TraderMechanic

Уровни (по состоянию на 18:45 10.02):

• Сопротивления – 3.060 / 3.100

• Поддержки – 3.000 / ЕМА-200 (2.900 в моменте);

Нефть

Находится под давлением ожидания роста производства в США, обещанного Трампом, а таке разгорающейся, не без его же помощи, ценовой войной, что будет способствовать снижению деловой активности в странах, вовлеченных в процесс.

Техническая картина:

График оттолкнулся от дна – уровня 74, на котором нашла локальный уровень сопротивления продолжительная и четкая волна снижения от середины января 2025 года.

Пока движение выглядит лишь отскоком, поскольку впереди зона сопротивления из средних ЕМА-22 и ЕМА-200, где, вероятно, последует торможение.

Технически картина не однозначная, оттолкнувшись от средней ЕМА-22 вполне можем штурмовать отметку 74 по новой.

Уровни:

• Сопротивления – область средних 76,7 – 77,6;

• Поддержки – 74 / 70,6

Золото

Отстоявшись вторую половину прошлой недели в боковике, продолжило штурм новых абсолютных высот.

Траектория приобрела экспоненциальный характер, но, резкого разворота не прогнозируется. В СМИ гуляет информация, что Китай только наращивает покупку актива в резерв.

Да и торговые войны не добавляют спокойствия инвесторам.

Техническая картина:

Стабильный аптренд.

Уровни:

• Сопротивления – --;

• Поддержки – 2.790 = ЕМА-21 / 2.721;

RGBI

Индекс гособлигаций борется с динамическим сопротивлением ЕМА-22, пытаясь отыграть позитив сегодняшнего дня, однако не сумел удержать достигнутое преимущество и к концу дня опустился к точке открытия, закрывшись на отметке 130,32

Рубль

Действует несколько разнонаправленных факторов:

• спрос на валюту способен увеличиваться по мере восстановления потребительской активности после ее спада в начале года;

• уменьшение притока валюты от экспорта из-за санкционных ограничений и снижения нефтяных цен;

• геополитическая разрядка с одной стороны поддержит рубль, с другой, отмена торговых и финансовых ограничений (даже частичная) вызовет спрос на иностранную валюту;

• снижение стоимости нефти, которое мы наблюдаем, сокращает экспортную выручку с лагом 1-2 месяца и этот эффект рублю еще предстоит пережить;

Валюта. Курс на 11.02

Юань — 13,24 руб;

Доллар — 96,78 руб;

Евро — 100,50 руб;

После снижения с максимумов ноября 2023 года, котировки с низов (уровень 93) отросли до линии 38,2% по ФИБО, скорректировались вниз, но ниже средней ЕМА-200 спускаться не хотят, даже на сегодняшней просадке.

Здесь же подходит снизу средняя ЕМА-22, и эта область выступает неплохим сопротивлением.

Можно зайти в сделку, когда RSI поднимется выше своей средней на графике.

Стоп в таком случае будет коротким, а первую цель по профиту можно установить на уровне 50% по ФИБО к волне снижения. т.е. отметка 138 – 140.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше торговых идей – в канале.

Присоединяйтесь:

• технический анализ графиков основных инструментов по ключевым секторам экономики;

• собираем инвестиционный портфель для пассивного дохода;

Какие бумаги можно держать в фокусе?

Итак, в соответствии с планами, портфель пополнен в феврале, кроме этого есть кэш в Фонде Ликвидности. Что планируется сделать?

Для начала актуализировал Лист наблюдения. Если раньше он был заточен для комментариев на покупку исходя из технического анализа графика, то теперь добавил информацию по ожидаемым дивидендам, выплаченным дивидендам и, соответственно о потенциале роста актива к дате последних торгов, это у нас прошедшая пятница.

Что можно сказать?

Банковский сектор – от 20 до 40 %. Фаворит рекомендаций инвест компаний – Т-Технологии – теперь имеет не такой уж большой потенциал от цены закрытия пятницы, после прошедшей волны роста.

Наибольший апсайд – у ВТБ, но, актив на любителя;

Нефтянка – границы от чуть более 20% до 40% (Газпром нефть) и даже близко к 50% (Транснефть);

Характерно, что расчетный дивиденд за 2024 год Роснефть «уже выплатила» платежом за 3 квартал 2024. Остается вопрос: а будет ли еще выплата по итогу года?

Неплохой потенциал роста есть у акций Транснефти, а с учетом перспектив дивидендов, итоговая цифра получается хорошей.

Любители дивидендного Сургута-преф могут рассчитывать на 15,5% к цене закрытия пятницы.

Газпром нефть, как и Транснефть имеет хороший суммарный потенциал роста, в основном за счет роста стоимости акции, но нужно помнить, что Газпром нефть попала под санкции США и, как ни крути, это накладывает отрицательный отпечаток на бизнес, как на коммуникации с внешними контрагентами в операционной деятельности, так и на будущие проекты капительного характера.

Сектор ТМТ: фаворит сектора - Яндекс прогнозный апсайд не такой уж большой остался, после волны роста. По дивидендам так цифра совсем близка к нулю.

Лучше смотрятся МТС и Хэдхантер – потенциал близок к 40 %. МТС своего рода квазиоблигация.

Особнячком стоят ВсеИнструмены.ру и Займер в Листе наблюдения.

ВсеИнструменты.ру – взял как историю роста. Так решил и готов поставить на это часть денег в акционной части портфеля.

Займер тоже расцениваю как историю под рост – бизнес стабильный, из рисков – регулятор закручивает гайки. Но, пока развитие идет по плану. Не голубая фишка. Ставлю на то, что инвесторы обратят на нее внимание, когда насытятся покупками как раз в титульных бумагах. Из плюсов – стабильно (история к сожалению, еще короткая, но, тем не менее) платят дивиденды раз в квартал. И сумма квартальных выплат по отношению к цене очень впечатляет и превосходит этот параметр у известных дивидендных фишек. Тоже готов рискнуть частью денег в портфеле и сделал ставку.

Ритейл.

ИКС 5 все еще неплохо смотрится, хотя и отросла уже от уровня возобновления торгов в январе.

Хендерсон, к сожалению, уже убежал, потенциал остался невелик.

Металлурги. Разброс потенциала роста от 20% (Северсталь) до чуть более 40% (ММК). Полюс Золото, почти выработал свой потенциал.

Полную версию файла Лист наблюдения можно посмотреть в моем канале t.me/trader_mechanic

Введите описание к изображению (не обязательно)

Действия с портфелем за январь:

Произвел плановое пополнение ИИС в размере ежемесячной суммы;

Дивиденды и купоны перечислялись на ИИС-3:

Купоны облигаций Делимобиль

Купоны облигаций ГК Самолет

Дивиденды акций Роснефть;

Купоны облигаций Глоракс;

дивиденды акций Северсталь;

дивиденды акций Татнефть Зап;

Куплены следующие активы:

ПИФ ВИМ Ликвидность, для того, чтобы временно пристроить кэш;

Докуплена еще часть от общей позиции в портфеле акций Хендерсон;

Куплены акции на часть от общей позиции в портфеле КЦ ИКС 5;

Куплены акции на часть от общей позиции в портфеле Займер, 31.01, на балансе отразятся 03 февраля;

Докуплены еще часть от общей позиции в портфеле акций КЦ ИКС 5, 31.01, на балансе отразятся 03 февраля;

Продажи активов: кроме части о общей позиции паев ПИФ ВИМ Ликвидность не производились;

Сгенерированный портфелем денежный поток, относительно размера вложенных до 01.01.2025 в портфель средств, составил в январе – 0,74%;

Структура портфеля по классам активов:

Акции – 49%

Облигации – 43%

ПИФ ВИМ Ликвидность – 7%

Срочный рынок – 1%

Кэш – 0%

Диверсификация акций по секторам экономики:

Нефть и газ – 33%

Металлургия и добыча – 18%

Финансы – 17%

Электроэнергетика – 12%

Технологии Медиа Коммуникации – 11%

Ритейл – 9%

Для оценки результативности инвестирования сравниваем с динамикой бенчмарков:

MCFTRR - Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)

БПИФ Золото в рублях от Т-Технологии - GLDRUB_TOM

БПИФ ВИМ Ликвидность от ВТБ Инвестиции – LQDT

==========================================

Что имеем на выходе и какие выводы

Выводы:

Результат инвестирования за январь 2025 г. можно назвать удовлетворительным:

Во-первых, финрез положительный (в сравнении с итогом за 2024 год в целом);

При расчете финреза сумма, которую внес на счет за январь не учитывается, т.е. расчет ведется от баланса на конец торгового дня 30.12.2024 плюс доход от дивидендов и купонов за январь, плюс рост от активов в портфеле за январь;

Во-вторых, портфель обогнал по доходности Индекс МосБиржи полной доходности «нетто», доходность Фонда Ликвидности, уступив только ПИФ «Золото в рублях»;

В-третьих, если полученную цифру доходности экстраполировать на следующие 11 месяцев, то выходим на целевую норму доходности за год.

В соответствии с расчетом, который выполнил много-много дней назад, нужно стабильно, на протяжении срока жизни портфеля, делать 20% в год, тогда через (уже оставшиеся) 12,5 лет, разместив наработанную сумму под 9% годовых, получать 150К в месяц дохода. Такой незатейливый план. Конечно, в нынешних реалиях 20% в год, можно сделать лежа на боку, но, во-первых, такой ставки не было 2 года назад, когда все начиналось, во-вторых, очень на это надеюсь, ее не будет через 3 – 5 и далее лет. Тогда сделать 20% в год будет уже не так просто.

Денежный поток, который принес портфель за месяц – 0,74%. Мало, конечно, но на данном этапе не стоит задачи генерировать кэш. На данном этапе задача – растить баланс портфеля.

Понятно, что произошедший рост - это рост портфеля на фоне общего роста рынка, но с другой стороны, задача собрать такой портфель, который бы при просадке падал меньше, а при росте рос быстрее.

Полный отчет можно посмотреть в моем канале.

Ещё вариант "по технике" - Займер.

Участник для портфеля спорный - бизнес не этичный - микрозаймы. Но,бизнес есть, потому что есть потребители и почему бы нам не поучаствовать в росте?

График сильно просел от цены IPO, утоптал площадку и потихоньку отрастает.

Бумага молодая - полноценного графика нет.

Что характерно - дивиденды платит ежеквартально. За три прошедшие выплаты набежало 16,41%, а это ещё не полный год - полгода.

Начал частями собирать. На небольшую долю в портфель. Тем более, сектор Финансы у меня не под горлышко закуплен.

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация, мнение, на подумать.

===============================================================

Мнение:

Если кто-то присматривается к Роснефти и ориентируется на техническую картину, то сейчас бумага выглядит очень неплохо:

= от начала ноября 2024 г. бумага переписала исторические максимумы,

= после скорректировалась почти на 50% к волне роста

= и остановилась на динамической поддержке - средней ЕМА-200.

= дважды уходила ниже, но оба раза возвращается - откупают.

На волне общего позитива вероятно повторение максимумов, как первая цель.

И фундаментально бумага выглядит сильно, недавно с Индией контракт на поставку подписали.

Не инвестиционная рекомендация, естественно. Для подумать.

=====================================================

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic.

ОПЕК+ на заседании подтвердил приверженность текущем параметрам сделки. До апреля квоты должны остаться без изменений.

Рубль. Укрепился по отношению к иностранным валютам и стабильно держится ниже 100. Тенденция на укрепление рубля считается негативной для экспортеров.

Золото. Покоряет свои же исторические вершины: торговые войны вносят настроения беспокойства в глобальное западное сообщество инвесторов. Актив-убежище в подобные времена. И мировые центробанки продолжают закупки в свои резервы. Китай только увеличивает динамику закупа.

Санкции. Введенные Байденом санкции на танкерный флот РФ, перед тем как уйти умирать, начинают нас догонять – мартовские поставки нефти под вопросом из-за резкого роста стоимости фрахта на разрешенные танкеры, даже Индия и Китай, наши Азиатские партнеры дистанцировались. Экспорт российской нефти из Арктики опустился до восьмилетнего минимума из-за санкций на танкеры. Плюс некоторые нефтяные компании впрямую попали под санкции.

Инфляция, ключевая ставка. Статистика неделя к неделе показывает замедление, но год к году еще нет и уже два отчета держится выше отметки 10% в годовом выражении. Понятно, что с такими вводными у ЦБ вариантов для действий не много. Консенсус от инвесткомпаний – оставят 21% и вероятно дадут жесткий прогноз. Хотя на сюрпризы подобно декабрьскому, где-то в глубине надеемся.

«Дорогие деньги» негативно влияют на финансово-хозяйственную деятельность компаний, что отразиться в отчетах. Северсталь тому пример – жесткая денежно-кредитная политика в паре с высокими кап затратами сделали свое дело. Другие металлурги тоже попали под распродажи.

Военный конфликт. Как говорили выше, конкретных действий, кроме вербальных заявлений Трампа нет.

Итого. Картина в целом не радужная и для рынка акций и для облигаций. Это хорошо, как бы жестко не звучало. Закупаться лучше пониже, пусть и на локальных, но снижениях. Между тем, есть перспективные компании, на которые можно обратить внимание.

Активы для докупки будут определяться исходя из:

• достаточного уровня диверсификации портфеля, включая акции и облигации. Акцент на Технологии и Ритейл. Какие-то позиции планируется усреднять;

• часть денег останется в фонде ликвидности для «интересных возможностей» в будущем и для покупки лесенкой;

• целевых цен роста на год от инвесткомпаний + ожидаемые дивиденды = итоговый таргет роста;

• с большой долей вероятности будут куплены длинные ОФЗ (сейчас в портфеле короткие корпораты). Горизонт ОФЗ на год – история под рост тела при снижении ставки + купон за год. По расчетам хорошая история должна выйти;

• вообще планирую на горизонте ближайших месяцев, пока доходности облигов хорошие, каждое ежемесячное поступление купонов вкладывать именно в выбранные ОФЗ, это именно под рост, на небольшой горизонт.

Вообще, стратегия инвестирования в портфель такая: горизонт -15 лет, два года позади. Первые 10 лет пассивный доход не в приоритете, важно вырастить тело портфеля. В нем присутствуют, конечно, дивидендные бумаги, но это просто потому, что это перспективные бумаги, которые еще и платят дивиденды. Облигации попали в него тогда, когда ставка стала расти и, соответственно, стала расти и доходность облигаций. Понятно, что сейчас было бы покупать еще выгоднее, но, кто же знал год назад…

Ближе к финальной точке планируется успокаивать волатильность кривой портфеля, но в сторону роста, естественно, разбавляя его защитными активами.

Да, еще, есть очень маленькая доля для торговых спекуляций. Выработал для себя строгие правила, скорее даже не технические для входа, а именно по ограничению потерь, поделился ими в публичном поле, меня покритиковали, немного допилил систему и продолжил. Январь пока «полет «нормальный». Спекулятивная составляющая – это тоже часть общего портфеля. Рисковая.

Нравится фонд на золото. Пассивный доход не генерирует, но страхует от девальвации рубля и генерирует рост портфеля. Рубль крепкий в моменте, это хорошо – начнется ослабление – фонд на этом будет расти. Одно смущает – золото само на исторических верхах, хотелось бы поймать коррекцию.

Два детских портфеля: старт с февраля месяца и поскольку стартовые цифры будут бюджетные от 5 до 10 тыс. с последующей ежемесячной докупкой, поэтому выбор инструментов небольшой – по 1-2 акции покупать не планируется. А поскольку я сторонник диверсификации, скорее всего просто возьму ПИФ и буду держать пока не наберется достаточная сумма для «разложить по активам». Нужно за неделю проанализировать варианты и выбрать. А после – докупать. Портфели будут на ИИС-3.

Как конкретные мысли появятся – поделюсь для «оценки со стороны».

=============================================================

Динамика портфеля за 2024 год показана в этой статье.

Итоги краткосрочной торговли за январь - в этой статье.