Anna.Budgetika

Друзья, вот и новое «напоминание» от Центробанка — регулятор снова закручивает гайки, чтобы сдержать инфляцию. И да, это больше, чем просто увеличение ключевой ставки! ЦБ требует от банков создать дополнительный резерв — так называемый буфер — на случай кризиса.

Звучит как вполне логичная мера, но почему они так настаивают? Давайте разберёмся.

Картинка выглядит следующим образом: инфляция у нас не под контролем, а заёмщики — то есть мы с вами, и компании — всё ещё продолжают активно брать кредиты. Даже при таких ставках. И тут то начинаются проблемы: с ростом кредитов повышается и риск невозвратов, а это уже угроза для всей экономики. Банки могут не выдержать нагрузки, если начнутся массово банкротиться.

Вот что делает ЦБ: с 1 февраля банки обязаны пополнять свои капиталы на 0,25% от активов, чтобы создать тот самый резерв. Это их «страховка» от возможных потрясений в экономике. С июля — планируется до 0,5%, а там и до 1% дойдём, если ситуация не улучшится.

Кстати, представьте, ваш бюджет — это тоже своего рода «банк», и вам порой нужно создавать подушку безопасности на случай непредвиденных расходов. Как думаете, вам бы хватило одной заначки на 1% от ваших доходов?

🔍 В чём смысл этих мер? ЦБ, конечно, надеется, что с новыми резервами банки смогут не так остро реагировать на кризисы. Для нас, для людей, это означает, что возможно, кредиты станет брать ещё сложнее и дороже. Как думаете, вас это заденет?

К чему всё идёт? Как всегда, будем надеяться на лучшее, но готовиться к худшему.

Давайте поразмышляем: с одной стороны, кажется, что рекордные ставки по депозитам — это возможность для граждан и компаний защитить свои сбережения от инфляции. Сейчас ставки по долгосрочным вкладам для юрлиц доходят до 22% годовых! Казалось бы, держите деньги в банке и спите спокойно. Но нет…

🔍 Как депозиты влияют на экономику?

Бизнес в основном предпочитает не связываться с долгосрочными вкладами, даже когда ставка растет. Вклад на 30 дней сейчас куда популярнее, ведь чем выше экономическая нестабильность, тем важнее для компаний сохранять гибкость. Делать долгосрочные прогнозы почти как гадание на кофейной гуще, особенно когда инфляция растет, и ключевая ставка вслед за ней.

Такое поведение юрлиц, конечно, создает стабильный поток ликвидности в банки, но также порождает вопрос: насколько устойчивой будет такая ситуация для экономики? Поток краткосрочных вкладов не создает той долгосрочной основы, которая могла бы поддержать инвестиции и рост.

📉 Замкнутый круг

Высокие процентные ставки тормозят инвестиции. Как сказал Александр Шохин на недавнем Русском экономическом форуме, жёсткая денежно-кредитная политика делает финансирование проектов дороже и сложнее, а компании всё чаще испытывают дефицит кадров и ресурсов для роста. Даже сам вице-премьер Новак отметил снижение инвестиций на фоне высоких ставок — ведь кому захочется рисковать, если можно просто положить деньги на счёт и получать свой процент?

💭 А что думаете вы? Может ли такая политика защиты вкладов сыграть злую шутку с экономикой в долгосрочной перспективе?

Теневой флот — это суда, которые активно перевозят российскую нефть, несмотря на санкции. Такие корабли избегают проверки, действуют почти как «невидимки» и активно пользуются «серой зоной» международного права. И вот теперь Европарламент предлагает еще больше закрутить гайки, надеясь, что ужесточение санкций остановит этот «невидимый флот».

А это точно сработает? 🌊 Россия, в ответ на санкции, просто выкупает старые суда или переводит их под флагов стран, не поддерживающих санкции. То есть часть танкеров просто исчезает из зоны видимости западных регуляторов. Так, может, вопрос не в судах, а в эффективности санкционной политики?

🔥 Санкции — инструмент мощный, но поддерживать контроль над каждым судном, отслеживать каждую сделку — это не только дорого, но и в реальности почти нереально. 👀

Интересно, как надолго хватит Западу терпения?

Когда Трамп победил на выборах, многие российские инвесторы поверили в Деда Мороза, будто дети под Новый год, в ожидании чуда — снятия санкций и возвращения замороженных активов. Возможно ли такое, или «Трамп в роли Деда Мороза» — это просто красивая сказка?

Да, обсуждения пошли по всем фронтам: в чатах и форумах инвесторы делятся надеждами и даже шутят, предлагая писать Трампу письма с просьбой о «зелёном коридоре» для их замороженных вложений. Кто-то всерьёз предлагает новоизбранному президенту США «открыть двери» для капитала из России, а кто-то уже видит, как на следующей встрече с Путиным они обсудят, отмену санкций. Фантастика? Так и есть.

📊 Реальность, такая реальность. Важно помнить, что санкции — это не только решение США, но и целого ряда других стран, включая ЕС, где подход к России становится только жестче. Даже если Трамп захочет «всё вернуть как было», этот процесс — как сбор конструктора: требует времени, согласований и вряд ли приведёт к полному снятию санкций.

«А что если?»... Юристы говорят: теоретически некоторые послабления возможны, но это потребует не только желания Трампа, но и поддержки Конгресса, в котором всё ещё много тех, кто не горит желанием «раскрыть объятия» для России. Впрочем, как шутят в сетях, «надежда на отмену санкций — это уже традиция» среди российских инвесторов.

Так что же делать? Похоже, вместо «писем Трампу» разумнее проверить свои активы и финансовую стратегию. Ведь, как говорится, «на Деда Мороза надейся, а сам не плошай».

Ставка на уровне 21% — это уже предел? Как оказывается нет! Аналитики все чаще говорят о возможном повышении до 22–23% еще до конца года. Такой прогноз звучит совсем не как шутка, особенно на фоне нашей растущей инфляции, которая к концу 2024 года, по оценкам, может подскочить до 8–8,5%.

В результате мы оказываемся в забавной, если не сказать парадоксальной, ситуации: зарплаты вроде бы остаются на уровне, но ощущение, что денег становится все меньше, никуда не исчезает. Инфляция работает, как фильтр, пропуская сквозь пальцы все, что приходит на карту. Вот и приходится центробанку закручивать гайки. Последний шаг был особенно резким: 25 октября ставку повысили сразу на 2% до 21%. И если вам это показалось радикальным, то знайте, что рассматривались еще более агрессивные варианты. Всё ради того, чтобы обуздать инфляцию и не дать экономике окончательно сорваться в штопор.

💡 А что делать простому человеку? Тут-то как раз и кроется наш интерес. Растущие ставки выводят на сцену денежные фонды — по сути, это инструменты, которые держаться «на плаву» даже при таких темпах инфляции. Если взять паевые фонды, они сейчас показывают доходность в районе 12–13% (без учета инфляции) — для многих это выглядит интереснее, чем вклады, потому что ставки по ним зафиксированы. Но не забывайте: с ПИФами нет госгарантий, и доходность колеблется в зависимости от установленной процентной ставки.

❓ Как это влияет на ваши расходы и инвестиции? Цены растут, деньги обесцениваются, ставки высоки. Не пора ли пересмотреть, куда идут сбережения?

Кажется, что с инфляцией мы не можем справиться уже который год. 📈 Каждый раз как ЦБ поднимает ставку, цены растут ещё быстрее, еще выше, это как игра в догонялки, где кошелек пытается убежать от инфляции.

Почему же всё-таки высокая ставка не снижает инфляцию, как ожидалось? Давайте разбираться.

🌡 Высокая инфляция: По данным ЦБ, по итогам 2024 год инфляция достигнет 8-8.5%. При этом ключевая ставка уже достигла 21%! Вопрос вопросов, как оно так работает? Ведь если ставка такая высокая, почему инфляции не замедлиться?

🔹 Ставка против спроса. Основная идея высокой ставки — сделать кредиты дорогими, чтобы люди и бизнес меньше тратили. И это логично, да? Вот только когда экономика уже разогрета, как сейчас, компании вынуждены увеличивать зарплаты, а значит, цены не так-то легко остановить.

К тому же в России проблема не только в спросе — на инфляцию сильно влияет и предложение: издержки на логистику, рост тарифов, удорожание продуктов. Это как, подняли вам зарплату, но и хлеб при этом подорожал, то есть расходы не смотря на рост зарплаты все равно увеличились. Замкнутый круг!

📊 Что дальше? ЦБ надеется вернуться к целевым 4% уже в 2026 году. Но если учесть, что зарплаты индексируются, а цены на коммуналку, газ и электричество в 2025 году опять вырастут, — это кажется почти фантастикой. Например, Бразилия так и не смогла удержать инфляцию под контролем, несмотря на высокие ставки. Нам стоит приготовиться к тому что путь у нас будет долгим и сложным.

❓ Как думаете, стоит ли так мучить бизнес высокими ставками ради гипотетического снижения цен?

Ряд новостных порталов порадовали новостью — ставки по вкладам в российских банках стремительно растут и могут достичь почти рекордного значения! 💸 Говорят, к концу года в рамках новогодних акций банки готовы предложить до 30% годовых — и это неверотяно щедро со стороны банков под новый год! И здесь есть, что обсудить, особенно то, как эта «сверхдоходность» выглядит на деле.

💡 С чем связано повышение ставок? Все началось с того, что ЦБ снова повысил ключевую ставку — сейчас она составляет 21%. Это, по сути, «сигнал» для банков, что и они могут (и даже должны) повышать проценты, чтобы привлечь больше вкладчиков. Ведь чем выше ключевая ставка, тем дороже для банков стоят деньги, и тем больше они готовы предложить нам, чтобы их привлекать.

🔍 А какая нам от этого выгода? Для тех, у кого есть накопления, открываются интересные возможности. Вклад под 25-30% — это уже вполне реально, особенно если выбрать краткосрочный депозит на волне новогодних предложений. Правда, здесь тоже есть свои «но»: аналитики предупреждают, что такие ставки долго не продержатся и ближе ко второй половине 2025 года они начнут снижаться.

🎯 Стоит ли сейчас открывать вклад? Если у вас на примете были другие варианты вложений, 30% по вкладу — это весомый аргумент, чтобы подумать ещё раз. Только помнить, что вклады не защищают вас от роста инфляции — а она, как мы знаем, может «съесть» ваши доходы быстрее, чем заманчивые 25-30% доходности. Так что перед выбором лучше еще раз проверить свои цели: хотите ли вы просто сохранить сбережения в условиях нестабильности или рассчитываете на быстрый прирост капитала?