с привлечением Инвестора. Сказал сразу, что время есть. Инвестор его ждёт только через месяц и прежде чем показывать документ, он хотел бы получить заключение по нему и уже после идти к Инвестору. В целом, изучение самого бизнес-плана заняло не много времени. Всё было чётко – написано не много, но только по существу. Придраться можно было при желании, но это не было самоцелью. Да и к коллегам я отношусь крайне уважительно. Особенно к тем, которые делают качественно свою работу.

Следующим этапом предстояло разобраться с финансовой моделью. Открываю и вижу, что модель «самописная». Думаю, ну ок, посижу – поразбираюсь немного и писать положительное заключение. Залез в прогнозный ДДС и понимаю, что что-то не сходится. Углубляюсь, вижу, что не верно отражены расходы. Звоню Ренату, озвучиваю ситуацию. Он совершенно спокойно говорит: «Ваше дополнительное время я оплачу по факту. Вот Вам контакт разработчика – решите с ним эти вопросы. Мне нужен качественный бизнес-план через месяц» . Созваниваюсь, отвечает вполне приятный молодой человек. По разговору ориентируется в теме, но вот модель довести до «ума» всё времени не хватает. Очень переживал, сидел исправлял «баги», которые я нашёл. Вечером направляю ему список «багов» - утром приходит исправленный вариант. Работали в две смены по очереди. В итоге всё закончилось хорошо. За две недели совместной работы мы поправили всё и я написал положительное заключение. Дяденька получил средства и пошёл реализовывать задуманный проект.

Из этой истории я предлагаю вынести ещё два урока:

1. Всегда оставляйте дополнительное время на проверку бизнес-плана перед тем, и как нести его Инвестору.

2. Есть уже зарекомендовавшее себя ПО на рынке. Если владеете финансовым моделированием, то можете смело сами проверить «самописную» модель. Если нет, то сделайте выбор в пользу тех специалистов, которые работают на зарекомендовавшем себя ПО или закажите аудит у специалистов.

Похожих историй много, но, пожалуй, не буду Вас утомлять и напишу последнюю в этом посте о том, как я провожу «собеседование» потенциальных помощников, на что обращаю внимание, какие вопросы задаю и какие ответы устроят лично меня. Вы, в свою очередь, можете упростить список задаваемых вопросов и критериев сугубо под Ваш проект и его масштабы.

Итак, я ищу себе инвестиционного аналитика под бизнес-планы. И вот, я договорился о встрече с Артёмом, которого мне посоветовали знакомые, которые очень убедительно рассказали о нем массу душераздирающих историй о его профессионализме.

Кафе в центре города, приезжаю немного заранее. Нахожу столик и заказываю себе кофе. Ровно, в назначенное время появляется молодой человек. Присаживается и я его угощаю чашечкой кофе. Просто жест доброго тона – ведь я его рассматриваю в качестве работника, а не он меня.  Начало вполне банально. Я представляюсь директором по развитию крупного Холдинга (что почти правда) и говорю, что совсем не разбираюсь в теме бизнес-планирования. Что раньше я занимался внутренними проектами, а теперь – хотим новые направления набирать. Теперь даю возможность высказаться Артёму. Такая вот маленькая мини- презентация себя. В общем, молодец. Парень крут и не понимая сути, я бы безусловно взял бы его на такой подряд. Артём вполне открыт, спокоен и готов вести диалог. Говорю, что акционеры хотят видеть бизнес-план по стандарту ЮНИДО, я не имею представления о том, что это, но может ли он мне рассказать, что туда входит? ( Я слукавил – стандарты знаю не хуже, чем верующий человек Священное писание). И тут Артём вполне спокойно мне начинает показывать своё не знание вопроса. Я бы сказал, что этот вопрос он рассказал на 3 с «-».

Следующий вопрос был об анализе рынка. Я предоставил немного вводных по двум проектам «хотим открыть магазин сладостей и организовать оптовые поставки сыра «Тофу» в СПБ». Он честно сказал, что это очень просто и он сделает анализ рынков по Санкт-Петербургу и области в этих направлениях. Первое впечатление бывает крайне обманчивым и этот ответ тянул лишь на красивого «лебедя» в дневнике, выведенного красной ручкой преподавателя средней школы. Я ожидал услышать совсем другое. В случае с сыром, гипотетически, может ответ и можно было принять с натяжечкой и погрузиться в детали, но магазин – это анализ потока людей мимо его расположения и никак иначе. Как он это будет делать – вопрос следующий, но очень многие валятся уже на этой стадии.

И третий вопрос про финансовую модель: «Что будет в финансовой модели и что нужно от меня?». Тут, честно говоря вариантов много и каждый случай индивидуален. Но прикидываюсь «правильным пацаном» и «включаю» заказчика, которому надо на кухне показать красоту знакомому богатею-другу.

Правильный ответ о том, что там будет: ДДС, баланс, ОПУ, детализация доходов и расходов + интегральные показатели. Это тот минимум, который должен быть.

Правильный ответ по тому, что нужно: давайте все цифры, которые есть – остальные найдём. За доп/плату, но найдём.  Специалист всегда предложит не тратить время на встрече, а предложит направить стандартный опросный лист, куда нужно будет вписать всё, что есть. Ещё нужна концептуальная модель бизнеса. Пусть от руки, но нужна, если бизнес конечно не совсем примитивный, понятный и простой.

До финансовой модели мы, к сожалению, с Артёмом не дошли. Я поблагодарил Артема и озвучил стандартную фразу рекрутера: «Мои коллеги Вам перезвонят.» 

Одно из ярких впечатлений на меня произвело собеседование в тот же период с девушкой Маргаритой. В кафе пришла немного взбудораженные молодая девушка. Видно было, что очень торопилась, но всё же припозднилась минут так на 10.

Я уже был настроен скептически, но всё же решил немного потерпеть юную леди. Кратко представился и попросил её рассказать о себе. Маргарита с трудом выдавила из себя то, что разрабатывает бизнес-планы, любит кошек и учится на четвертом курсе. Говорила это довольно тихо и сбивчиво. Её было еле слышно.

Задаю ей первый вопрос: «Мне нужно получить кредит в европейском банке. Сможете мне сделать бизнес план по стандарту ЕБРР?». Она: «Да, смогу. Но Вы уверены, что Вам нужен ЕБРР, а не ЮНИДО? Назовите, пожалуйста, этот банк и я уточню этот момент.»

Начинаю впечатляться. Договорились, что вышлю на почту контакт лица в банке.

На второй вопрос о сыре «Тофу» и магазину сладостей получил довольно развернутый и правильный ответ. Но решил «включить» экономного клиента и попытался настоять на общем анализе погоды в регионе. Девушка отчаянно сопротивлялась и приводила довольно четкие аргументы, почему общий анализ не подходит. Узнал себя на встречах и… отступил. Попытка сбыть Маргариту с «верного пути» не увенчалась успехом. 

По вопросам, связанным с финансовой моделью прошло все, как в аптеке: опросный лист и правильные ответы с вполне конкретными предложениями. Работает на любой платформе, но предпочитает Альт.

Мне всё понятно. Пробуем работать с этим специалистом и сказал, что в ближайшее время мы с ней свяжемся и она расстроилась. Видимо слишком часто ей не перезванивают – горе от ума. Пытается экономить деньги клиента, а он исчезает. Мне же её не в аудиторию на защиту выпускать. Для этой цели бы больше подошёл Артём. Мы ей позвонили на следующий день и попросили приехать в офис, чтобы заключить договор. Показалось, что она даже заплакала, услышав такое предложение.

Она оказалась очень хорошим специалистом, но ей сложно презентовать людям себя и свои работы.

Что ещё стоило бы спросить у выбираемого Вами специалиста?

Очень хорошо «заходит» вопрос: «Мне нужен универсальный бизнес-план: и для банка, и для частного инвестора. Вы точно сможете сделать такой?». Ооочень многие меня убеждали в том, что смогут сделать такой бизнес-план. Но огорчу – универсальный сделать невозможно. Бюджетные организации уделяют внимание одним показателям, банки – другим, а инвесторы – третьим. На этот вопрос я отвечаю честно. И предлагаю сделать просто два варианта отдельных модулей, которые заказчик в будущем будет вставлять в конечную версию документа и предметно рассылать инвесторам и банкам.

Позволю ответить на один вопрос, который стало «модно» задавать. Его начали задавать с завидной регулярностью в последнее время: «А соответствует ли стоимость работы реальной потребительской ценности?». Честно говоря – мне кажется он очень странным. Во-первых, возникает сразу встречный вопрос: «А на сколько остро стоит вопрос в получении инвестиций?». Если острой необходимости нет, то и ценности не будет. Во-вторых, если Вам кажется, что это «дорого», то можете честно разобраться в данном вопросе и написать его самостоятельно. Полагаю, для Вас ценность этого документа будет реально «зашкаливать» и Вы оцените эту работу как минимум по ставке высококвалифицированного аналитика Х2. :)  А вот это уже будет откровенным «перебором».

В первой части своего поста я писал о том, как строиться работа аналитика в случае «продавленного» бюджета, как ведёт себя Заказчик и что реально получает на выходе, израсходовав оговоренный бюджет:

(https://zalipaka.icu/story/razvod_na_dengi_ili_gde_klient_mozhe...)

А в прошлом посте я описал стандартную историю о видении стоимости работ Заказчиком, как она формируется аналитиком, как она рассчитывается и почему. В целом, с радостью подискутирую.

(https://zalipaka.icu/story/zakazyivaem_biznesplan_ili_kto_kogo_...)

В комментариях прошлой части мне задали пару интересных вопросов:

1. Для кого я пишу эти посты? Ведь человек может и должен писать сам свой бизнес-планов.

Ответ: Если человек сам пишет себе бизнес-план, то я только «за» всеми конечностями. Это Ваше решение и я буду искренне рад, если таких людей станет больше. В основном я пишу для тех, кто:

- придумал идею, собрал последние 20К и решил заказать на эти деньги бизнес-план для Инвестора. Не обманывайтесь. Либо собирайте ещё два раза по столько, либо пишите сами. Нервов уйдёт столько же, но зато сэкономите свои «кровные»;

- может попасть в бюджет, но не очень понимает, как правильно поставить задачу аналитику и как «экономить» на разработке правильно;

- начинает свою деятельность как инвестиционный аналитик, который решил себя попробовать на этом поприще, но пока не может рассчитать верно свои трудозатраты;

- кто просто любит читать по этой теме или просто любит читать посты на Пикабу… :)

2. Бизнес-планы на заказ «не работают». Зачем на это тратить деньги? Ведь по нему потом надо будет работать…

Ответ: Мне вспомнился анекдот про жену, которая хорошо готовит и первое, и второе, и компот. Вот только, когда злая, накладывает всё в одну тарелку… :) Поэтому я предлагаю не делать все эти блюда в одной тарелке, а разделить бизнес-планы на два устоявшихся вида: «внутренний» и «внешний».

Внутренний бизнес-план создаётся для того, чтобы по нему работать. Это, в принципе, и есть его цель. Процесс разработки и сопровождения такого документа и близко не попадает в рамки тех бюджетов, которые я описываю в своих постах. Одна из причин – это слабо развитая культура планирования в стране подогреваемая постоянными изменениями экономического характера. Да и уровень квалификации специалиста должен быть высоким, тогда и работать всё будет. Но даже средний бизнес испытывает серьезные финансовые сложности с содержанием в штате такого специалиста. Но, если будет интересно, то и эту тему раскрою – опыт работы с такими задачами есть.

Внешний бизнес-план работает, если правильно расставить акценты на интересах организаций с финансами для Вашего проекта. Цель такого документа – не работать по нему, а просто получить финансирование под проект. Не будем вдаваться в дискуссии про Газпром и про то, что они разрабатывают внешние документы гораздо более серьезно. У них и ресурсы другие, и потребности иные. Да и спрос с них совсем другой...

Это было небольшое отступление от основной темы. Так что же реально заказать у аналитика, чтобы получилось качественно и уложиться в бюджет? Личную ответственность человека – опускаю. Ну и конечно – зачем это нужно Заказчику и когда он может применить результаты такой работы.

Если же у Вас есть возможность, то уточните, сколько Ваш аналитик получает на основном месте работы. Начинающий специалист в СПб получает 20К – 40К, средний 40К-70К, а высокий – 70К+. Есть исключения, но это бывает крайне редко. ЗП указываю на руки чистыми, без учёта премий.

А теперь небольшое пояснение к самой структуре бизнес-плана. Основными разделами считаю: рынок, фин/план и иногда технолого-производственную часть. Сюда же относим и другие разделы, если Инвестор просит сделать на них упор.

Итак, в бюджет до 10К рублей реально уложиться и требовать качественное исполнение, если заказываете:

1. Провести экспресс-аудит бизнес-плана. Его обычно заказывают, когда есть уже готовый документ и нужно оценить соответствие бизнес-плана определенному стандарту, соответствие общего наполнения раздела его названию. На выходе Вы получите заключение, в котором будут указаны основные недочёты и рекомендации по их исправлению. Необходимость этих корректировок уже определяете Вы и, если они нужны, то начинаете «терроризировать» разработчика бизнес-плана. Для этих целей подойдёт специалист среднего уровня.

2. Написать, скорректировать или дополнить какой-либо второстепенный раздел Вашего бизнес-плана. Думаю, тут более ли менее понятна ситуация и дополнительных комментариев не требуется. Иногда достаточно среднего уровня аналитика либо можно обратиться к профильному специалисту. Например, юристу, чтобы проработать вопрос, связанный с выбором правовой формы, обоснованием и прочих юридических рисков.

3. У Вас есть идея, но Вы не уверены в том, есть ли вообще «бизнес» у неё. Другими словами – сойдутся ли дебет с кредитом. Расчёт будет общий и он уже покажет – есть ли смысл прорабатывать идею глубже или она заведомо убыточна и бизнес-план вообще не имеет смысла писать. В прочем, как и вообще запускать бизнес. Сюда же отнесу различные варианты сценарного просчёта. Это что-то из разряда: «А давайте попробуем ещё вот так посчитать!». Любой каприз за Ваши деньги – за это нужно будет доплатить, но я пока не видел таких общих перерасчётов, которые бы требовали больше 10К за сценарий. Тут важно отметить, что в этом бюджете все данные предоставляет Заказчик. Уровень квалификации может быть и низким, но профильным. Главное, чтобы у него было спец/ПО.

4. Вы решили написать бизнес-план самостоятельно, но Вам некогда заниматься созданием «рыбы» под требуемый стандарт (ну, или просто «лениво»). Вы честно просите сделать «рыбу», всё красиво оформить и получаете честный результат.

Уровень квалификации: низкий + хороший Word. Это можно заказать и не профильному специалисту, но нужно тогда предоставить ему файл со структурой документа.

В бюджет 10К – 20К реально уложиться, если:

1. Вам нужен полноценный аудит основного раздела, заключение по нему и рекомендации по тому, что в нём должно быть и какую методику лучше применять. У Вас есть хороший бизнес-план, но Вы чувствуете, что раздел реально как-то «слабоват». Общаетесь с хорошим средним аналитиком, неоднократно были «мозговые штурмы», консультации на стороне, но… не получается «дожать» раздел. Вы знаете, что Ваш аналитик сможет написать хорошо, если будет понимание: «как». Нужен профи, но Вы не готовы платить настолько серьезные деньги за его труд, чтобы он проработал этот раздел.

Делаете на стороне такое заключение и передаёте своему аналитику. А он сам дорабатывает раздел. В случае необходимости, отдельные детали он может всегда уточнить у «аудитора». Как правило, это входит в стоимость заключения.

НО! Не стоит ждать проработки отдельной методологии расчетов от профи за эти деньги. Это максимум 3-4 страницы текста.

Также, вариант раздела из 10 подпунктов и на 50 страницах – совсем другая история…и бюджет. Квалификация требуется высокая.

2. За этот бюджет можно заказать очень хорошую проработку второстепенного раздела или доработку одного из основных разделов. Здесь, полагаю, что комментарии будут излишни. У Вас есть рекомендации от Инвестора и Вам нужно хорошо окунуться в соответствующий раздел. Квалификация специалиста – средняя.

3. Более детальная проработка идеи с выделением отдельных категорий доходов и/или расходов. Иногда можно выделить отдельные интегральные показатели бизнес-идеи. Расчёт будет общий и он уже покажет – есть ли смысл прорабатывать идею глубже или она заведомо убыточна и бизнес-план вообще не имеет смысла писать. Сюда же отнесу различные варианты сценарного просчёта. Это что-то из разряда: «А давайте попробуем вот так посчитать!». Любой каприз за Ваши деньги – за это нужно будет доплатить, но я пока не видел таких общих перерасчётов, которые бы требовали больше 10К-15К за сценарий. Важно: в отличии от более бюджетного предыдущего варианта, аналитик самостоятельно собирает часть данных, т.е. до 50%. Остальные - предоставляет Заказчик.

Уровень квалификации: низкий + спец/ПО либо средний

4. Вы умеете писать бизнес-план. Именно умеете, а не просто думаете, что умеете. И у Вас есть чёткое представление того, какие разделы основные, а какие второстепенные. Вот Вы готовы написать эти самые основные разделы, но вместо работы с второстепенными разделами Вы хотите больше времени уделить семье, друзьям, отдыху или использовать драгоценное время для более серьезной проработки основных разделов. Вот в этом случае Вы просите заполнить под Вас второстепенные разделы бизнес-плана в «рыбе», набросать туда мыслей аналитика и его коллег. Вы здесь гуру и сами можете контролировать качество изложенной информации. По сути – это найм более слабых помогальщика, уровень квалификации которых может быть низнизким.

За 20К- 30К я бы рекомендовал заказывать:

1. Финансово-экономическую модель на специальном ПО. Если аналитик совестливый, то получится хорошая и сильная модель средней детализации. Основные параметры под ФЭМ предоставляет Заказчик, но отдельные вспомогательные моменты могут быть дополнены и аналитиком. Чтобы всё получилось хорошо, рекомендую найти среднего специалиста под эту задачу.

2. Проработка ключевых разделов бизнес-плана. В целом, указанный бюджет стоит воспринимать как «от», но в большинстве случаев он подходит для формирования вполне целостной картины бизнеса не зависимо от типа бизнеса в Вашем проекте. Но, стоит отметить, что проработка отдельных частей разделов более детально потребует от Вас больше средств, а от аналитика больше времени. Работа над ключевыми разделами, особенно, если Вы не «в теме», я бы посоветовал либо обратиться к профильному специалисту, либо к аналитику, уровень которого выше среднего.

3. Разработка бизнес-плана на получение субсидии. В рамках этого бюджета получится сделать хороший бизнес-план для большинства гос/учреждений, который позволит претендовать на грант/субсидию. Любой аналитик среднего уровня сможет с блеском выполнить поставленную задачу.

В пределах 30-40К, но ближе к верхней границы уже можно пробовать договориться сделать бизнес-план по минимальному проходному стандарту и это уже не фортуна. Здесь главное будет определиться – показывает Заказчик этот результат работы своему знакомому Инвестору или пробует подать документ в банк. Но нельзя исключать вариант и увеличения этого бюджета на случай каких-либо доработок. Помимо самого документа Заказчик должен получить ФЭМ средней детализации. При таком бюджете последующее сопровождение обычно осуществляется уже за доп/оплату. Такая работа пишется обычно за 1-1,5 недели чистого рабочего времени. Специалиста среднего уровня будет вполне достаточно.

В пределах бюджета в 40К-60К уже формируется полноценный «проходной» бизнес-план для стороннего Инвестора (без сопровождения) или для банка (с сопровождением). Наверное, сейчас это самый оптимальный вариант, на котором я бы рекомендовал остановиться большинству, а дальнейшее погружение в проблематику и доработку бизнес-плана (для Инвестора) осуществлять своими силами.

В исключительных случаях стоит рассматривать и другие, более расширенные версии бизнес-плана, которые потребуют гораздо более глубокой проработки Вашего бизнеса, а также и более серьезного финансирования. Обычно такая необходимость возникает в следующих случаях:

1. Инвестор требует изначально более серьезный документ ссылаясь на «злые» стандарты типа ЮНИДО (UNIDO). В этом случае адекватная стоимость работ повышается и составит от 80 К в зависимости от сложности Вашего бизнеса. Срок проработки увеличивается на срок от 2 недель и более. Требуемая квалификация – выше среднего.

НО! Если сталкнетесь с такими требованиями, то обязательно сами изучите то, что должно входить в состав работы, что должно быть в каждом разделе и какие моменты должны быть там раскрыты. К сожалению, часто сталкивался с тем, что за ЮНИДО или иное зло, выдавали минимально проходной при этом деньги брали как положено. :(

2. Необходимость разработать бизнес-план «внутренний», т.е. по которому уже работающая организация будет жить в ближайшие несколько лет. В этом случае, работа будет длиться довольно долго и довольно тесно с командой компании. Выявить дилетанта получается довольно просто и быстро. Уровень специалиста – высокий + спецы из других смежных областей. По бюджету – получается довольно много, но, как показывает практика – это того стоит. Малому бизнесу не рекомендовал бы – уйдёте в убыток.

Следующий пост будет повеселее на тему: «На сколько заправить, столько и проедешь! Командир, а кого заправлять то? Или как выбрать грамотного аналитика?!»

ПС: В прошлом посте меня похвалили, написав, что я себя хорошо продал. Спасибо, мне было очень приятно это читать. В целом, я интересуюсь больше как новыми интересными бизнес-идеями, упакованными в нормальный бизнес-план и занимаюсь их непосредственным запуском. В общем, если ищите финансирование, то обращайтесь – обсудим. :) А это всё – просто наболело за многие годы… :) Я же тоже начинал с конвейерных бизнес-планов в начале, но решил пойти дальше.

Могу ли я написать бизнес-план? Могу, но он будет стоить дорого. Если хотите дешевле, то могу подсказать специалистов, а дальше – уже сами. :)