🛒Плановые недельные закупки в основной портфель на


Доходность ОФЗ падает быстрее ставки ЦБ? Ключевые инсайты перед заседанием


Завтра — ключевое заседание ЦБ по ставке. Рынок "уже заложил" в цены ОФЗ снижение на -2%. Но чувствуется перекупленность гособлигаций — будьте осторожны.


📊

• Годовая инфляция замедлилась до 9,17% (Росстат на 21.07).

• Впервые в 2025 году — недельная дефляция (-0,05% с 15 по 21 июля).

• Сезон (овощи + картофель) вносит вклад, но тренд налицо.


⚖️ При инфляции ~9-10% реальная ставка должна быть +5%, то есть целевой уровень — около 15%. К этому мы и движемся к концу года.


• Купон ОФЗ (например, 26248) уже всего 13,6% — это *неплохо*, но уже не так привлекательно.

• Годовые вклады ("старые деньги"): до 14%.

• ААА-облигации (срок 2+ года): до 15%.

• Завтра Х5 размещает бумаги (2 года 2 мес) в коридоре 12,5–14,5%.


Выводы:

1️⃣ Период высоких ставок уже отыгран — львиная доля падения доходностей позади (хотя ставка ЦБ формально всё еще 20%).

2️⃣ Рынок акций начинает выглядеть интереснее ОФЗ.

3️⃣ Главный триггер: когда доходность ОФЗ станет "невкусной", деньги хлынут в акции. Следим за динамикой!


✅Но мы придерживаемся плана недельных закупок. Смотрим пропорции портфеля и отрабатываем идеи по бумагам.


💰Бюджет на этой недели

= 22.000 к покупке отобрал 3 бумаг


🔵1.Роснефть(#ROSN)

✅ Идет постоянное давление на нашу нефтянку в виде санкций. Цены очень привлекательные

✅ сохраняю долю

🟰Доля в портфеле 9.9%


🔵2.Татнефть. Преф(#TATNP)

✅надо потихоньку набирать долю дивидендного аристократа.

🟰Долю определил 4-5% сейчас 1.% неспешно набираем


🔵3. Норникель(#GMKN)

✅ на сдачу взял


Пропорции закупки можно посмотреть на скриншоте👆👆


🔷🔷 Мой канал https://t.me/RomaniMore

💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)


#закупки

Дивидендный сезон закончился, жду остатки дивидендов на счёт и продолжаю покупать акции в портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Размер портфеля составляет 2,679 млн рублей.

⏳ Предыдущий срез был 29 июня.

Акции занимают 36,3% от всего портфеля (актуальный отчёт был 1 июня). Если взять только биржевой (без депозитов), это 43,3%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная продолжает оставаться выше.

🛍 Изменения в портфеле акций в июле такие:

• Газпром нефть — 20 акций

• Лукойл — 3 акции

• X5 — 5 акций

• Магнит — 2 акции

• Сбер — 150 акций

Потратил на акции около 95 тысяч рублей. Про все покупки первой половины июля писал в отдельном посте. Позже купил Сбер сразу же после гэпа.

На этот раз я припозднился с постом про портфель акций. Всё почему? Потому что у инвесторов память плохая;) Но ничего, исправился.

По плану у меня была покупка трёх акций: Сбер, X5 и Газпром нефть. Их и купил, а также попали под горячую руку Магнит и Лукойл. Люблю красное. Сбер сразу же начал закрывать гэп, другого от этой зелёной кэш машины и не ждали.

Падение сменилось ростом, так что активно всё выросло. Ждём снижение ключа и твиты Трампа. По итогу в зелёной зоне 4 акции, а в красной лишь Роснефть. Остальные жёлтые.

🟢 выше целевой доли

🟡 ниже целевой доли, дельта < 0,5%

🔴 ниже целевой доли, дельта > 0,5%

Главные кандидаты на покупку в конце июля: Роснефть, а также ГПН, Татнефть и Т. Давно последних не покупал как раз. Роснефти нужно будет купить много, благо цена стала низкой. В любом случае, каждая новая акция — это потенциальное увеличение пассивного дохода, в том числе с дивидендов, в будущем, так что продолжаем. 🤑 Прогноз по всему портфелю уже более 73 000 в месяц.

🗺 Стратегия

У меня есть стратегия и целевое распределение. Если коротко, то вот так:

40% биржевого портфеля в акциях

• Лукойл, Яндекс, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

• ФосАгро, НЛМК, Икс 5, Т-Банк, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).

• Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).

Остальные 60% биржевого портфеля

• Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле

• Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле

• Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Буду стараться выкладывать все равно сюда какие то посты, ведь инвестирование никто не отменял, да и пока буду отдыхать, будут приходить смс с дивидендами, а это в двойне приятно, ты плаваешь, загораешь, а денежки поступают. Пляжный и дивидендный сезон совпали.

Кроме этого, будет еще мощный закуп ОФЗ в конце месяца. Еще заготовил, два ролики, на время отъезда.

Помимо дивидендов МТС утром, сегодня в обед также поступили дивиденды от компании Газпром нефть.

На этот раз заплатили 27,21 рубля на акцию.

На мою долю причитается 10889,6 рублей дивидендов (за вычетом налогов).

Если верить аналитикам, то ещё 34.3 рубля могут выплатить в конце года, и тогда совокупные дивиденды за год могут составить 61,51р (но это не точно).

2024 71.45 -24.87%

2023 95.1 +10.87%

2022 85.78 +71.56%

2021 50 +101.45%

2020 24.82 -4.87%

2019 26.09 -3.55%

2018 27.05 +30.8%

2017 20.68 +3660%

Некогда одна из самых щедрых, и подающих хорошие надежды нефтяных компаний, Газпром нефть сейчас испытывает не лучшие времена. Собственно, хуже только её материнской компании...

И в связи с этим, есть некоторые опасения, что все больше социальных обязательств, может быть переложено с материнской компании, на дочернюю -Газпром нефть. Но это, опять же, не точно.

В общем, довольно большую позицию удерживаю, но пока не увеличиваю и не уменьшаю. Стараюсь быть в курсе событий и держать руку на пульсе.

23.07.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Основной дивидендный сезон на российском рынке, который длится с мая по июль, практически завершился. В этот период компании выплачивают около 70% от общего годового объёма дивидендов.

Все эмитенты в моём портфеле уже объявили или перечислили выплаты, поэтому я хочу подвести итоги текущего дивидендного сезона и показать на конкретно моём портфеле, стоимостью более 10млн р, сколько дивидендов он мне принёс.

Мой портфель

Его стоимость превышает 10млн р. Больше половины портфеля вложено в фонд ликвидности - SBMM, который не приносит дивидендов, но приносит процентный доход. В дивидендной доходности портфеля доход фонда не учитывается, но в конце статьи я назову свой общий пассивный доход со всего капитала!

Сколько дивидендов приносит мой портфель?

Та часть капитала, которую я вложил в дивидендные акции - это 4.5млн р, приносит мне в среднем 42тр\мес или 506тр\год. Это соответствует годовой доходности в 11.2%, что выше среднего по рынку (в 2025г ожидается, что наш рынок даст около 8-9%).

Сколько дивидендов я получил за летний сезон 2025г?

За основной дивидендный сезон 2025г я получил (уже выплаченные или объявленные) почти 300тр дивидендов! Все дивиденды я реинвестирую обратно в рынок, чтобы в будущем получить еще больший доход благодаря эффекту сложного процента!

Сколько всего дивидендов я получил за 5 лет инвестирования?

Я инвестирую около 5,5 лет (с февраля 2020г) и за всё время получил почти 800тр дивидендов! За весь 2025г я ожидаю около 500тр дивидендов. Т.е. размер выплат растёт, практически удваиваясь ежегодно, это можно видеть на скрине.

Какие мои цели?

Моя локальная цель - это выйти на средний, дивидендный доход с портфеля в 50тр\месяц и согласно расчётам, при оптимистичном сценарии я достигну этой планки в конце 2025г, при базовом - в начале 2026г. Ну а дальше - больше!

Заключение

Вот такие реальные данные по дивидендной доходности моего портфеля. Но во всех этих цифрах не учтён мой доход с фонда ликвидности! Если говорить о моём общем пассивном доходе с капитала в 10млн р, то это дивиденды (42тр) + проценты (75тр) = почти 120тр в месяц. Все суммы дохода в статье я указал уже с учётом снятых налогов и комиссий, т.е. это чистые деньги, которые я "положу себе в карман"!

Завтра я получаю зарплату и, как обычно, направлю часть средств на инвестиции, увеличу свой капитал и повышу пассивный доход. Обо всех покупках расскажу уже в следующей статье!

Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК - подписывайтесь!