TraderMechanic

Новости компаний:

СД КуйбышевАзота рекомендовал выплатить 2,5 руб. на каждый тип акций в качестве финальных дивидендов за 2024 г. Собрание акционеров – 15 мая. Закрытие реестра – 26 мая

Мосгорломбард (МГКЛ) опубликовал операционные результаты за I квартал 2025 г.

Мосбиржа: частные инвесторы вложили в акции и облигации 250 млрд рублей в марте

Совкомбанк завершил присоединение Хоум Банка

Дивиденды, закрытие реестров:

Во вторник закрытие дивидендных реестров не планируется

Ключевые бенчмарки

Торговые войны, геополитика, обвал сырьевых цен и высокие ставки - все рынки захлестнула волна распродаж.

Индекс МосБиржи падал почти на 4%, обнулив рост 2025 года.

На открытии IMOEX2 сразу снизился и достигал отметки 2.620. Значения опускались к уровню 78% по ФИБО к волне роста с декабря.

Ближе к 10.00 мск ситуация начала выправляться и последовал постепенный рост.

На дневном графике нарисовалась разворотная свечка

Нефть

В отличии от индекса, на графике нефти разворотных конструкций не наблюдается. Внешний фон для актива резко негативный.

Взаимное противостояние между основными экономиками только набирает ход, хотя многие «записались на беседу» к администрации США.

Золото

Ставка на защитные свойства актива еще не отрабатываются.

Круглая отметка в 3.000 не устояла. Котировки опустились на поддержку 2.950

RGBI

Индекс ОФЗ на открытии нарисовал гэп, значение на закрытии – 105,86 (-1,53%)

Рубль

Валюта, курс ЦБ на 08.04.2025 (cbr.ru)

Доллар — 86,1891 руб;

Евро — 94,7742 руб;

Юань — 11,7286 руб;

================================

Более подробный отчет, включая новостной фон, а также активы, покупки которых сделал сегодня на просадке индекса в портфель, можно посмотреть в моем телеграм канале.

Для тех, кому удобнее читать в Телеграм

====================================

Новости компаний

На этой неделе финансовые результаты за 2024 г. представили следующие эмитенты: IVA Technologies, Группа Астра, ЦИАН, О’КЕЙ, ТГК-2, «Мать и дитя», ВУШ Холдинг, Софтлайн и Займер.

Группа Астра намерена выплатить 3,14 руб на акцию. Следующий шаг – решение совета директоров в мае;

Менеджмент РусГидро не поддерживает выплату дивидендов;

Финальные дивиденды Евротранса могу быть 15 руб на акцию;

СД Мать и Дитя рекомендовал выплатить финальные дивиденды 22 руб на акцию за 2024 год. Собрание акционеров – 6 мая. Закрытие реестра – 19 мая;

Циан планирует байбэк и выплату спец дивиденда;

Московская биржа запускает новый расчетный фьючерсный контракт на природный газ с 8 апреля и с 10 апреля расширяет линейку премиальных опционов – на акции Газпром нефти и СПБ Биржи;

Хэдхантер начинает принудительную конвертацию своих АДР в обыкновенные акции4

Инфляция в России продолжает ускоряться (см итоги за среду);

Восемь стран-участниц ОПЕК+ приняли решение ускорить снятие введенных ранее ограничений и с мая увеличить добычу нефти на 411 тыс. баррелей в сутки (б/c). Это эквивалентно трем ежемесячным надбавкам.

Ключевые бенчмарки

Индекс МосБиржи и RGBI снижение с ускорением

Основные причины значительного снижения:

• чрезмерный оптимизм относительно переговоров между США и Россией;

• ускорение инфляции;

• падение нефтяных цен и рост нестабильности на мировых рынках из-за введения американских тарифов.

В текущей ситуации сохраняется риск дальнейшего снижения.

Нефть

В пятницу котировки нефти Brent опустились ниже 65 долларов за баррель, потеряв с начала недели около 10 долларов, или 13%. Основной причиной падения стала торговая война США с другими странами, особенно после объявления Трампом новых тарифов 2 апреля.

Инвесторы опасаются замедления мировой экономики и снижения спроса на нефть. Дополнительное давление оказало решение Китая ввести ответные пошлины в размере 34% на американские товары.

Одновременно ОПЕК+ объявил о повышении добычи нефти с мая на 400 тыс. баррелей в сутки, что усилило избыток предложения на рынке.

Цена Urals уже опустилась ниже 60 долларов, а в рублях стоимость барреля составляет около 4700 рублей, что на тысячу меньше, чем требуется для исполнения бюджета.

Долгосрочные перспективы остаются неопределенными: одни эксперты прогнозируют восстановление цен из-за давления США на Иран и Венесуэлу, другие считают, что нефть может упасть до 50 долларов за баррель.

Золото

Золото, несмотря на снижение индекса доллара, резко снизилось, вслед за всеми сырьевыми активами.

Рубль

Валюта, курс ЦБ на выходные и 07.04.2025 (ЦБ РФ)

Доллар — 84,2774 руб;

Евро — 92,9855 руб;

Юань — 11,6044 руб;

=============================================

Полный обзор, включая новостной фон, а также активы, которые купил в инвестиционный портфель, можно посмотреть в моем канале.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Для тех, кому удобнее читатьв Телеграм.

===================================

Начал формировать позицию в акциях Полюс Золото в портфеле.

Предпосылки:

Международная напряжённость и торговые конфликты создают фундамент для укрепления позиций золота как защитного актива.

Девальвация национальной валюты усиливает инвестиционную привлекательность компании;

Текущая коррекция котировок открывает новые возможности для входа в позицию.

Несмотря на давление укрепляющегося рубля на экспортёров, Полюс Золото демонстрирует устойчивость благодаря синхронному росту золотого актива.

Дополнительными стимулами выступают увеличение спроса со стороны государственных финансовых институтов и перспектива эскалации торговых противостояний.

Компания провела сплит, разделив стоимость акции в 10 раз, это добавляет финансовой гибкости при формировании позиции.

Драйверы роста:

• Благоприятная ценовая динамика на драгметалл — рост котировок золота напрямую повышает маржинальность операций компании

• Валютный фактор — долларовая выручка при ослаблении рубля усиливает рентабельность операций в национальной валюте

• Стабильное превышение планов — систематическое выполнение производственных KPI с опережением на 2-9% (исключая 2020 и 2022 гг.)

• Прогнозируемый финансовый рывок — ожидание рекордных показателей в 2025 году на фоне сохранения высоких ценовых уровней;

Ключевые риски:

• Коррекция золотого рынка — откат от текущих ценовых максимумов негативно скажется на доходности эмитента

• Укрепление национальной валюты — ревальвация рубля снижает конвертационную прибыль от долларовых операций

• Инвестиционные — 40-процентная импортная составляющая в CAPEX усиливает уязвимость к санкционным ограничениям, а масштабные проекты роста могут сократить свободный денежный поток

• Геополитическая турбулентность — изменение международной конъюнктуры может повлиять на логистические цепочки и доступ к технологиям

Консенсус-прогноз цены -2.290 руб, +32% к текущей;

Дивиденды -73 руб, доходность 4,2%, последний день для покупки - 24 апреля;

Техническая картина:

Рост с низов сентября 2022 завершился историческим максимумом в начале марта 2025 на уровне 1.987,6 руб (цена указана после сплита акций).

После этого акции перешли к коррекции.

На общем обвале 3 апреля акции 1.692 и вчера вечером демонстрировали небольшой отскок.

Цели снижения:

Судя по графику видится уровень 1.620 – соответствует 23,6 % по ФИБО.

Следующая точка остановки, вероятно, средняя ЕМА-200 = 1.570 руб, там же находятся предыдущие локальные максимумы от зоны консолидации апреля – ноября 2024;

Если пойдем ниже (в чем не уверен) – уровень 1.400;

Позицию традиционно набираю частями, продолжит снижение – буду докупать.

Начнет формироваться разворот на этих уровнях – буду докупаться при появлении признаков роста.

Цель по прибыли – повторение показанных ранее максимумов, достижение таргет цены.

Что касается падения базового актива вчера и продолжения сегодня, то склоняюсь к версии, что крупные инвесторы вынуждены продавать любые другие активы, чтобы добыть кэш, который необходим для того, чтобы покрыть убытки на счетах под управлением и не допустить маржин-колов, поскольку обвал в акциях на крупных международных рынках, вызванный торговыми пошлинами, принес убытки.

Считаю, что фундаментально золото продолжит расти. Ставку делаю на эту гипотезу. Золото как защитный актив и дальше будет пользоваться повышенным спросом.

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация