В пятницу Банк России ожидаемо снизил ставку, а вот его свежие прогнозы стали приятной неожиданностью.
Еще недавно регулятор говорил, что к концу года ставка будет в районе 16-17%, а сейчас этот прогноз снижен до 14-15%. Если все пойдет по этому сценарию, то рынок заметно оживится — это касается как действующих, так и новых эмитентов.
При этом на рынке IPO накопился огромный отложенный спрос. Многие компании хотели выйти на биржу, но из-за жесткой ДКП решили отложить это до лучших времен. И эти времена скоро настанут, поэтому нас ждет парад новых размещений.
Кто из этих новичков наиболее интересен?
✅ Сибур. Крупнейший химический холдинг, лидер по производству полиэтилена и пластмасс. Тут отличный менеджмент и очень сильный бизнес, имеющий ряд конкурентных преимуществ (в том числе и перед иностранными компаниями).
Если бы не указ президента, то Сибур и не думал бы о публичном статусе. Потенциально одно из самых интересных IPO, но многое будет зависеть от оценки.
✅ Дом.РФ. Государственная корпорация, которая занимается развитием жилищной сферы (каждая восьмая ипотека — с ее гарантией). У нее 6,5 трлн. рублей активов, около 65 млрд. рублей прибыли и 10% дивидендная доходность.
На бумаге выглядит как «голубая фишка» — надежно, понятно и с неплохой доходностью. Поэтому тут все снова упирается в цену.
✅ GloraX. Этот застройщик нам уже знаком, ведь он активно занимает на долговом рынке. При этом его бизнес неплохо развивается — в этом году планируют увеличить выручку на 38%, а в дальнейшем выйти в лидеры по объемам (за счет расширения числа городов).
Где-то мы такие планы уже видели :) Так что у застройщиков нужно оценивать текущее положение, а не их «воздушные замки».
✅ МТС Adtech. Это подразделение занимается рекламой — таргетирование, маркетинг, Big Data и т. д. При этом его бизнес быстро растет — в 1 квартале выручка выросла на 45,5% и превысила 16 млрд. рублей (лучший показатель в экосистеме).
Эффективная и перспективная «дочка», показатели которой внушают оптимизм.
✅ РТК-ЦОД и ГК Солар. Входят в систему Ростелекома; первая занимается дата-центрами, вторая — защитой данных и кибербезом. Компании являются одними из лидеров своих сегментов — по кол-ву клиентов, доле на рынке, росту выручки и т. д.
Очень сильные новички, которые мне кажутся интересными. Если оценка будет адекватной, то в таких IPO можно и поучаствовать :)
✅ Нанософт. Разрабатывает инженерное ПО и занимает около 80% российского рынка. В 2021-2023 гг. ее выручка росла в среднем на 65%, но в 2024 году рост замедлился до 16%. Так что на компанию роста это уже не похоже.
И хочется, и колется — сфера деятельности уникальна, но темпы роста вызывают вопросы. А если еще и западные конкуренты вернутся?
Вообще, на рынок собирается выйти несколько десятков компаний. Среди них есть неплохие имена, но так же много и тех, кто просто хочет продать себя подороже. И как показывает практика, таких у нас большинство...
Поэтому на IPO нужно быть трижды аккуратными :)
***** Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на Понедельник 28 Июля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.
А теперь сам блок информации №2:
А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).
EURUSD
По Евро сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1755.
Зона покупок 1,1716-1,1637 с целью 1,1755. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый.
Зона продаж 1,1794-1,1863. НО новые продажи ожидаем от уровня 1,18975 и выше с целью 1,1863. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий.
XAUUSD
По Золоту сегодня вероятность 80% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 3333,74.
Зона покупок 3325,45-3299,21. Но новые покупки ожидаем от уровня 3286,08 и ниже с целью 3299,21. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс.
Зона продаж 3346,30-3372,66. Но новые продажи ожидаем от уровня 3385,87 и выше с целью 3372,66. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс.
NASDAQ
По индексу сегодня вероятность 80% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 23411,00.
Зона покупок 23362,18-23242,50 с целью 23411,00. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый.
Зона продаж 23501,98-23779,00. Но новые продажи ожидаем от уровня 23918,46 и выше с целью 23779,00. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4 ,т.к. тренд восходящий.
А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.
НОВОСТИ сегодня:
Фон доллара США слабый
Сегодняшний день без значимых новостных событий в преддверии фокусных событий среды и пятницы
Важные события текущей недели:
Вторник - Индекс доверия потребителей + JOLTS США
Среда - ВВП Германии. ВВП + данные по рынку труда США. % ставка Канады. Запасы сырой нефти. Розничные продажи + безработица в РФ. Решение % ставки + заседание FOMC США
Четверг - PMI Китая. % ставка Японии. ИПЦ Германии. Данные по рынку труда США. ВВП + резервы ЦБ РФ.
Пятница - ИПЦ Еврозоны. PMI + Данные по рынку труда в США (Non-farm payrolls). Отчеты CFTC
Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!
Уже несколько подписчиков задали мне вопрос про новый фонд от СБЕРа - SPAY, который позиционируется как аналог фонда ликвидности SBMM, но с ежемесячной выплатой дохода.
Давайте разберём SPAY, сравним его c SBMM и сделаем вывод - в какой фонд выгоднее инвестировать.
SPAY
СБЕР активно рекламирует этот фонд. Например, в приложении СБЕР инвестиции по нему есть такая информация:
И вроде бы с первого взгляда кажется, что это просто идеальный вариант пристроить свою финансовую подушку и получать ежемесячный пассивный доход. Но если копнуть глубже, то всё не так красиво и обычный SBMM выглядит намного привлекательнее!
SPAY и SBMM - в чём разница?
Фонды денежного рынка SPAY и SBMM позиционируются как альтернатива банковским вкладам с более высокой доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ.
Однако между этими фондами существуют огромная разница:
1. Механизм распределения дохода
SPAY Обеспечивает ежемесячные выплаты дохода инвесторам, но нераспределённая прибыль не реинвестируется автоматически. Все выплаты подлежат ежегодному налогообложению.
SBMM Все полученные доходы автоматически реинвестируются. Нет регулярных выплат, которые подлежат налогообложению, налог возникает только при продаже паев.
SPAY приводит к ежегодной "утечке" капитала в виде налогов, что на длительном горизонте значительно снижает эффект сложного процента. SBMM позволяет отложить уплату налогов и сохранить капитал для дальнейшего роста.
2. Комиссии за управление
SPAY Комиссия составляет 1,3-1,4% годовых, что является одной из самых высоких среди фондов ликвидности
SBMM Комиссия всего 0,3% годовых. Входит в тройку самых дешёвых фондов ликвидности
При одинаковой доходности фондов ликвидности (обычно близкой к ключевой ставке) разница в комиссиях существенно влияет на чистую доходность. SPAY "съедает" значительную часть прибыли инвестора на комиссиях.
3. Ликвидность и доступность
SPAY Торгуется только в основную сессию Мосбиржи и имеет более высокий спред между ценой покупки и продажи
SBMM Доступен на всех торговых сессиях (утренняя, основная, вечерняя) и имеет минимальный спред
SBMM обеспечивает большую гибкость для инвесторов, позволяя оперативно входить и выходить из позиций в любое время работы биржи с минимальными потерями на спреде.
4. Стоимость пая
SPAY Цена пая составляет около 1000 рублей
SBMM Стоимость пая чуть больше 16 рублей
Более высокая цена пая SPAY может создавать неудобства для инвесторов с небольшим капиталом, тогда как SBMM можно покупать хоть каждый день на сдачу от любых покупок.
Почему SBMM предпочтительнее SPAY для долгосрочных инвесторов?
Эффект сложного процента: Автоматическая реинвестиция доходов в SBMM позволяет в полной мере использовать силу сложного процента.
Минимизация издержек: Низкая комиссия SBMM 0,3% против 1,3-1,4% у SPAY означает, что инвестор получает большую итоговую доходность. На длительном горизонте даже небольшая разница в комиссиях приводит к значительной разнице в накопленном капитале.
Налоги: Отсрочка уплаты налогов до момента продажи паев SBMM позволяет капиталу расти быстрее. SPAY же вынуждает инвестора ежегодно платить налоги, уменьшая базу для последующего роста.
Стабильность и надежность: SBMM имеет значительный размер активов под управлением (264 млрд рублей на март 2025 года), что снижает риски волатильности в кризисных ситуациях. SPAY только вышел на рынок и пока не имеет истории торгов, подтверждающих его надёжность и стабильность.
Заключение
В итоге, я не вижу никаких преимуществ в фонде SPAY. Если мне нужно получать ежемесячный доход, я просто могу раз в месяц самостоятельно продать паи SBMM и при этом не платить огромную комиссию.
Думаю, что SPAY будут активно "впаривать" новичками-инвесторами, которые не вникая в суть этого фонда, обрадуются ежемесячным выплатами и отсутствии комиссии (да, комиссию за сделки брокер не возьмёт, но за управление она до 1.4%, что очень много!).
Поэтому я точно не стану покупать SPAY, а продолжу инвестировать в SBMM, ведь сейчас большая часть моего капитала находится именно в этом фонде (скрин моего портфеля):
Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК - подписывайтесь!
Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: в России хотят сделать вечный призыв в армию, опасные подарки в Телеграме, ЦБ снизил ставку до 18%, запрет на порно в UK, нейросети победили в олимпиаде по математике, китайская Unitree выпустила дешевого робота-трюкача за $6k, а также штрафы в России за оплату криптовалютой.
Сатанизм не пройдет!
🐌 Как известно, в России для целей запрещения уже начинают заканчиваться реально существующие организации – поэтому потихоньку приходит черед выдуманных: на прошлой неделе Верховный суд признал экстремистским «Международное движение сатанизма» и запретил его деятельность. Кажется, буквально такой организации не существует, но Генпрокуратура заявляет, что ее участники «публично призывают к экстремизму и уничтожению храмов», а также замечены в «проявлении радикального национализма и неонацизма».
Максимально осуждающий сатанизм мем! Да, всё так, если речь идет про какой-нибудь сатанизм по ЛаВею, то там эта фигура рассматривается скорее в метафорическом смысле
Поговоривший с РБК юрист-религиовед считает, что под запрет попадут все существующие сатанинские организации в России (а такие действительно есть) – вместо того, чтоб открывать дело по каждой из них, всех можно будет удобно смести под одну гребенку как членов «Международного движения». Еще есть подозрение, что как и в случае с запретом ЛГБТ, людей будут штрафовать за посты в Интернете с «символикой экстремистского движения», а попасть под нее может что угодно. Решение о запрете вынес судья Олег Нефедов, который ранее запретил «движение ЛГБТ» и разрешил движение Талибан.
🐌 Почти ровно в день запрета сатанизма в РФ, в возрасте 76 лет ушел из жизни лидер Black Sabbath Оззи Осборн (в последние годы он страдал от болезни Паркинсона). В начале июля он дал прощальный концерт в Бирмингеме, где собралось 40 тысяч человек. Ушел красиво, выходит!
Как говорится, пусть земля тебе будет пухом, Оззи!
🐌 И еще заодно: на прошлой неделе от остановки сердца умер рестлер и актер Халк Хоган. Ему был 71 год. RIP!
Fun fact: это фото Хогана, когда ему еще не стукнуло даже 35 лет. Возникает ощущение, что он сразу родился самым обаятельным и круто выглядящим скуфом в мире
Бешеный принтер: вечный призыв
🐌 Госдума РФ закрывает летнюю сессию на высокой ноте: туда внесли законопроект о вечном призыве. По нему призыв на срочную службу будет проходить не дважды в год, а весь год. Но важное уточнение: весь год будет проходить только медкомиссия и другие подобные мероприятия, а вот отправку в армию будут проводить только в те же дни, что и сейчас. Так как сейчас Дума уходит на каникулы, закон, вероятно, примут только осенью (и тогда в силу он вступит с 1 января 2026 года).
🐌 А еще окончательно приняли закон о штрафах за поиск «экстремизма», осталась только подпись президента. На третьем чтении в Госдуме вице-спикер Даванков из «Новых людей» отыграл оппозиционера и раскритиковал закон прямо с трибуны, а в Совете Федерации уже Матвиенко поругала Минцифры за то, что ведомство не объяснило закон гражданам (правда, всё равно его приняла). В итоге беднягу Максута Шадаева (главу Минцифры) даже заставили оправдываться за закон перед самим президентом.
🐌 В Госдуме также предупредили, что по нынешним законам можно еще «заработать» себе статью получением подарков в Telegram. Вам для этого делать ничего не надо: если кто-то в одностороннем порядке подарит вам в ТГ подарок, и напишет в описании там что-нибудь крамольное (рекламу веществ, к примеру, или фамилию какого-нибудь запрещенного в РФ человека) – то вы, выходит, тоже будете участвовать в распространении запрещенной информации! Так что, админы каналов, имейте в виду: неплохо бы периодически чекать новые публичные подарки в профиле и скрывать их от чужих глаз, если там что-то крамольное есть.
Новости центробанков: ставка 18%
🐌 ЦБ РФ второй раз подряд снижает ставку, в этот раз аж на два процентных пункта – с 20% до 18% годовых. Кажется, Эльвира Сахипзадовна почувствовала, что победа над инфляцией уже близка!
🐌 А вот ЦБ Сербии решил перевезти все свои запасы золота на территорию страны, став первой страной Восточной Европы, которая решилась на такой шаг. Программа репатриации была начата еще в 2021 году, но сейчас за пределами страны (в Швейцарии) остается 5 тонн золота, которые должны заныкать внутри границ в ближайшее время. Сербы, признайтесь, вы о чём-то знаете?? Напишите нам положняк, чтобы мы тоже готовиться начали!
Новости фем-экономики: Сидни Суини повышает акции
🐌 Производитель одежды American Eagle запустил большую рекламную кампанию с актрисой Сидни Суини, и в результате акции компании скакнули вверх аж почти на 20%. Правда, в англотвиттере кто-то уже назвал рекламу «нацистской» – потому что слоган «Sydney Sweeney has great jeans» на слух (и в контексте) звучит точно так же, как «у Сидни хорошие гены», намекая на ее выдающиеся антропометрические данные. Ребята из лагеря поправее, наоборот, торжествуют, что в рекламу с успехом возвращаются более традиционные «ролевые модели» (вместо бодипозитивных моделей последних лет).
С другой стороны, разве хорошая генетика – это что-то зазорное? 🤔
Квантитативные экономисты уже пытаются выстроить новую теорию: как так выходит, что на эффективном рынке акций запуск одной рекламной кампании так быстро репрайсит цену бумаг? И можно ли говорить о появлении нового понятия – «фапономика»?
Окей, профессор Юджин Фама, эту битву вам не выиграть…
🐌 Uber запускает в США функцию, которая позволяет женщинам-пассажирам вызвать себе именно женщину-водителя. Фича впервые появилась в Саудовской Аравии шесть лет назад, после этого ее добавили уже в сорока странах, но в Америке почему-то она появляется только сейчас.
Вообще, предлагаю эту идею развить дальше, и позволять юзерам заказывать себе водителя с вообще любым произвольным набором параметров – но каждое дополнительное условие прибавляет +30% к цене поездки. Хочешь, чтобы тебя вёз 25-летний француз со стеклянным глазом, который фанатеет по аниме? Без проблем, братан, просто будь готов заплатить за это в четыре раза дороже…
🐌 В западном Интернете сильно расфорсилось приложение «Tea», где девушки анонимно сплетничают о парнях (без каких-либо пруфов), используя их реальные фото – в русскоязычном поле аналогом концепции можно назвать печально известную ТГ-группу «Прошмандовцы русской эмиграции».
Так вот, хакеры с 4chan взломали сайт и слили базу данных с фото, которые пользовательницы делали для подтверждения личности (приложение обещало, что после верификации они будут удаляться). Говорят даже, что там и взламывать особо ничего не требовалось: вся база данных лежала в открытом доступе без какого-либо шифрования. Кто-то даже оперативно запилил сайт, где можно оценивать селфи пользовательниц аппа (лидерборды прилагаются).
Вишенка на торте: селфи хранились в базе данных вместе с геолокацией в метадате
🐌 Трамп заявил, что по результатам торговых переговоров Япония пообещала… закупать больше американского риса (ну и военного оборудования заодно). Ждем заключения торговой сделки между США и Беларусью, в рамках которой последняя обязуется импортировать американский картофель?
🐌 В Великобритании 25 июля вступил в силу закон «об онлайн-безопасности»: теперь любой сайт обязан не показывать материалы эротического характера юзеру, пока он не убедится, что тот достиг совершеннолетия (путем оценки селфи, по документу, и т.д.).
В общем, Твиттер полон стенаний британских дрочеров, которые обливаются слезами и массово качают VPN-приложения (чтобы выставить там в настройках «скажи, что я из России подключаюсь», не шучу)
🐌 В США инвесторы в небиржевые фонды (mutual funds) обязаны платить на прирост капитала каждый раз, когда внутри этих фондов продаются ценные бумаги. А биржевые ETF от этой напасти спасены, благодаря хитрому трюку: технически, они не продают ценные бумаги, а «обменивают их на паи фонда» со специальными авторизованными маркетмейкерами, которые уже проводят сделки на рынке.
Так вот, на базе этого налогового колдунства появился новый продукт: индивидуальные ETF под одного конкретного инвестора, призванные помочь ему продать здоровенный кусок акций какой-либо компании без уплаты налогов. Так что, если ты успешный стартапер, у которого накопилось «фаундерских акций» на миллиард баксов, но ты хочешь диверсифицироваться в S&P500 – ты просто идешь к нужным ребятам, просишь их создать «ETF инвестиций в твою компанию», и безналогово обмениваешься с ними акциями. А потом они внезапно меняют стратегию и начинают вкладываться в S&P500… У меня один вопрос: куда, блин, смотрит IRS??
🐌 Сохам Парех недолго почивал на лаврах самого находчивого индийца. Работать на двух работах больше не модно: теперь в тренде придумывать новые страны и становиться их послом! Именно это сделал арестованный на прошлой неделе индиец Харшвардан Джайн: он долгое время выдавал себя за официального посла государств Вестарктика, Себорга и Паулвия – ну и помогал людям за деньги получить соответствующие ВНЖ, лол.
Все нужные атрибуты были в наличии: здание посольства, чорные тачки с дипломатическими (поддельными) номерами
AI: у Трампа есть план (и он его будет придерживаться)
🐌 Трамп подписал несколько указов под общим названием «AI Action Plan»: по ним для индустрии ослабят регулирование, упростят экологические нормы, чтобы было проще строить инфраструктуру, а еще запретят штатам вводить слишком жесткие ограничения ИИ на местном уровне. Еще Трамп подписал указ, по которому языковые модели, закупаемые правительством, должны быть политически нейтральны. В общем, звучит хорошо, правда недавно журналисты WSJ заметили, что по нашумевшему проекту «Stargate» на $500 миллиардов до сих пор ничего толком не построили.
🐌 Помните, как я всё шутил на тему того, что «странно было ожидать крутых языковых моделей от Меты, пока их ИИ-отдел возглавляет Ян Лекун – чувак, который считает LLM тупиковой ветвью развития»? Так вот, похоже, Цукерберг меня читает и решил, наконец, принять меры: теперь главой AI-исследовательского крыла экстремистской Меты назначен переманенный из OpenAI Шэнцзя Чжао.
Ладно, окей, Лекун пока официально тоже остается «главным AI-ученым в Мете» (получается, они оба два такие?), но мем всё равно смешной
🐌 Модели от Google и OpenAI смогли решить на уровне золотой медали задачи на математической олимпиаде для школьников IMO. Такого результата еще не было. Правда, OpenAI попали в небольшой скандал – они радостно поделились этой новостью раньше времени, разрешенного IMO, а еще не сотрудничали с организаторами олимпиады в проверке результатов, зато Google сделали всё как положено. Исследователь OpenAI заявил, что для решения задач использовалась экспериментальная модель, которая была очень дорогой, так что моделей с подобными возможностями у обычных пользователей пока не будет.
🐌 Anthropic выпустили исследование о том, как модель-учитель может скрытым образом передавать модели-ученику разные черты характера, ничего не сообщая о них напрямую. В примере «учителя» сделали большим любителем сов, а после этого дали пару задачек, за которыми наблюдал «ученик». Задачи были нейтральными, вроде генерации кода или ряда трехзначных чисел, но после наблюдения за ними «ученик» внезапно тоже стал фанатеть по совам. Правда, работает это не всегда, и только если обе модели из одного семейства, но всё равно интересно.
Просто прочитайте вслух: «692, 738, 565, 347, 982». Вам захотелось почесать милую совушку? Поздравляю, возможно, вы репликант!
🐌 Китайский стартап Unitree объявил о начале продаж дешевого робота R1 – цена начинается от 39 900 юаней (около $5900). Робот весит 25 килограмм и распознает голосовые команды и изображения – правда, у него нет полноценных кистей рук с пальцами, так что непонятно, какими задачами он может заниматься. Зато внутре есть мультимодальная ЛЛМка!
Крипта: опять штрафы
🐌 В России с 2026 года могут начать штрафовать за оплату криптовалютой. Как пишут «Известия», законопроект о штрафах уже подготовлен и Госдума примет его осенью. Максимальный штраф для юрлиц – 1 млн рублей, для физлиц – 200 тыс. руб. При этом сами инвестиции в криптовалюту и оплата за рубежом попасть под запрет не должны.
🐌 Президент России подписал закон о введении цифрового рубля с 1 сентября 2026 года. По нему крупнейшие банки и торговые точки будут обязаны принимать эту «официальную криптовалюту».
Хорошая новость недели
🐌 В ЕС разрешат провозить на самолетах до двух литров жидкости в ручной клади. Просто что ни неделя, то праздник в сфере авиаперелетов. Что дальше? Разрешат в авиарежим телефон не переводить при взлете??
Бонусные посты недели из моих ТГ-каналов
🐌 Официальный ответ поддержки Interactive Brokers про налог на наследство для нерезидентов США.
В своем последнем видео-разборе я подробно описывал условия для достижения целевого блока $113678-115215. Как видим, условия были выполнены. Результат виден на графике. Сегодня произошел пересчет недельных и локальных данных. При каких условиях цена продолжит расти до $127200? При каких - падаем к $112500-113700? Что с альткоинами?
Обращаю ваше внимание, что большой кластер ликвидности находится в районе $121300. То есть в верхней границе блока $119915-121370.
Текущий дневной разворотный уровень $119007. Недельный разворотный уровень $118153. Я бы их объединил в небольшой блок, и условия звучат следующим образом: если цена будет оставаться над $118153-119007, даже в случае какого-то спуска в этот блок, мы все равно будем оставаться в восходящем приоритете и достигать района ликвидности $121300.
Хотелось бы обратить ваше внимание, что только в случае, если на повышающихся минимумах будет преодолеваться блок $119915-121370, нам открываются следующие цели: $123764, $127208. Последняя внутри целевого блока $125034-128000. Если же блок $119915-121370 не преодолевается, движение вверх недоступно. Можем увидеть разворотное действие внутри этого блока и провалится снова в район $118153.
Пока что смотрим локально за блоком $118153-119007. Если пробиваем данный блок на понижающихся максимумах, то в таком случае крайне вероятно достижение района $115777-116622. Внутри данного блока находится уровень по волатильности $115986, в котором бы я сконцентрировал данный блок. И также я хотел бы обратить ваше внимание, что здесь же находится большое скопление ликвидности, которое в таком случае может сниматься.
Обращаю внимание, что только в случае пробоя $115777-116622 на понижающихся максимумах нам открывается нижняя граница блока $113678-115215. Также может достигаться недельный уровень по волатильности $112542. Пока блок $115777-116622 не пробит вниз, падение недоступно.
Основное внимание, как я уже говорил, к $118153-119007. Пока находимся над ним, наверх. Если провалимся под него, то поедем вниз.
По альткоинам с точки зрения доминации биткоина смотрите в видео.
Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем тг канале.
Сегодня в выпуске: — Ставка 18%. Ну вы в курсе. Пара слов про RUSFAR. — Оказывается, мы там всю Европу диверсиями обложили — Про Хайнань — Про полезность чтения договоров
Доброе утро, всем привет!
Ставка 18%. Ну все уже в курсе, просто напоминаю. И на всякий случай про RUSFAR. Что он показывал перед.
Что закладывают крупнейшие участники денежного рынка?
RUSFAR – индекс биржевого денежного рынка, или стоимость денег. Рассчитывается на базе РЕПО с КСУ. Ставки формируются более 400 участниками. РЕПО с КСУ – это РЕПО с клиринговыми сертификатами участия. Короче, размещение денег под залог каких-либо активов, например акций или облигаций. КСУ подтверждает право на этот залог. Соответственно, индекс – это процентная ставка за пользование деньгами.
Таки вот. Недельный индекс RUSFAR в четверг составил 18,57. Т.е. рынок ожидает снижение ключевой ставки до 18,5%. На горизонте 3 месяцев сейчас смотрят в сторону 17,5%.
В принципе, можно было сказать, что рынок закладывал 18%, а лишние 0,5% – это гешефт.
Обстановка на экономико-телеграмных фронтах.
***
Простите, часовню тоже я?
А это, мои дорогие имперцы, всё мы.
В новом отчете Чарли Эдвардса и Нейта Сейденштайна из Международного института стратегических исследований (IISS), европейского аналитического центра, раскрывается, как кампания России по саботажу и подрывной деятельности в Европе резко усилилась с 2022 года.
IISS собрал свой набор данных, объединив результаты собственного мониторинга инцидентов с данными Барта Шуурмана из Лейденского университета в Нидерландах и проекта Armed Conflict Location & Event Data Project (ACLED). В нем отражено все, от помех GPS до заговоров с целью убийства. Каждому инциденту присваивается уровень достоверности, отражающий степень секретности тайной деятельности. Некоторые события, которые когда-то считались диверсиями, — такие как пожары в Литве и Латвии в 2022-23 годах и на оружейных заводах в Уэльсе и Германии в прошлом году — исключены из базы данных, поскольку нет достоверной связи с Россией.
Вот смотрю на картинку и не знаю, что делать. Вроде мало и недорабатывают. А вроде и лапища наши достаточно мощны и длинны.
Ох и коварна наша с вами Федерация.
***
50 крупнейших компаний мира
по рыночной капитализации на 18 июля 2025
Рыночная капитализация Nvidia превысила 4 триллиона долларов, что вывело компанию в лидеры.
В топ-50 входят 34 американские компании.
Saudi Aramco — крупнейшая компания за пределами США с рыночной капитализацией 1,6 триллиона долларов.
Наших тут нет.
***
В связи со сложившейся ситуацией (снижение ключевой ставки) придется таки частично вкладываться не только в ОФЗ, но и в корпоративные облигации. Они обычно дают чуть больший процент.
Выбирать придется из этих эмитентов. Если рискнуть, то можно и на рейтинг «А» замахнуться.
***
Топ 50 самых продаваемых электричек в США
2 квартал 2025
Есть мнение, пусти туда китайцев, список сильно поменяется. Кстати, не знаете, как так получается? Что их там нет? Свободные рынок, не? К – конкуренция?
***
Хайнань. За пляжем и морем.
Отбросим в этот субботний день всякое экономическое и растечемся по древу мыслью туристическою. Приятно, полезно, да и подписчики интересовались.
В отпуск ездить надо. Это хорошо. Расслабляешь организм, смотришь всякое, релаксируешь. Курорты краснодарского края – это, конечно, неплохо. И даже патриотично. Но четыре года подряд? Неможно. Нет, они нормальные. Но есть вещи, которые начинают напрягать и требуют вмешательства. К примеру, каменный пляж. Это природа, тут ничего не поделаешь. Но хочется православного песочка. Хочется поменьше юнитов вокруг. Так получилось, что всё население родной страны, которое, как известно, страдает от повальной бедности, слетается на самый дорогой отечественный курорт, где, как нам рассказывают в телеграмах, лежаки по 15 касиков в день, и чилит там по два тела на квадратный метр одновременно на пляже и в море. Еще хотелось чего-нибудь новенького.
И что может удовлетворить всем требованиям, учитывая личный состав в две семьи, каждая с одним человеческим детёнышем?
А вот здесь за полным обзором идем на Дзен или Пикабу, поскольку в телегу такое не разместить. И наслаждаемся.
***
Гражданин 1963 года рождения предлагает разрешить продавать алкоголь в родной стране с 11:00 до 19:00. А еще он кандидат экономических наук.
Я даже и не знаю, что еще сказать. А можно нам другую общественную палату?
***
Очередная история про непадающий американский фондовый рынок.
Как известно всем отечественным трейдерам, американский фондовый рынок является вечнозеленым растением. Когда и куда его не посади, только и делает что растёт. И все акции там растут. И инвесторы никогда не несут никаких убытков. Это вам не это. Не какой-нибудь чмошный Газпром или ВТБ.
Вот, к примеру, покупаешь ты акции крупнейшем американской компании в области медицинского страхования UnitedHealth Group со 100 миллионами клиентов. И чпок. Они падают на 56%. Но это же ничего, ведь правда?
Тут еще хотел бы обратить внимание на кривую VWAP. Средневзвешенную цену. Заметьте, как после выхода цены на эту самую кривую, дальше следует рост. Такое вот волшебство средневзвеса. Я, кстати, подробно и регулярно про VWAP сейчас пишут на Sponsr и Boosty в дивидендных историях. Кому интересно, бегите туда.
***
«Меня обманул Банк. Долг 21 000 000. Сам виноват?»
Дорогие друзья, отличный видеоролик от нашего подписчика Михаила Кириченко. Рекомендую. Если заспойлерить – читайте внимательно договора и не надейтесь на вторую сторону.
Лично попадал в аналогичную ситуацию, только в более мелких масштабах. Я постоянно пользуюсь кредитными картами с большим грейс-периодом. Пока банк меня бесплатно фондирует, деньги чилят на различных счетах и фондах и увеличиваются в размерах. Но если пропустить хотя бы на день обязательный платёж в течение этого грейс-периода, то тебе выкатят на всю сумму полный процент, который по кредиткам моё почтение. И в один прекрасный момент Русский Стандарт мне таки его выкатил. И точно также я не получил никакого оповещения от банка. Я ругался. Матом.
С тех пор я беру телефон. И нажимаю в нём кнопочку «Календарь». И там ставлю напоминание на день платежа. И ставлю еще одно напоминание. На день перед днём платежа. Именно по нему я плачу. А в день платежа проверяю. Делайте это в обязательном порядке. И будем вам счастье.
Михаила только слегка поправлю. Банку неважно, льготная у тебя ипотека или нет. Недостающий процент ему возвращает государство. А вот штрафы да. Ему приятно. Но не более. Ну просто так сложилось, что некоторым пофиг на напоминалки. Вот как Русскому Стандарту в своё время. Сейчас, кстати, они шлют.
А вообще, уважаемые читатели, рекомендую. У Михаила два канала. Замечательный про стройку, ибо Михаил руководитель архитектурной студии. А второй (не менее замечательный) про алкогольные напитки. Огонь ваще.
В пятницу ЦБ принял решение снизить ключевую ставку с 20% до 18%! В целом, решение ожидаемое и позитивное, однако рынок акций отреагировал падением. В итоге индекс ММВБ упал за день на 1,25%. Это немного, но это уже второй раз, когда рынок акций реагирует падением на снижение ключевой ставки. Давайте посмотрим, какие есть дальнейшие перспективы у рынка акций.
График (H1) индекса ММВБ
На этот раз ЦБ не удивил рынок акций своим решением снизить ставку сразу на 2 п.п. Именно этого и ожидало большинство аналитиков. В том числе и я, так как прогнозировал снижение ставки до 18-19% в прошлом обзоре, хотя и рассчитывал все же на несколько меньшее снижение, на что бы рынок отреагировал более существенным падением.
Но так как 18% уже были заложены в цены акций, о чем писал в четверг, то рынок все равно отреагировал падением. В расчете на это я и набрал шорт по фьючерсу на индекс на пробое локального аптренда по 2840, прогнозируя коррекцию индекса в область 2750-2770, ближе к линии глобального нисходящего тренда.
Это мы и увидели в пятницу после решения ЦБ. Ранее предполагал, что динамика рынка акций после заседания может оказаться похожей на июньский сценарий, когда после снижения ставки с 21% до 20%индекс ММВБ резко упал на 3% к уровню 2765, а перед падением ненадолго подскочил до 2900, что как раз тогда прогнозировал перед заседанием на своем канале.
Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
В целом, динамика рынка оказалась действительно похожа на июньский сценарий. Но в заметно меньшем масштабе: индекс совсем немного подскочил до 2827, а затем упал до 2767 пунктов. И это неудивительно, поскольку в этот раз ЦБ снизил ставку прилично и в рамках оптимистичных ожиданий рынка, однако его риторика все же была нейтральной. ЦБ не дал явного сигнала на скорое продолжение снижения ставки, хотя и обновил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год, снизив ее значение с 19,5-21,5% до 18,8-19,6%, что предполагает прогноз ставки до конца года в области 16,3-18%. Прогноз по инфляции также был улучшен с 7-8% до 6-7%, хотя, честно, говоря, я и в 7-8% с трудом верю.
Таким образом, исходя из обновленных прогнозов ЦБ, допустимо говорить, что к концу года ставка может опуститься к 16%, что, кстати, предполагал еще в обзоре в начале июля. И если к тому моменту снова не начнется рост цен, то это возможно. Но более существенное снижение, на которое надеется рынок акций уже давно, все же маловероятно. Осознание этой перспективы инвесторами в итоге привело к распродаже бумаг. Поэтому вполне возможно, что в сентябре ЦБ сделает паузу в снижении, и в случае сохранения позитивных тенденций ближе к декабрю продолжит смягчение ДКП.
Если смотреть с технической точки зрения, то в пятницу, в целом, рынок двигался в соответствии с моими ожиданиями и продолжил падение к целевой области 2750-2770, после того как реализовалась фигура ГиП на графике индекса, о чем писал днем в пятницу на канале. К закрытию торгового дня индекс почти подошел к уровню 2765. Поэтому около 2770 в пятницу вечером зафиксировал большую часть прибыли по шорту фьючерса. В идеале цене стоит дойти до линии нисходящего тренда и протестировать ее сверху, чтобы подтвердить переход рынка к росту.
Ведь после того как индекс резко отскочил от уровня 2600,вблизи которого я зафиксировал предыдущий шорт по фьючерсу на индекс, ранее набранный от 2853 пунктов, цене удалось пробить нисходящий тренд и пройти сильно выше него, что, по сути, увеличивает вероятность перехода рынка к росту в сторону 3000. И если индекс удержится в ближайшую неделю выше линии нисходящего тренда, то велика вероятность, что рынок вернется к росту.
Однако надо заметить, что на пятничном падении индекс пробил и линию глобального аптренда, что, по идее, снова увеличивает вероятность продолжения снижения, если индексу удастся под ней закрепиться. Так что с технической точки зрения всё не так уж и просто теперь. Не исключено, что рынок опять переходит в боковик.
Поэтому большую часть шорта пока зафиксировал и намерен зафиксировать остальную часть позиции ближе к нисходящему тренду, и если индекс сможет удержаться выше него, то попробую взять лонг с коротким стопом в расчете на отскок к 2800, а может и выше. Если же линия тренда будет пробита, и индекс сможет снова под ней закрепиться, то, полагаю, снова вернусь к шорту, о чем обязательно предупрежу на своем канале.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, несмотря на позитивные действия ЦБ, рынок акций не демонстрирует оптимизм. Забавно, но на ожиданиях снижения ставки акции росли гораздо сильнее, чем на факте ее снижения, как будто тогда еще при 21% инвесторы ждали какого-то еще более быстрого снижения, что довольно странно, ведь о нем в ЦБ до конца весны даже речи не шло. Впрочем, рынок иррационален, и об этом всегда нужно помнить.
