Давно известно, что Сэр Исаак Ньютон, один самых блестящих умов за всю историю человечества, сформулировавший закон всемирного тяготения и три закона механики, попал под влияние поведенческого искажения «Стадный эффект или эффект повального увлечения» (сascades/herding bias) и в 1720 году чуть не потерял все свое состояние на покупке акции компании «Южные моря» (South Sea Co.). Об этом писалось ранее: https://t.me/TradPhronesis/38

Эндрю Одлизко, профессор математики в Университете Миннесоты, который тщательно изучал историю биржевых маний, опубликовал исследовательскую работу, в которой тщательно анализируется послужной список Ньютона, как инвестора.

Оказывается, Ньютон инвестировал разумно и успешно в течение многих лет, диверсифицируя свой портфель за счет акций и государственных облигаций, на общую сумму около 32 000 фунтов стерлингов к началу 1720 года (примерно 4,4 миллиона фунтов стерлингов или 5,7 миллиона долларов сегодня).

Ньютон был не просто одним из величайших ученых мира, он был финансовым пионером. Будучи главой Королевского монетного двора, он подталкивал британское правительство к переходу от серебра к золоту в качестве денежного стандарта, ввел точные меры веса и меры для чеканки монет и строго наказывал фальшивомонетчиков.

Ньютон также был одним из первых, кто заметил потенциал South Sea Co. По словам профессора Одлизко, Ньютон начал покупать эти акции не позднее июня 1712 года, менее чем через год после основания компании.

Прошло почти восемь лет, прежде чем спекуляция акциями компании превратилась в манию, охватившую как обычных инвесторов, так и высшее общество, включая торговцев, вдов и фермеров, поэта Александра Поупа и портретиста сэра Годфри Неллера, а также примерно три четверти членов парламента и даже королевскую семью короля Георга I.

Акции взлетели примерно с 200 фунтов в марте 1720 года до почти 1000 в июне и июле, а затем снова упали ниже 200 через несколько катастрофических недель в 1720 году.

Профессор Одлизко подсчитал, что если бы Ньютон покупал и держал свои акции Южных морей непрерывно с начала 1712 по 1723 год, когда акции стабилизировались после лопнувшего пузыря, он получил бы совокупную прибыль примерно в 116%. Это около 6,5% годовых, не считая дивидендов – хорошая прибыль в то время, когда процентные ставки по долгосрочным государственным облигациям составляли от 4% до 5%.

Однако Ньютон не покупал и не держал акции постоянно.

Вместо этого Ньютон, который в начале 1720 года владел 10 000 акций South Sea, продал 8 000 акций в апреле и мае по цене около 350, получив прибыль в размере не менее 20 000 фунтов стерлингов, как выяснил профессор Одлизко. В то время это была огромная сумма, эквивалентная сегодня почти 4 миллионам долларов.

Но цена акций пошла вверх почти сразу после того, как Ньютон продал их, превысив 800 в конце мая и начале июня 1720 года.

«Поскольку пузырь продолжал надуваться, похоже, он запаниковал», — пишет профессор Одлизко о Ньютоне. Великий ученый, отбросив свою рациональность, 14 июня 1720 года вложил 26 000 фунтов стерлингов в акции Южных морей по цене около 700 за акцию — вдвое выше цены, по которой он продал их всего несколькими неделями ранее.

Хуже того, в конце августа, когда акции стоили около 750, Ньютон вложил еще 1000 фунтов стерлингов в ценные бумаги Южных морей.

В этот момент Ньютон превратился из благоразумного инвестора, распределявшего свои деньги по нескольким ценным бумагам, в спекулянта, вложившего практически весь свой капитал в одну акцию. Великий ученый спекулировал так же отчаянно, как дневной трейдер - наш современник.

По оценкам профессора Одлизко, Ньютон, похоже, потерял 77% на своих худших покупках, или, по крайней мере, 22 600 фунтов стерлингов. Это эквивалент 3,1 миллиона фунтов стерлингов или почти 4,1 миллиона долларов США при сегодняшней покупательной способности.

Профессор Одлизко также обнаружил, что известные слова, часто приписываемые Ньютону, стали известны спустя годы после его смерти. Поэтому возникают сомнения, что фраза «могу вычислить движения небесных тел, но не безумие людей» принадлежит именно ученому.

Автор закона всемирного тяготения наверняка усвоил Первый закон финансовой гравитации: то, что растёт, должно падать, а то, что растёт больше всего, будет сильнее всего падать. Впрочем, на финансовых рынках позднее этот “закон” станут называть “возврат к среднему”, который был сформулирован (тоже сэром) Френсисом Гальтоном во второй половине 19 века. Еще через 100 лет “Возврат к среднему” станет основой арбитражных торговых стратегий на финансовых рынках. Но об этом чуть позже...

Ссылка на телеграмм канал: https://t.me/TradPhronesis
Там есть ссылки на другие статьи, с которыми тоже полезно ознакомиться :)

ФСБ объявила о раскрытии группы крупных фальшивомонетчиков, специализирующихся на подделке 5-тысячных купюр. По данным спецслужбы, они незаконно печатали до 2 млрд рублей в год. Изготовление и сбыт подделок происходили в восьми регионах, в том числе в Москве, Ростовской области, Дагестане и Крыму, утверждает ФСБ

Федеральная служба безопасности совместно с МВД пресекла деятельность организованного преступного сообщества (ОПС), специализировавшегося на подделке и реализации купюр номиналом в 5000 рублей, сообщила пресс-служба ФСБ. Всего, по данным службы, они печатали до 2 млрд фальшивых рублей в год.

Изготовление и сбыт подделок происходили в восьми регионах, в том числе в Москве и Санкт-Петербурге, В Московской, Ростовской, Волгоградской и Белгородской областях, в Дагестане и в Крыму, говорится в сообщении. Задержаны 24 фигуранта, все они арестованы.

Процесс производства подделок для конспирации был разделен на этапы, в том числе создание электронных образов, обработку специализированного материала, нанесение элементов защиты, перфорирование и резку. Каждый из них проходил в пяти разных местах, где были установлены составные части типографии. Основная часть поддельных купюр реализовывалась в теневом сегменте интернета, сбыт другой проходил через курьеров («закладчиков») и при личных встречах участников банды с «проверенными» покупателями, указывает спецслужба.

В ходе следствия проведено 144 обысков, обнаружены и изъяты более 20 млн поддельных рублей, полиграфическое оборудование, профессиональные средства воспроизводства элементов защиты банкнот, специализированная бумага с нанесенными на нее водяными знаками.

Источник

Люди старшего поколения с особым теплом вспоминают советское время. И если вы спросите у них, что особенно запомнилось, с большой долей вероятности ответят: тотальный дефицит на прилавках, а еще добродушие и искренность окружающих. Эти два фактора и лежали в основе мошенничества в Советском Союзе. Мошенничества, которое на пути к светлому и коммунистическому будущему, не принято было придавать огласке.

Фото Anton Maksimov, Unsplash

Правило «Не сказали, значит, не было» — не работает

Аферистов, желающих легко и много заработать, в СССР было немало. Отдельные из них даже вошли в историю.

Кстати. Тогда в Уголовном кодексе было две статьи за мошенничество. Одна подразумевала наказание за хищение государственного или общего имущества, вторая – за мошенничество в отношении физических лиц. Максимально за растрату казенных денег могли лишить свободы на срок до 15 лет с конфискацией имущества, а за обман советских граждан — до 10 лет с конфискацией имущества. Но по решению высших партийных должностных лиц особо дерзких мошенников всесоюзного масштаба приговаривали к расстрелу.

Интересно узнать, за что? Вот несколько историй о знаменитых мошенниках советского времени.

Ян Рокотов — расстрелян по настоянию партии

На расстреле самого известного в СССР валютчика Яна Рокотова настоял лично Никита Хрущев. Гражданин Советского Союза сбывал валюту на «черном» рынке и на этом сколотил баснословное состояние. Знакомства с представителями иностранных посольств и студентами — иностранцами позволили ему долго держаться на плаву. При задержании, в чемодане, который Рокотов пытался сдать в камеру хранения вокзала, было обнаружено, по современным меркам, почти 600 млн рублей.

Николай Павленко — создатель несуществующего воинского участка

Расстрелян был также крайне изобретательный советский аферист и вор Николай Павленко. По факту – дезертир. В самом начале Великой Отечественной Войны он, из-за страха погибнуть, бежал с фронта. Обманным путем создал кооператив — несуществующий участок военного строительства в ведении Минобороны СССР. Во избежание ненужных проверок своего участка, предусмотрительно подделал документ, согласно которому, ведомство находилось под личным кураторством Сталина.
Попасть в нужное русло (военно–строительное управление СССР) и обзавестись связями «помог» донос в НКВД на своих товарищей.

По документам, мошенник занимался обслуживанием военных аэродромов, а подразделения участка были открыты в 32 городах. В конце войны аферист обогатился еще и на мародерстве – вывез из Германии 30 вагонов различных трофеев.

Раскрылась афера банально – после жалобы одного из недовольных работников в Москву. В результате расследования, в котором были задействованы органы безопасности пяти союзных республик, всего было арестовано более 400 человек.

Веня Вайсман — сослуживец Сталина

На третьем месте нашего рейтинга – легендарный Вениамин Вайсман. Вор — рецидивист, в результате очередного побега из тюрьмы, лишившийся конечностей после обморожения. Но даже эту, казалось бы, безнадежную ситуацию, он смог повернуть в свою пользу. После подмены документов на имя капитана Кузнецова и покупки липовых медалей и удостоверений участника войны, он втерся в доверие верхушки компартии.

В кабинетах высоких чиновников мошенник жалостливо рассказывал о своих боевых подвигах и травмах, а взамен получал дефицитные товары и помощь в решении любых вопросов. Один из чиновников так проникся к несчастному «защитнику Родины», что выделил ему квартиру в центре Киева и автомобиль с личным водителем. Попался Вениамин Вайсман случайно – рассказал очередному важному лицу о том, что служил с Василием Сталиным и знает его лично. А чиновник при встрече передал Василию привет от несуществующего капитана Кузнецова.

Гениальный фальшивомонетчик Виктор Баранов

Еще один мошенник, вошедший в историю — водитель Виктор Баранов. Почти 12 лет он разрабатывал технологию печати поддельных советских купюр номиналом 50 и 25 рублей. В середине 70-х подделки «всплыли» сразу в нескольких городах Союза, но они были настолько качественными и практически неотличимыми от оригинала, что распознать их удалось с трудом даже профессионалам. У сотрудников КГБ не укладывалось в голове, что печатает подделки рядовой шофер. Во время расследования рассматривался даже вопрос о подрыве советской экономики странами западного блока. Парадокс этой истории в том, что Виктора Баранова не интересовала нажива. Он довольствовался своей скромной зарплатой, но был до смерти увлечен именно технологией, процессом. Этакий фанатик и, к слову, крайне талантливый. Он мог в точности воспроизвести картины известных художников.

В общей сложности Виктор изготовил купюр на 13 миллионов рублей, а сбыл – на 9 миллионов. После задержания министр внутренних дел СССР в личном разговоре даже попросил водителя указать на недостатки оригинальных советских денег. Сотрудничество с правоохранителями срок не уменьшило – талантливейший фальшивомонетчик отсидел в тюрьме 12 лет.

Легенда – «МММ»

Сергея Мавроди и его финансовую пирамиду «МММ» знает каждый советский человек. А еще хорошо помнит «главного халявщика страны» Леню Голубкова, который вложил деньги, купил жене сапоги и показал пример миллионам своих сограждан. Парадокс, но уже в наше время Леня Голубков, он же актер Владимир Пермяков, сам пострадал от мошенников и лишился более 180 тысяч рублей!

Изначально, «МММ» была зарегистрирована как фирма по продаже оргтехники, но со временем направление деятельности менялось, вплоть до проведения конкурсов красоты. В 1994 году Мавроди выпустил ценные бумаги (акции) номиналом в тысячу рублей. Они стали настолько популярны, что ими даже начали выдавать зарплату. Деньги в «МММ» потекли рекой. Схема пирамиды проста: выплаты первые вкладчики получали за счет следующих. Понятно, что выплатить последним было бы невозможно, но машина уже была запущена. И хотя правоохранители понимали принцип работы «МММ», юридически все было оформлено настолько безупречно, что закрыть фирму, в рамках закона, было крайне непросто. Закончилась история прозаично: ОМОН штурмом взял офис Мавроди, а деньги обманутым вкладчикам, а это порядка 15 миллионов человек, возвращены не были.

Фото Anton Maksimov, Unsplash

Ловкость руки и никакого мошенничества

Помимо титанов-мошенников в Советском Союзе было полно мелких жуликов и аферистов, целью которых была небольшая нажива. Как они работали?

Обвес покупателей

Электронных весов на прилавках тогда еще не было, поэтому и особой сложности обмануть покупателя – тоже. Гири для механических весов предусмотрительно высверливали, а весы "подкручивали" - и вот вы уже покупаете 800 грамм яблок по цене килограмма. Или ставили на ночь рядом с мешками сахара тазы с водой. Сахар впитывал влагу и становился тяжелее. Также могли поступать и с мясом – его заранее клали в морозильник, предварительно хорошо полив куски водой. Всем известное спринцевание, только на более примитивном уровне.

Кто купил билетов пачку…

Лотерейные билеты в СССР, например «Спринт» или «Спортлото», были крайне популярны. Результаты розыгрышей печатали в газетах, которые вывешивали в людных местах. Особо предприимчивые граждане, во времена отсутствия камер видеонаблюдения, меняли новый выпуск газеты на старый. Человек, проверив билет, тут же выбрасывал его в урну. А выигрышный он или нет, проверял уже мошенник.

Попробуй отыграться

Этот вид мошенничества был рассчитан исключительно на мужчин. Карточные шулеры предлагали случайному прохожему дешево приобрести дефицитный товар, как правило, мелочёвку, но от того не менее ценную. Когда сделка состоялась, покупателя в состоянии эйфории не отпускали, а обрабатывали дальше. На кону – другие дефицитные товары, и их можно не купить, а выиграть в карты. И прохожему сначала даже давали выиграть, но в итоге он уходил домой ни с чем. И даже тот первый дефицитный товар, приобретенный при знакомстве, оставался шулеру.

Выручи по-соседски

Мошенники следили за семьями, которые получали квартиры в новых домах, и сразу же появлялись на пороге после заселения. Представляясь соседями, просили занять немного денег на пару часов. А дальше с этими деньгами исчезали.

Если вы знаете другие методы советских мошенников, расскажите о них в комментариях.