Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

А теперь сам блок информации №2:

А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).

EURUSD

По Евро сегодня вероятность 80% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1683.

Зона покупок 1,1648-1,1574 с целью 1,1683. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый.

Зона продаж 1,1732-1,1795. Но новые продажи ожидаем от уровня 1,18265 и выше с целью 1,1795. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий.

XAUUSD

По Золоту сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 3366,66.

Зона покупок 3353,25-3328,44 с целью 3366,66. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый.

Зона продаж 3374,70-3392,57. Но новые продажи ожидаем от уровня 3401,56 и выше с целью 3392,57. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий.

NASDAQ

По индексу сегодня вероятность 87% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 22704,00.

Зона покупок 22655,87-22460,75 с целью 22704,00. Часть покупок отработали с открытия рынка от уровня 22655,87 с целью 22704,00. Новые покупки ожидаем от уровня 22558,53 и ниже с целями на графике. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый.

Зона продаж 22763,13-22862,25. Но новые продажи ожидаем от уровня 22912,35 и выше с целью 22862,25. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий.

А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.

НОВОСТИ сегодня:

Фон доллара США слабый

09:30 МСК - ожидания частичного укрепления CHF

13:00 - ожидания частичного укрепления CNY

15:30 - ожидания частичного укрепления CAD

Важные события текущей недели:

Вторник - ВВП Китая. ИПЦ США.

Среда - ИПЦ Британии. PPI США. Запасы сырой нефти.

Четверг - ИПЦ Еврозоны. Розничные продажи США. Резервы ЦБ РФ.

Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!

💼 Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,5+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

Чтобы не пропустить новые классные обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого классного контента.

📖 Об эмитенте

☢️ Атомэнергопром — интегрированная компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли. Компания обеспечивает полный цикл в сфере ядерной энергетики, от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии. Входит в состав Госкорпорации Росатом.

⭐ Рейтинг: АAA от АКРА (ноябрь 2024), Эксперт РА (сентябрь 2024) и Dagong Global Credit Rating (апрель 2025)

☢️ Финансовые показатели Атомэнергопрома. Китайские гарантии?

📈 Китайцы молодцы, ценят и уважают русский атом. Недавно компания получила рейтинг от агентства Dagong Global Credit Rating Co., Ltd на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом. Агентство отметило Атомэнергопром является одним из крупнейших поставщиков экологически чистой энергии и единственным оператором атомной энергетики в России, имеет интегрированную производственную цепочку, предлагает широкий спектр продуктов и услуг и занимает значительные позиции на мировом рынке ядерного топлива. Прям вот так вот, слово в слово, но на китайском.

После такого как-то даже неловко смотреть на отчётность. Но посмотрим МСФО за 2024 год. Без деталей, и так понятно, что государственная монополия, триллионы денег и вот это вот всё.

📈 Выручка выросла до 2,5 трлн рублей (+17,5% г/г). Чистая прибыль выросла до 351,4 млрд рублей (+40,7% г/г). Выручка от реализации произведённой электроэнергии, теплоэнергии и мощности выросла до 656 млрд (+10% г/г), выручка от реализации ядерного топлива почти не изменилась. Стало 105 млрд рублей, а было 106 млрд руб.

📉 Долговые обязательства тоже выросли, атомный долг составляет 3,0 трлн рублей (+45,2% г/г). Соотношение Чистый Долг / EBITDA около 3,7 на конец 2024 года.

⚙️ Параметры выпуска

• Выпуск: Атомэнергопром 001Р-06

• Объём: 400 млн $

• Начало размещения: 18 июля (сбор заявок до 15 июля)

• Срок: 4 года

• Купонная доходность: до 8% $ (YTM до 8,24%)

• Выплаты: 4 раза в год

• Оферта: нет

• Амортизация: нет

• Для квалов: нет

• Номинал: ⚠️ $1000

Всё бы ничего, но номинал $1000. Оферты и амортизации нет, доступен для неквалов. Срок на 4 года — на такой дистанции уж рубль точно упадёт к баксу.

Выпуски в обращении:

✅ В итоге

Задачка проще некуда, особенно если портфель готов принять облигации стоимостью $1000 за штуку, а доходность устраивает. Да, цена за лот — не какая-то шутка, поэтому лично я пропускаю со стопроцентной вероятностью.

Жаль, что не стодолларовый выпуск, эмитент просто бомба. Зато китайцы должны быть довольны, не просто же так рейтинг присваивали.

💬 Как вам этот выпуск? Будете покупать? Делитесь мнениями в комментариях!

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.

🏒 Национальная хоккейная лига ввела потолок зарплат в плей-офф, начиная с сезона 2026/27.

❗️ Ранее потолок зарплат действовал только в регулярном чемпионате, и команды могли обходить его в плей-офф, используя различные уловки, такие как помещение игроков в список травмированных.

☝️ Теперь же, в плей-офф будет действовать потолок зарплат, но с небольшими отличиями от ограничений в регулярном чемпионате.

Подробнее о нововведении:

❌ Бонусы хоккеистов за результативность и количество сыгранных игр не учитываются при расчете.

– Даже если игрок был получен или вызван из АХЛ по ходу сезона, под потолком на плей-офф будет учитываться полная средняя годовая зарплата (кэпхит) по его контракту.

– По такому же принципу учитываются контракты хоккеистов, полученные в результате обмена с удержанием зарплаты.

– Если клуб выменивает хоккеиста с кэпхитом в 10 млн долларов, из которых отдающая команда удерживает у себя 2,5 млн, то под потолком в плей-офф будут учтены 7,5 млн долларов.

– Мертвые активы (выкупы, штрафы, удержанные зарплаты) также учитываются при расчете потолка зарплат в плей-офф.

UPD: Раньше система работала иначе ввиду того, что зарплата игрокам НХЛ начисляется за каждый день в активном ростере команды.

😎 Отметим, если бы эти правила работали в минувшем Кубке Стэнли, то на шестой матч финала у «Эдмонтона» была бы платежка на 80,64 млн долларов, у «Флориды» – 93,04 млн при потолке в 88 млн долларов.

Телеграм-канал "Мир хоккея": t.me/wrldhockey

🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 7 июля ИПЦ вырос на 0,79% (прошлые недели — 0,07%, 0,04%), с начала месяца 0,79%, с начала года — 4,58% (годовая — 9,45%). В июле 2024 г. инфляция составила 1,14%, с учётом повышения тарифов выше (газ, отопление, вода, электроэнергия), чем год назад, то рост довольно приемлемый (если убрать вклад в инфляцию от повышения тарифов, то она ниже 0,1%, при таких темпах месячная инфляция этого года получится ниже прошлого). Глава ЦБ отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остаётся выше цели (это про годовую).

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 6 месяцев составил 3,694₽ трлн или 1,7% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 98₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 8 июля потрачено 1,2₽ трлн, при доходах в 300₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в июне основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 91,9 млрд (май — 48,6₽ млрд), физические лица нарастили свои покупки — 35,4₽ млрд (май — 21,5₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 175,2₽ млрд (хорошая фиксация прибыли на ожидании снижения ставки, в мае — 126,7₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же СЗКО выкупив 67,2% от выпусков. В июне участники повысили активность на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ вырос по сравнению с маем с 27,91₽ млрд до 48,32₽ млрд.

✔️ Доходность большинства выпусков остаётся на уровне 14,7% (ОФЗ 26238 торгуется по 56,91% от номинала с доходностью 14,37%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во III декаде июня она составила 18,321% снизившись (всего за пол года доходность на вкладах снизилась на ~4%, годичные ОФЗ дают доходность выше 15,8%). То есть, рынок ОФЗ и банки продолжают закладывать, что снижение КС будет и в июле, но уже на 2%.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26248 (погашение в 2040 г.)

▪️ Классика ОФЗ — 26249 (погашение в 2032 г.)

Спрос в 26248 составил 114,4₽ млрд, выручка — 59,6₽ млрд (средневзвешенная цена — 86,38%, доходность — 15,03%). Спрос в 26249 составил 50₽ млрд, выручка — 24₽ млрд (средневзвешенная цена — 86,59%, доходность — 14,58%). Минфин заработал за этот аукцион 83,6₽ млрд (в прошлый — 84,7₽ млрд). Согласно плану Минфина на III кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн, с учётом снижения ключевой ставки и смягчения ДКП в будущем, увеличение займа по сравнению с прошлым кварталом понятно (1,3₽ трлн), пока есть спрос необходимо занимать больше (разместили 196,6₽ млрд, осталось 11 недель).

📌 Проблема состоит в том, что при таких тратах бюджета занимать в ОФЗ необходимо больше (III кв. это доказывает), ибо курс ₽ крепок, а скачок нефти из-за конфликта Ирана и Израиля иссяк (займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Опять же ликвидности банкам не хватает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (в июне банки привлекли 2₽ трлн, отдали 1₽ трлн, ликвидности банкам не хватает, причём спрос только увеличивается).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,27% (прошлая неделя — 0,20%), дизтопливо на -0,01% (прошлая неделя — 0,06%), динамика ускорилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%). Напомню вам, что правительство продлило экспорт нефтепродуктов до 31 августа из-за январских санкций. Согласно данным на 20 июня морские поставки нефтепродуктов составили 2 млн б/с, это восьмимесячный минимум по поставкам.

🗣 Данные Сбериндекса по изменению потребительских расходов к 29 июня продолжают снижаться и находятся на уровне ниже прошлогодних значений (9,4% vs. 16,8%).

🗣 Регулятор охладил розничное кредитование, по корпоративному процесс идёт. Отчёт Сбера за июнь: портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в мае +0,9%), банк выдал 200₽ млрд ипотечных кредитов (-51,8% г/г, в мае 190₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 1,9% за месяц (в мае -1,9%), данных по выдаче не раскрыли. Корп. кредитный портфель увеличился на 0,4% без учёта валютной переоценки за месяц (в мае +0,9%), корпоративным клиентам было выдано 1,9₽ трлн кредитов (-9,5% г/г, в мае 1,6₽ трлн, рост от месяца к месяцу связан с перекредитованием).

🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 77,9₽). Укрепление ₽ положительно влияет на инфляцию (техника продолжает дешеветь, спрос при таком курсе низкий), но если курс отпустить, то неминуемо инфляционная спираль раскрутится, а если его "держать" на этом уровне, то пополнение бюджета под угрозой (пока что выбор в пользу инфляции).

🗣 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 6 месяцев составил 3,694₽ трлн или 1,7% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 98₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 8 июля потрачено 1,1₽ трлн, при доходах в 300₽ млрд.

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ остаётся крепким, цена Urals находится на уровне 60$ за баррель, вырисовывается дилемма (по сути необходимо давить на курс — тогда темпы инфляции пойдут ввысь, займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Целесообразность снижения ставки на июльском заседании присутствует (судя по тем же темпам июня), сама глава ЦБ недавно отметила: если индикаторы покажут более быстрое замедление экономики и торможение инфляции, это даст ЦБ пространство для более быстрого снижения ставки (ОФЗ и банки уже закладывают снижение на 2%). Как мы видим июльское повышение тарифов не сильно ударило по инфляции (нет ухода к 1% за неделю), но всё завязано на валюте, те же услуги как дорожали, так и дорожают (доказательством идёт майский пересчёт, ждём июньского).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Однако риски остаются значительными. Биткоин известен резкими коррекциями: в апреле 2025 года он за месяц упал с $109 000 до $75 000. Среди угроз — ужесточение регулирования в ЕС и Китае, конкуренция с цифровыми валютами центробанков (CBDC), а также технические ограничения сети, такие как низкая скорость транзакций. Кроме того, сохраняется зависимость от макроэкономики: высокие ставки ФРС или инфляция могут снизить спрос на рискованные активы.

С капитализацией $2.17 трлн биткоин обогнал Alphabet и вошел в топ-5 глобальных активов, укрепив статус «цифрового золота». Как отмечает глава Professional Capital Management Энтони Помплиано, «биткоин — единственный актив, который становится менее рискованным по мере роста». Но инвесторам стоит помнить: за рекордами всегда следует коррекция.

Источники: FX Club, РБК-Крипто, Forklog, Wealth Navigator, FOMAG

Телеграмм канал: https://t.me/grime_skill