Российская нефтяная промышленность — это комплексный механизм, в котором важную роль играют как добыча, так и переработка нефти. На первый взгляд, очевидно, что переработка нефти должна приносить большую добавочную стоимость, чем её продажа в сыром виде. Однако на практике ситуация оказывается сложнее, и зачастую оказывается, что продажа сырой нефти является более выгодным вариантом. Давайте рассмотрим, почему так происходит и как себестоимость переработки влияет на окончательную цену продукта.
Сначала посмотрим на процесс добычи нефти и её продажи в сыром виде. В России себестоимость добычи одного барреля нефти, по оценкам Минэнерго, составляет от 15 до 45 долларов в зависимости от условий разработки месторождения. Эти цифры включают капитальные затраты на оборудование и эксплуатационные расходы, но не учитывают налоговые обязательства.
Важным компонентом является налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Величина этого налога зависит от мировых цен на нефть и может увеличивать общие затраты на добычу в 10 раз по сравнению с операционными расходами. Например, в 2021 году компания "Роснефть" выплатила НДПИ, который превышал операционные затраты в 10 раз. Это означает, что общий уровень затрат на добычу одного барреля нефти значительно увеличивается, что влияет на итоговую себестоимость продукта.
Рассмотрим простой расчёт себестоимости одной тонны нефти:
Себестоимость добычи: в среднем составляет 31 600 рублей за тонну.
Транспортировка до НПЗ: добавляет ещё 1000 рублей за тонну.
Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ): может составлять до 10 000 рублей за тонну, в зависимости от мировых цен на нефть.
Итоговая себестоимость: 42 600 рублей за тонну (с учётом НДПИ и транспортировки).
Экспортная цена: в первом квартале 2023 года составила 45 000 рублей за тонну.
Таким образом, при продаже одной тонны нефти на экспорт компания получает значительную маржу, особенно после завершения налогового манёвра, который привел к отмене экспортной пошлины, что сделало экспорт нефти ещё более привлекательным с точки зрения прибыли.
Переработка нефти: стоимость и налоги
Переработка нефти — это процесс, который влечёт за собой значительные дополнительные расходы. Ниже приведен список расходов, налогов и акцизов, которые компания вынуждена нести в процессе переработки нефти:
Транспортировка до НПЗ: 1000 рублей за тонну.
Переработка на НПЗ: в среднем составляет 5000 рублей на тонну.
Получение готовых продуктов: из одной тонны нефти получают:
500-600 кг бензина и дизельного топлива.
200 кг мазута (стоит относительно дешево).
Другие продукты (например, авиационный керосин).
Акцизы на готовые продукты:
15 000 рублей на тонну бензина.
10 000 рублей на тонну дизельного топлива.
2800 рублей на тонну авиационного керосина.
НДС: добавляется налог на добавленную стоимость в размере 20% на все конечные продукты.
Транспортировка до АЗС: добавляет ещё примерно 1000 рублей за тонну.
Таким образом, себестоимость переработки одной тонны нефти в бензин складывается следующим образом:
Себестоимость переработки: 5000 рублей за тонну.
Акцизы и налоги: 15 000 рублей на тонну бензина, плюс НДС 20%.
Транспортировка до АЗС: 1000 рублей за тонну.
После всех затрат себестоимость тонны бензина составляет около 68 800 рублей, что соответствует примерно 53 рублям за литр.
С учётом всех налогов, акцизов и других расходов, переработка нефти ведёт к значительному увеличению её себестоимости. При этом добавление хотя бы 5% прибыли на каждом этапе увеличивает цену бензина до 60 рублей за литр, что делает его менее выгодным для компании. В условиях государственных регуляций, таких как демпфер и обратный акциз, компании не могут увеличивать цену пропорционально своим затратам, что ведёт к снижению их рентабельности и даже убыткам.
Сложность схемы переработки и высокие издержки
Переработка нефти требует не только финансовых затрат, но и значительных капиталовложений в инфраструктуру и оборудование. Нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) — это сложные инженерные комплексы, оснащённые дорогим и высокотехнологичным оборудованием, которое требует регулярного технического обслуживания и обновления. Построение и модернизация НПЗ обходятся компаниям в миллиарды рублей, что также влияет на себестоимость переработки.
Кроме того, оборудование для переработки нефти часто является импортным и подпадает под санкции, что затрудняет его замену или ремонт. Это увеличивает эксплуатационные издержки и создает дополнительные сложности для компаний, особенно в условиях ограниченного доступа к мировым рынкам технологий.
Также стоит учитывать затраты на соблюдение экологических стандартов и мер безопасности, которые становятся всё более жёсткими. Переработка нефти сопровождается выбросами в атмосферу, что требует установки систем очистки и соблюдения экологических норм. Выполнение этих требований добавляет дополнительные расходы на эксплуатацию и модернизацию НПЗ.
В итоге, переработка нефти — это крайне сложный и капиталоёмкий процесс, который сопровождается множеством высоких издержек, начиная от закупки и обслуживания оборудования до соблюдения экологических требований. Все эти факторы делают переработку нефти менее выгодной по сравнению с экспортом сырья, особенно в условиях, когда налоговое бремя и регуляторные требования не позволяют компенсировать затраты за счёт повышения цен на конечный продукт.
Сравнение выгодности продажи сырой нефти и переработки
Рассмотрим сравнительный анализ двух подходов: продажи сырой нефти и переработки её в конечные продукты.
Продажа сырой нефти. При добыче нефти с себестоимостью 42 600 рублей за тонну и её экспортной цене в 45 000 рублей, компания может получить значительную маржу, особенно после отмены экспортной пошлины. Средняя за 2023 год стоимость тонны нефти Urals составляла около 43 500 рублей, что также подчеркивает привлекательность экспорта сырой нефти.
Переработка нефти. После всех затрат, включая налоги, себестоимость одной тонны бензина составляет около 68 800 рублей. Это значит, что переработка нефти не приносит ощутимой выгоды, поскольку затраты на производство конечных продуктов высоки из-за налогов и акцизов. Средняя стоимость бензина на экспорт за 2023 год из России составляла около 55 000 рублей за тонну, что также показывает, что переработка нефти и последующий экспорт продуктов менее выгодны, чем экспорт сырой нефти.
Высокие издержки переработки. Переработка нефти требует огромных затрат на строительство и модернизацию НПЗ, закупку дорогостоящего оборудования, его обслуживание и ремонт, а также выполнение экологических норм. Всё это приводит к тому, что переработка нефти становится менее привлекательной с экономической точки зрения.
Таким образом, экспорт сырой нефти оказывается более выгодным, чем её переработка. Компании могут избегать дополнительных налогов и акцизов, связанных с переработкой, и получать прибыль от прямого экспорта сырья. Особенно актуально это в условиях, когда затраты на переработку нефти в бензин и дизель превышают потенциальную прибыль, что делает переработку менее привлекательной.
Заключение
Нефтепереработка в России сталкивается с множеством проблем, связанных с высокими налогами, акцизами и дополнительными затратами на переработку. В то время как экспорт нефти приносит компании быструю и значительную прибыль, переработка требует больших затрат, не всегда окупающихся за счёт продажи готовых продуктов. В условиях нестабильной экономической ситуации и высоких налоговых обязательств, продажа сырой нефти представляется более выгодным вариантом для российских нефтяных компаний.
Вопрос о восстановлении НПЗ при ЧП или альтернативных вложениях
Допустим, в условиях высокой нагрузки на переработку у нефтяной компании ломается установка на НПЗ. Причины могут быть разные: устаревание оборудования, техническая неисправность или даже внешние факторы, такие как санкции или ограничения на поставки запчастей. Теперь перед владельцем компании встаёт простой вопрос: стоит ли инвестировать значительные средства в восстановление работы НПЗ с очевидными потерями, либо вложить деньги в альтернативные варианты, например, разместить их на депозите с доходностью 20%?
В текущей экономической ситуации, учитывая низкую рентабельность переработки и значительные налоговые и регуляторные издержки, владелец компании вполне может принять решение не вкладывать средства в восстановление НПЗ. Инвестиции в восстановление инфраструктуры требуют значительных капиталовложений и долгого срока окупаемости, в то время как депозит с доходностью 20% позволяет получить стабильный и высокий доход с минимальными рисками. Особенно если учесть, что даже при восстановлении НПЗ переработка нефти будет приносить минимальную прибыль или даже убытки, выбор в пользу пассивного дохода выглядит более разумным и выгодным.
Таким образом, решение владельца компании инвестировать в депозит вместо восстановления НПЗ может быть вполне оправданным с экономической точки зрения, что ещё раз подчёркивает, насколько проблемной и невыгодной становится переработка нефти в условиях современного рынка.
