AbsurdChronicle

На форуме «Россия зовет!» прозвучало смелое заявление: Россия — лидер мира по инвестиционной привлекательности. Да-да, именно так сказал Владимир Владимирович. Согласно его словам, такое мнение сформировало Агентство стратегических инициатив (АСИ), которое, как утверждается, использовало ту же методологию, что и Всемирный банк. Учитывались более 800 критериев, начиная от условий для открытия бизнеса и заканчивая способами решения вопросов с долгами.

Выглядит впечатляюще? Несомненно. Но, как часто бывает, за красивыми словами кроются любопытные детали.

Лидеры... или всё-таки нет?

Гарант Конституции отметил, что по качеству нормативной базы и государственных услуг Россия «обошла всех». Более того, страна якобы занимает второе место в мире по управлению предприятиями и инвестициям в недвижимость. Казалось бы, вот она — вершина успеха.

Но тут на сцену выходят официальные цифры Центробанка, и всё становится гораздо интереснее. За последние 25 лет Россия потеряла больше $1 триллиона из-за утечки капитала. А рекордные суммы вывоза денег случались в кризисных 2008 и 2014 годах — $133,8 и $152,1 млрд соответственно. И это, между прочим, было ещё до текущих событий.

Справедливости ради, за всё это время страна дважды (!) видела чистый приток капитала: в 2006 и 2007 годах. После февраля 2022 года Центробанк закрыл статистику по этому вопросу на всякий случай, но аналитики белоусовского ЦМАКП посчитали: только за 2022-23 годы Россия потеряла $253 млрд.

И вот тут возникает резонный вопрос: если всё так прекрасно с нормативной базой и условиями для бизнеса, почему деньги уплывают, как вода сквозь пальцы?

Восток вместо Запада

После начала санкционного давления Россия попыталась развернуться на Восток. Звучит логично, да и выхода другого не оставалось. Однако данные за 2023 год и первую половину 2024-го говорят о том, что "поворот" вышел неудачным: зарубежные инвестиции в реальный сектор упали почти на треть — с $442 млрд до $318 млрд.

И всё же на форуме прозвучало, что двери России остаются открытыми для западных компаний, которые ушли после 24 февраля. Ну, звучит как приглашение вернуться, но ведь это не так просто. Компании потеряли рынок, а вместе с ними ушли технологии, рабочие места и инновации.

Неужели всё это можно компенсировать только за счёт капитала из «дружественных стран»? Как показывает практика, такой подход пока не приносит ощутимых результатов.

Между рейтингами и реальностью

Интересно, что выводы Агентства стратегических инициатив (АСИ), о которых упоминал В.В., якобы основаны на методологии Всемирного банка. Но тут есть нюанс: сам Всемирный банк не подтверждал результаты такого анализа, АСИ даже не упоминается в его документах ни коим образом. Плюс, АСИ — это государственное агентство. А значит, его оценки могут быть, скажем так, немного приукрашены.

При этом настоящая инвестиционная привлекательность — это не рейтинги. Это деньги, которые реально приходят в экономику, и условия, которые делают бизнес прозрачным и эффективным. А пока что видим снижение иностранных вложений и огромный отток капитала. На май 2024 года он составил по оценкам ВШЭ 62 миллиарда долларов.

Подписаться на телеграм.

На канал в Дзен.

С 1 декабря 2024 года тарифы на грузовые перевозки подскочили сразу на 13,8%, а пассажирские — на 11,6%! На первый взгляд, кажется, что изменения затронут только тех, кто регулярно отправляет грузы по ж/д или путешествует поездом. Но всё гораздо сложнее: через несколько месяцев мы все почувствуем, как этот рост цен аукнется в магазинах, в платёжках за услуги, и даже в банковских кредитах.

Как изменится индексация ж/д тарифов

Ранее тарифы на железнодорожные перевозки корректировали, отнимая от уровня инфляции небольшую долю (0,1%). Теперь принцип изменится. Ставки будут повышаться не просто исходя из общей инфляции, а с учётом "композитного индекса", т.е. цен на товары и услуги, критически важные для железнодорожной отрасли, — топлива, электроэнергии, оборудования. Такой подход может звучать логично, но это нововведение означает, что тарифы станут менее предсказуемыми для бизнеса. А значит, предпринимателям сложнее планировать расходы на транспортировку товаров и, возможно, цены на продукцию будут расти быстрее.

Как подорожание перевозок скажется на потребителе

Тут всё просто: если для бизнеса перевозки дорожают, он неизбежно перекладывает эти затраты на конечных покупателей. Товары стали дороже возить? Тогда и на полках ценники будут выше. Пусть даже мы не заметим прямо, как повысилась цена "тоннокилометра" (единица измерения для грузоперевозок), но рост затрат на транспорт постепенно скажется на стоимости самых обычных вещей — от хлеба до смартфонов.

И если рост тарифов на грузовые перевозки будет заметен не сразу, то подорожание билетов на поезда ощутится очень быстро. Почти на 12% увеличится стоимость поездки — и это для многих серьёзная прибавка. Особенно трудно будет тем, кто часто ездит поездами: навещает семью или решает рабочие вопросы.

Инфляция, кредиты и снова инфляция

Здесь вступает ещё один фактор — влияние роста тарифов на общую инфляцию в стране. Транспортировка товаров — это не просто одна из статей расходов. Это невидимая часть стоимости практически каждого товара или услуги, которые мы покупаем. А когда издержки растут, предприятия начинают повышать цены, чтобы компенсировать затраты. И в итоге инфляция, которая и так уже немалая, поднимается ещё выше.

Инфляция напрямую влияет и на банковские ставки. Чем она выше, тем больше Центральный банк вынужден поднимать ключевую ставку, от которой зависят проценты по кредитам. В результате кредиты становятся дороже, что ударяет по бизнесу, нуждающемуся в деньгах для развития, и по обычным людям, которые берут ипотеку или потребительские займы.

Топливо и дефицит кадров

Транспортировка товаров дорожает не только из-за тарифов. Сюда же добавляется и рост цен на топливо. За последнее время стабильно дорожает дизель, который активно используют и грузовики, и железнодорожные составы. Как результат — дополнительная финансовая нагрузка на всю логистику.

Но и это не всё. В транспортной отрасли нехватка рабочих рук: водителей, машинистов и других специалистов. По оценкам, в логистике примерно не хватает 1 млн человек. Чтобы удержать людей, компании вынуждены повышать зарплаты, что в итоге снова ведёт к росту затрат на перевозки. Этот порочный круг расходов тянет за собой общий рост цен сам по себе даже без целенаправленного повышения тарифов.

Подписаться на телеграм.

На канал в Дзен.

Под конец года принято подводить итоги, в том числе финансовые - всякие умные аналитики рисуют красивые графики, публикуется статистика и проч. Но в этот раз невероятные достижения отечественной экономики, обогнавшей Японию с Германией, будут наглядно продемонстрированы ценниками на традиционные продукты для новогоднего стола. Причем настолько доходчиво, что поймут даже те, кто Brent от Urals не отличает.

Начать тут можно с лайтового, с цитрусовых: мандарины уже подорожали на 3.6%, апельсины на 2.3%. И это при условии, что к праздникам все это обычно дешевеет. Но это только разминка, как вы понимаете. "Парламентская газета", официальный печатный орган правительства, между прочим, обещает рост цен на мандарины вообще до 30% аккурат к Новому году.

Дальше про "богатое": красная рыба на конец ноября уже подорожала на 10% год к году. Производители объясняют это тем, что перестал ловиться лосось, но что конкретно с ним случилось не уточняется. Неурожай рыбы, видимо. Что, в свою очередь, привело к резкому удорожанию и красной икры - на 33%, до немыслимых 8.1 тысяч за килограмм в среднем по стране.

Понятно, что через деликатесы под праздник манифестирует общий рост продуктовой инфляции, ведь одной икрой дело не ограничивается и одним плохим уловом ситуация не объясняется. Например, заурядная "докторская" подорожала 7% с начала года, сливочное масло на 23%, конфеты на 9% и так далее.

Ничего общего между этими продуктами нет, кроме импортных компонентов в производстве и периодических намеков производителей на нехватку сырья. То недостаточно лосося, то молока, то еще чего-то. Недаром производителей колбас стали чаще ловить на использовании мясного клея - запрещенной в РФ субстанции, которая дает продукту плотности и веса. Она нетоксична, но здоровья точно не прибавит.

И ведь все озвученные цифры это еще далеко не конец ценового ралли этого года - чем ближе к НГ, тем быстрее будут расти цены. Это традиция. Да и в 2025 году какого-то затишья ожидать не приходится. Проправительственный "Прайм" пишет со ссылкой на разных экспертов, что цены на еду в следующем году вырастут как минимум на 10-15%, а на фрукты и овощи так и на все 20%.

Что как-то намекает даже бесконечном далеким от экономических тонкостей рядовым гражданам о некоторой, мягко говоря, разбалансировке. Потому что не может у вас расти экономика на 4% (оценка Минэка), но при этом возникать дефицит, расти цены на еду двухзначными цифрами и, вдобавок, обваливаться национальная валюта.

Взять же рост отечественно ВВП в 4%, который якобы выше среднемирового в 3.4%. Сам показатель валового внутреннего продукта был придуман западными экономистами в начале 20 века именно для оценки благосостояния населения. Сколько там валютных резервов, станков и населения было и так понятно. А вот как живут люди, достаточно ли им товаров и услуг, было не ясно.

Поэтому решили считать, сколько вообще всего в деньгах производит та или иная национальная экономика. Метод этот не идеальный, т.к. если у вас рабочие вырыли яму, а потом ее закопали обратно, то это тоже плюс к ВВП. Но другого до сих пор не придумали.

По этой причине всякие деятели с трибун у нас любят рассказывать про прорыв отечественной экономики, про ее невероятный рост вопреки всему со ссылкой на статистику роста ВВП. Что вообще не бьется, например, с ожидаемым подорожанием майонеза и соусов с 15 декабря на 2.9-10% по разным товарным позициям. Если экономика растет, то растет и производство и, следовательно, цены если не снижаются, то как минимум стоят на месте или "болтаются" в районе 1-3%.

Впрочем, все это заумное теоретизирование скоро каждый сможет ощутить на себе непосредственно, когда пойдет в магазин закупаться к новогоднему столу.

Подписаться на телеграм.

На канал в Дзен.

Ну что, хотели вернуть «традиционные ценности»? Получите, распишитесь. Несмотря на все громкие речи о крепких семьях и «норме жизни», походы в ЗАГС как-то не задаются. Вот и статистика за сентябрь 2024 года подтверждает: всего 91 927 пар решили узаконить отношения. Это на 16% меньше, чем в том же месяце год назад. Мало того, это минимум за последние 18 лет!

Если смотреть шире, за январь–сентябрь на всю Россию пришлось 689,8 тысячи браков. И это, на минуточку, ещё один антирекорд — на 5% меньше, чем за тот же период прошлого года.

Но почему так? С одной стороны, людям просто всё чаще кажется, что штамп в паспорте — не про счастье. А с другой — экономическая реальность, которая заставляет думать совсем о других вещах, нежели свадьбы.

Кризис браков или кризис доходов?

Давайте честно: всё началось не вчера. Как только в 2014 году прилетели санкции, реальные доходы начали падать, и в ЗАГСах сразу стало заметно тише. В 2006–2013 годах, помните, регистрировалось по 1,1–1,3 миллиона браков в год. А к 2016 году — бац, и цифра опустилась ниже миллиона. Всего 985 тысяч молодых семей.

Казалось бы, это временно, но нет. В 2023 году снова провал — 945 тыс браков. И это несмотря на все призывы и лозунги. Тут всё просто: когда зарплаты едва хватает на базовые нужды, о свадьбах думать особо некогда. Штамп в паспорте, увы, не помогает справиться с растущими ценами на продукты.

Стабильный доход, уверенность в завтрашнем дне — вот где корень проблемы. А если этого нет, браки превращаются в роскошь, на которую не все готовы тратить силы и деньги.

Демография под микроскопом: рождаемость падает

С браками вроде всё понятно, но что насчёт рождаемости? А здесь вообще полное фиаско. В 2023 году в России родилось 1,264 миллиона детей. Это на 30% меньше, чем в приснопамятном 2014-м. И тенденция только ухудшается: за первые девять месяцев 2024 года родилось всего 920,2 тысячи младенцев.

Да, сегодня не обязательно оформлять брак, чтобы заводить детей. Но цифры показывают, что и это дело идёт со скрипом. Кажется, одна проблема тянет за собой другую: чем меньше браков, тем меньше и малышей. Причём свободные отношения явно не компенсируют общий спад. Да и не в моде они у российских женщин, мягко говоря.

Призывы сверху vs реальность снизу

А что наверху? «Создавайте семьи как можно раньше! Заводите 7–8 детей, как в Древней Руси!» — звучит красиво, правда? Гарант убеждён, что многодетность должна стать нормой. Вот только большинство россиян смотрят на эти призывы с изрядной долей скепсиса.

Почему? Да потому что это звучит как шутка, особенно если ты живёшь на одну зарплату и половину её тратишь на коммуналку. Большая семья, конечно, хорошо, но кто поможет её содержать?

Эти идеи, может, и вдохновляют с трибун, но в жизни они вызывают вопросы. Как растить семерых детей, если каждую копейку приходится считать? Нет, государство, конечно, обещает помочь маткапиталом. Но использовать его на "прожить" нельзя, только целевые траты.

На подгузники, детсады и школьные расходы извольте зарабатывать сами. Или ухитритесь угодить в когорту официально нищих, чтобы получать ежемесячные дотации от государства "на еду". И судя по статистике, такие блестящие перспективы мало кого прельщают.

PS Напоследок надо заметить, что при всех бодрых заявлениях, государство российское тратит на демографию значительно меньше "бездуховного" Запада. В 2025 году на маткапитал, соцвыплаты и прочее, включая детсады, планируется потратить 1.5% ВВП. Тогда как во Франции или Великобритании такие траты это порядка 3-4 процентов.

Подписаться на телеграм.

На канал в Дзен.

Вы заметили? Банковские вклады сейчас стали чуть ли не самой горячей темой в сфере инвестиций! Да-да, те самые скучные депозиты, о которых раньше вспоминали разве что наши бабушки. Теперь ставки по ним взлетели так, что хочется, не откладывая, бежать в ближайший банк. А всё потому, что средняя максимальная ставка по депозитам в крупнейших банках достигла рекордных 21,56%. Чтобы вы понимали, такого не было со времён 2009 года!

Давайте разберёмся, как мы к этому пришли и что это значит для нас, простых, неквалифицированных инвесторов. Или, говоря совсем просто, для обывателей.

Почему так выросла ставка по вкладам

Начнём с причин. Вы, наверное, слышали про ключевую ставку Центрального банка? Это, можно сказать, главный инструмент, с помощью которого регулируется вся экономика. Когда ЦБ её поднимает, начинают расти и проценты по кредитам, и, что нам особенно приятно, по вкладам.

Впервые резкий скачок произошёл в 2022 году, когда ставка взлетела до 20%. Тогда всё было серьёзно: регулятор пытался предотвратить финансовый коллапс. Даже банкам пришлось подчиниться и срочно поднять проценты по вкладам до 20–23%.

С тех пор, конечно, ключевая ставка успела снизиться, но в 2023 году она снова пошла в гору. А банки, не дожидаясь рекомендаций, начали предлагать всё более заманчивые условия. Вот так мы и получили самые высокие ставки с начала века!

Исторический момент в цифрах

Ну что, любите ли вы статистику так, как её люблю я? Даже если нет, поверьте, здесь есть о чём поговорить. Средняя максимальная ставка по данным ЦБ в крупнейших банках на вторую декаду ноября — 21.5%. И это не просто громкие слова. Чтобы оценить масштаб, сравним:

• В марте 2022 года ставки тоже поднимались до 20,51%, но тогда это было вынужденное и временное решение.

• В далёком 1999 году средняя ставка по депозитам превышала 22%, но эти данные включали счета до востребования, по которым проценты практически не платились.

В общем, если отбросить нюансы, то сегодняшние 20,91% — это абсолютный рекорд за последние два десятилетия.

Что с деньгами населения?

Неудивительно, что такие проценты привлекли в банки просто гигантские суммы. С начала года объем вкладов вырос на 14,8%, или на 6,7 триллиона рублей! Для сравнения, в прошлом году прирост был в два раза меньше — всего 3 триллиона рублей.

И вот что интересно: прирост происходит не только за счёт новых денег, но и за счёт капитализации процентов. То есть банки не только берут сбережения населения, но ещё и прилично «накидывают сверху». Если в начале года это добавляло около 200 миллиардов рублей в месяц, то к сентябрю цифра подскочила до 300 миллиардов.

А ещё люди всё чаще выбирают срочные вклады вместо текущих счетов. Видимо, народ решил: раз уж есть шанс заработать, надо хватать его обеими руками, но без особой веры - краткосрочные вклады более надежны и всегда можно переложиться или просто снять деньги, если ситуация пойдет "не туда".

Что это значит для бюджета

Здесь начинается самое интересное. Видите ли, доходы от вкладов облагаются налогом. И в следующем году Минфин ожидает собрать аж 250 миллиардов рублей — в 2,5 раза больше, чем в 2023 году.

Зато и вкладчики в плюсе! Доля доходов от процентов по депозитам в доходах населения достигла 8,7% в первом квартале 2023 года и 8,4% в третьем. Для сравнения: в прошлом году этот показатель не превышал 7%. При таких раскладах многим представителям МСП выгоднее закрыть производство, вывести деньги и просто положить их на рублевый депозит - выйдет доходней и спокойнее. Особенно при нынешней-то ключевой ставке.

Как долго будет держаться ставка

Теперь давайте поговорим о будущем. Пока что аналитики не ожидают чуда: скорее всего, ключевая ставка ещё вырастет. Уже в декабре Центробанк может поднять её до 22% или даже 23%. Конечно, это опять подтянет вверх и ставки по кредитам, и по депозитам. Но вот снизиться она, по прогнозам экспертов, может не раньше середины 2025 года. До тех пор остаётся только пользоваться моментом и открывать депозиты с максимальной выгодой.

Рублевые вклады – рекордная выгода

Давайте честно: когда ещё мы видели такие ставки? Представьте, вы кладёте миллион рублей на вклад под 20% годовых. Это же 200 тысяч рублей чистого дохода за год! Конечно, придётся заплатить налог, но всё равно это весьма неплохой бонус. Вклады сейчас стали не просто способом сохранить деньги, а настоящим инструментом заработка. Особенно на фоне того, что ставки по кредитам растут, а инфляция и не думает затухать.

Другое дело, что нужно где-то еще взять этот миллион. Впрочем, сейчас есть один известный способ заполучить даже несколько миллионов единомоментно - невиданный шанс. Но вот воспользоваться ими будет потом затруднительно.

Нестабильность Эльвиры

Ситуация со ставками по депозитам — это, пожалуй, редкий случай, когда кризисная экономика играет рядовому обывателю на руку. Если у вас есть свободные деньги, самое время воспользоваться моментом.

Но помните: рынок штука изменчивая. Сегодня ставки высокие, а завтра могут снизиться. Поэтому выбирайте банки с умом, обращайте внимание на условия и следите за новостями. Крайне сомнительно, что ЦБ сможет чисто аппаратно долго удерживать свои позиции - слишком уж велико давление Минфина и промышленного лобби. Сместить Эльвиру Сахипзадовну и повесить на нее всех собак могут хоть завтра. Тут не угадаешь.

Есть и еще один момент - даже вполне лояльные экономисты поговаривают, что не исключена заморозка или ограничение выдачи вкладов в случае чего. Что, конечно, не новость - лимиты по валютным вкладам, например, были введены ЦБ еще 9 марта 2022 года. И действуют до сих пор. И применить аналогичные меры к вкладам рублевым вообще ничего не помешает.

Подписаться на телеграм.

На канал в Дзен.

Вот вам и предновогоднее настроение: цены на базовые продукты растут так, что поход за покупками превращается в испытание для нервов и кошелька. Росстат бодро рапортует, что инфляция в стране якобы держится в пределах нескольких процентов, а ведомство Набиуллиной обещает, что уже в следующем году рост цен затормозится до 5% (ха-ха-ха). Но вот беда — реальность с этим совсем не согласна. Продукты дорожают с двузначной скоростью.

Оливье стал деликатесом

А теперь представьте: ваш любимый новогодний салат, без которого не обходится ни один праздничный стол, вдруг стал настоящей роскошью. Да-да, тот самый оливье.

По данным «Парламентской газеты» и Росстата, за 11 месяцев 2024 года стоимость продуктового набора для его приготовления выросла на почти 70%! Чтобы приготовить 800 граммов салата на семью из четырёх человек, в ноябре пришлось бы потратить минимум 348 рублей. А ведь в январе это удовольствие стоило всего 204,83 рубля. Разница, мягко говоря, чувствуется.

Если же вы предпочитаете добавлять в оливье докторскую колбасу, готовьтесь выложить ещё больше — 414 рублей. Самым бюджетным вариантом остаётся салат с курятиной. Но, согласитесь, утешение это слабое. Да и ситуация с курицей не сказать, что выглядит обнадеживающе.

Официальное вранье

Росстат утверждает, что всё не так уж плохо. По его данным, инфляция на 25 ноября составила всего 0,36% в недельном выражении и 7,8% с начала года. Звучит почти оптимистично.

Но вот реальность, увы, сильно отличается. Например, данные Стокгольмского института экономики переходного периода показывают совсем другую картину: альтернативные метрики инфляции говорят о цифрах, которые в разы превышают официальные.

Шведы, в частности, обратили внимание на данные аналитиков холдинга «Ромир», которые изучили реальные чеки покупателей и пришли к выводу, что цены на товары повседневного спроса выросли аж на 87% с февраля 2022 года. Для сравнения:

• В первый год цены подскочили на 33,4%,

• Во второй — на 23,2%,

• А за девять месяцев 2024 года добавили ещё 13,7%.

И это мы ещё не говорим о том, что будет к концу года.

Почему официальные данные кажутся подозрительными?

Теперь давайте сравним с тем, что говорит Росстат. По сведениям кремлевских статистов, с 2022 года товары повседневного спроса подорожали всего на 27,1%:

• 11,9% в 2022 году,

• 7,4% в 2023 году,

• И 5,8% за январь–сентябрь 2024 года.

Разница между официальными цифрами и независимыми оценками просто огромна. Сложно не задаться вопросом: а насколько правдивы данные, которые нам предоставляют?

Оливье как индикатор инфляции

Итак, что мы имеем? Реальная инфляция, с которой сталкивается каждый из нас, выглядит куда серьезнее, чем утверждают официальные источники. Продукты для обычного новогоднего салата дорожают почти на 70% за год, а Росстат уверяет, что всё под контролем.

Но, согласитесь, когда смотришь на чек после очередного похода в магазин, верить в эти заявления становится всё сложнее. А пока мы ищем объяснения, стоимость оливье превращает это нехитрое блюдо в наглядный символ вранья и неудержимого роста цен.

Подписаться на телеграм.

На канал в Дзен.