Я сторонник долгосрочного инвестирования и крайне редко продаю свои акции, но после размышлений решил зафиксировать имеющуюся прибыль в вышеуказанных бумагах. Тем более их доля в моем портфеле совсем незначительная.

Итак, 26 февраля продал:

🔹 6 акций Черкизово по цене 4272 руб, фиксирую прибыль в 73,8%. Это одна из первых отдельных бумаг, которая появилась в моем портфеле. 

Причины продажи:
▪️компания выглядит дорого, издержки растут быстрее выручки, а капитальные затраты оказались выше операционного денежного потока. 
▪️чистый долг/EBITDA увеличился до 2,87х (2023 год - 1,9х). Окончание льготного кредитования. 
▪️компания завершила год с отрицательным денежным потоком, при этом продолжает платить дивиденды в условиях высоких ставок за счет увеличения долга. 
▪️низкая дивидендная доходность (2024 год на уровне 5,6%). 
▪️рынок еще не переоценил компанию, в связи с чем котировки акций удерживаются на высоком уровне. 

🔹 6000 акций Юнипро по цене 2,6 руб, фиксирую прибыль в 53,4%.

Причины продажи:
▪️финансовые показатели у компании неплохие, но покупал я ее под идею смены собственника и выплаты высоких дивидендов. Германский энергохолдинг Uniper владеет 83,73% акций компании (с апреля 2023 года находятся под управлением Росимущества). В Uniper весной 2023 года заявили, что с конца 2022 года фактически не могут осуществлять операционный контроль над российским активом.
▪️в последнее время акции компании неплохо разогнали в цене, в этой связи решил зафиксировать хорошую прибыль, так как неопределенность по поводу смены собственника сохраняется (а произойдет ли это и как скоро неизвестно). 

📌В условиях укрепления рубля на полученные деньги я решил приобрести 5 облигаций, привязанных к курсу доллара:

🔹НОВАТЭК, серия 001P-02 (RU000A108G70). 
▪️Погашение 16.05.2029.
▪️Купонная доходность 6,25% годовых в долларах, выплаты ежеквартальные. 
▪️Доходность к погашению 7,2% годовых в долларах. 
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг "высокий", дефолты эмитента отсутствуют.
▪️Сектор "нефтегазовый".

💼В настоящее время доля облигаций в моем портфеле составляет 10,9% (336 тыс руб), купонами в текущем году получено 7,7 тыс руб. 

Р.S. Сделки удалось совершить до разворота рынка, но это просто везение, не более.

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji

✅Черкизово — крупнейший производитель мясной продукции в России. В ее состав входят 14 птицеводческих комплексов, 13 комбикормовых заводов, 20 свинокомплексов, 14 элеваторов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 1 предприятие по производству мяса индейки, 40 складских комплексов, 355 тыс гектар сельскохозяйственных земель, маслоэкстракционный завод. Компания экспортирует свою продукцию более чем в 20 стран.

📊Итак, за отчетный период:

🔹объем продаж увеличился на 9%, сохранив средний рост цен на умеренном уровне в 6,8%.

🔹выручка выросла на 16,6% (с 161 до 188 млрд руб), компенсировав увеличение себестоимости.

🔹скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% (с 19,8 до 16,9 млрд руб).

🔹капитальные затраты увеличились до 25 млрд руб (на 6 млрд рублей больше, чем в прошлом году).

🔹чистый долг составил 115,3 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA сохранилось на приемлемом уровне — 2,3.

🔹чистые процентные расходы выросли почти вдвое (с 3,6 млрд до 7,3 млрд руб).

🔹свободный денежный поток снизился с 22,4 до 19,8 млрд рублей.

💰Дивиденды

Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли с учетом долговой нагрузки (не более 2,5х). Как правило, платят больше 50% (60-70%). Выплата дважды в год по полугодиям.

За 2023 год компания  суммарно выплатила дивиденды в размере 323,81 руб на акцию (~6,5% доходности), за 6 месяцев 2024 года - 142,11 руб (~3,1% доходности).

💼В моем портфеле имеются не только акции (на сумму в 25 тыс руб), но и облигации Черкизово (на сумму в 5 тыс руб, флоатер +1,35% к ключевой ставке).

📌У Черкизово хороший бизнес, который отчасти отыгрывает инфляцию, но компания стоит дорого, дивиденды выплачивает незначительные, поэтому покупать в ближайшее время ее я не планирую.

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji

Всем добрый день. Хочу поделиться интересной историей моего участия в ошеломительно щедрой промо-акции от торговой марки Пава-Пава, принадлежащей ГК Черкизово с милиардными оборатами.
Как говорится, копейка рубль бережёт, а 500 рублей сэкономленные на покупателях, наверное, сберегут и приумножат ни один миллион рублей.
Поехали.
Продукцию этой торговой марки покупаю давно, а тут в начале октября 2024 года увидела на упаковке QR-код, с предложением поучаствовать в потрясающей промо -акции. Мол регистрируйте барышня чеки, кушайте нашу индейку высокополезную и получайте призы гарантированные(сертификаты Озон 100,200 или 500 р.), в розыгрышах участвуйте и будет Вам счастье, мол и в Карелию слетаете, и Байкал с Алтаем можете посетить, а коли джек пот не сорвёте, так сертификатов всяких разных у нас полно, улыбнётся счастье Вам обязательно. И ведь самое главное, что всё у нас по-честному, не сомневайтесь, да побольше продукции нашей покупайте. Мы же крупная, да честная компания, торговая марка Пава-Пава всем известная.
А я взяла да и поверила(самой удивительно), хотя до недавнего времени больше 100 рублей на новый год в лотерею ничего не выигрывала.)))Всё же по-честному, да и бренд знакомый. Аж дух захватило, как представила себя всю в сертификатах, да путешествиях. Но потом с небес спустилась на землю и решила, что и 500 рублей на меркетплейсе тоже приятно потратить не из своего кармана. И начала я чеки регистрировать, да в морозильную камеру покупки свои складывать, в акции как никак нужно активно участвовать.
Сертификаты на 100 и 200 рублей(гарантированные призы) на маркетплейс пришли незамедлительно, а потом я ещё в розыгрыше и сертификат на 500 р. выиграла и начала я рученьки свои потирать, мол вот это бренд, вот повезло то как мне. Но когда дело дошло до гарантированного приза в 500 р. на Озон(за 8 чеков зарегистрированных), сказочке наступил конец. День жду, два жду…тишина.
Пишу организаторам, мол так и так, где же призы то волшебные, веру в чудо в великовозрастной барышне разбудившие, а в ответ … мол мы Вам 500 р. уже вручили, хорошего понемногу. Я в ответ, как вручили, это ведь в розыгрыше ежемесячном приз выигранный, а не гарантированный, да и чек восьмой я только пару дней назад зарегистрировала.
На той стороне экрана волшебного подумали и написали…нет мол у Вас больше восьми чеков, мы два отклоняем. Я пишу смилуйтесь, за что отклоняете? Там ведь Ваша продукция. А мне ответ приходит, нет там нашей продукции вам показалось, что вы её купили и в морозильную камеру положили. И на просьбу мою дать возможность на сайте посмотреть отклонённые чеки или на почту мне выслать чеки где нет продукции, пишут мне уже не очень симпатичные люди, мол Вам надо, Вы эти чеки и ищите и нам присылайте и вообще все чеки присылайте наши, а то удумала она тут их на сайте акции регистрировать.
И ведь я негодяйка, не хранила чеки с продукцией Пава-Пава, только регистрировала по QR-коду, да выкидывала их. А должна была в рамочку вставлять, да на стены вещать и вот тогда не отвернулась бы удача от меня, глядишь озолотилась бы да джек-пот бы сорвала с сертификатами, а может и смилостивился кто с той стороны экрана, да гарантированный в акции приз прислал.
Затужила я, расстроилась…написала на почту организаторам, что тогда не обессудьте расскажу кому смогу, про промо-акцию Вашу потрясающую, да честную. Но решила, дайка я ещё пару чеков зарегистрирую(да-да, вдруг там всё-таки взаправду всё). И вчера мне на почту пришёл приз потрясающий! Целых 4 страницы в формате PDF с фотографиями продукции, да рецептами. Ведь чудесные организаторы, на своё усмотрение могут, прислать самым лучшим своим покупателям, вместо сертификата на 500 р., потрясающе красочный PDF файл. Ибо нечего письмами своими их отвлекать от дел праведных. Так что ежели у кого денег нет, купить 8 упаковок продукции Пава-Пава, обращайтесь, поделюсь рецептами. Ведь не всем так везёт потрясающе на призы, как мне лохушке великовозрастной.)))
За сим прощаюсь. Надеюсь, что выдав мне брошюрку, да отклонив 2 чека, которых у них нет по факту, спасла себя ГК Черкизово вместе с Пава-Пава от банкротства. По 500 рублей в наши тяжёлые времена на всех не напасёшься.
Скрины во вложении.