lisa.nafisa

📈Управление позицией и усреднение акций

Сегодня хочу затронуть тему по размерам долей активов в портфеле и в какой момент целесообразно усреднить бумагу.

Усреднение — это стратегия, которая защитит от колебаний рынка. Суть в том, чтобы регулярно докупать один и тот же актив на одинаковую сумму.

Но когда усреднять? Стратегии могут быть разные:

Покупать бумаги равными долями на равном промежутке времени.

Например, у вас есть свободный 1,2 млн, в таком случае делим сумму, например, на 12 частей и ежемесячно совершаем покупки ценных бумаг на 100к. Или при ежемесячном откладывании зарплаты.
Таким образом мы получаем хорошую среднюю цену на бумагу.
У меня по данной стратегии идет покупке офз $SU26238RMFS4 .

Докупать на фоне снижения цены актива.

В данном случае нужно изначально иметь стратегию по каждой бумаге. Какие у вас будут действия если бумага упадет на 5-10-30-50%?
☝️Оптимальным является усреднение при падении на 20%, 35% и 50%.
По каждом падении необходимо оценивать новый потенциал снижения. Новостной фон, внешние факторы и состояние компании, а также отражение технической картины.
☝️Не усреднять бумагу больше, чем 3 раза, в противном случае не име
☝️Не усреднять в моменты, когда бумага продолжает падение и дождаться разворота цены.
☝️Не превышать долю бумаги в портфеле после усреднения.

Возможны два сценария развития событий:
🅰️ бумага была приобретена на 4% от портфеля, рынок растет, бумаги в цене тоже, и в в результате такого роста объем наших бумаг снижается до 2% и есть положительный фон для продолжения роста, в таком случае целесообразно увеличить долю до исходных 4%.
🅱️ если был рост одной только бумаги и вместо 4% ее доля сейчас 6% и она дошла до цели - смело можно закрывать.
Не забывать, что есть риск снижения на 100% (хоть и небольшая доля, но такая вероятность есть)

⚠️Про важность соблюдения долей бумаги в портфеле.

Если посмотреть портфель У. Баффета, то можно обнаружить в нем 40+ эмитентов.
Однако, 8 компаний занимают ~86%, а две ~50%.

1️⃣Имея большую долю (50%+) одной бумаги в портфеле по сути становишься бизнесменом. Но практически без прав. В таком случает очень высокий риск потери вложений.
2️⃣При доле эмитента в 20% - необходимо пристальное внимание к бизнесу. Нужно понимать, что при негативном сценарии, можно быть отброшенным на 1-1,5 в своих инвестициях назад.
3️⃣При доле бумаги в 5-10% - риск достаточно низкий. Снижение одной бумаги не существенно отразится на всем портфеле.

Новичкам не рекомендованы пункты 1 и 2.

Такое распределение будет позволять выстраивать стратегии, которые будут обходить индексы (например, активы $TMOS, $TDIV, $divd и пр.). В случае, если задача идти вровень с индексом, то инвестирование в фонды будет оптимальным.

Будьте трепетны к своим сбережениям и инвестициям.
Удачных сделок🙌🏻

🥃Novabev Group — российская алкогольная компания. Группе принадлежат 5 ликероводочных заводов, 1 спиртзавод, винное хозяйство «Поместье Голубицкое», сеть магазинов «ВинЛаб».

📊Выручка "Новабев Групп" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам 2023 г увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд руб. Однако, чистая прибыль уменьшилась на 4%.

📈Основными драйверами роста выручки стали увеличение отгрузок брендов из сегмента премиум и выше в России, фокус на дальнейшем развитии премиального импортного портфеля, а также укрепление позиций собственной розничной сети «ВинЛаб», которая показала динамику +35%.
За счет увеличения сети Винлаб наблюдается увеличение кредитной нагрузки по аренде.
Полный отчет

📑 Новостной фон
По данным от Росалкогольтабакконтроля:
- розничные продажи коньяка в России в 2023 г выросли на 9,4% по сравнению с 2022 годом, до 13,9 млн.дал;
- продажи водки снизились на 0,8% — до 75,6 млн.дал.

💰Что по дивидендам?
В рамках див.политики «НоваБев Групп» направляет на дивиденды от 50% от ЧП по МСФО 2 раза в год.

По факту:
- в 2022 г прибыль на акцию составила 645 руб, а в виде дивидендов было распределено за весь год 625 руб. Дивиденды составили 89% от чистой прибыли.
- в 2023г прибыль на акцию составила 687,24, сумма дивидендов может составить 160-170 руб, что составит ~3% дивидендной доходности. Ранее за 2023г уже были выплачены 320 руб на акцию по итогам первого полугодия и 135руб на акцию из нераспределенной прибыли на конец сентября 2023г

18.03 состоится совет директоров примет решения по дивидендам за 2023г

Картина по техническому анализу
Я анализирую бумаги ориентируясь на уровни Фибоначчи
🎯Глобальной вижу цель 6896.
🎯Из ближайших целей - значение на уровне 6133.
Помним, что такие значения мы можем увидеть только при благоприятном новостном фоне.
Усилить позиции можно на уровне 4898 рублей. Либо при более глубокой коррекции на значении 3663.

Доля в моем портфеле по данной бумаге достаточно высокая, держать буду до самой высокой. Добирать – только внизу

В прошлый понедельник компания поделилась результатами за 2023 год (читать по ссылке)
Нефтяной гигант, тяжеловесная, является бумагой стоимости, дивидендная. Дивиденды платила без перерывов, включая 2020 и 2022 год.

📈Показатели:
- Выручка 2022 – 9 трлн. руб.; 2023 – 9,1 трлн. руб. (+1,3%)
- Чистая прибыль: 2022 – 1 трлн. руб.; 2023 – 1,53 трлн. руб. (+53%)
В динамике за последние 5 лет можно посмотреть на графике.

💰Дивиденды:
Согласно дивидендной политики, компания выплачивает 50% от чистой прибыли по МСФО. Размер дивидендов за 2023 год может составить ~59,8 рублей за акцию

На данный момент, за 9 месяцев 2023 года, Роснефть уже выплатила 30,77 рублей на акцию. Таким образом, за 2023 год остается выплатить ~29,03 рублей, что составляет 5,16% от текущей цены. Суммарно это даст около 10% дивдоходности.
Динамику выплат дивидендов можно посмотреть на графике.

📈Драйверы роста: Рост цены на нефть и ослабление рубля

📈Картина по техническому анализу.
Я анализирую бумаги ориентируясь на уровни Фибоначчи

🎯Глобальной вижу цель – 1482,3 (+160%).

Из ближайших промежуточных - на уровнях:
🎯 674,65 (+20%)
🎯 981,15 (+73%).

📈Усилить позиции можно в диапазоне 248-294 рублей. Но дадут ли зайти с этих значений – сложно сказать. Пролив нефти и укрепление рубля могут этому поспособствовать.

Вообще к тому, что надо что-то делать со своими финансами я пришла тогда, когда зарплата была 60к, кредит на машину 18к (по 18 ставке!), аренда в коммуналке в Петербурге 18к, а хотелось путешествовать дальше, чем Финляндия и Эстония 😌.

И так, что было сделано:
1. Рефинансирование кредита - это было первым шагом. Платеж уменьшился до 13к

2. Увеличение зп, тогда удалось добиться повышения зп 30к, поэтапно в течении 9 месяцев. На одном месте.

3. Когда остаток был 200к - у Тинькофф была возможность с кредитной карты погасить другой свой кредит беспроцентно. И вернуть в течении 120 дней всю сумму. Тогда я напряглась и сэкономила около 30к и 2,5 года. В общем, это кредитная история - хороший опыт и урок как делать не надо.

4. Использовать карты, где максимальный кэшбэк и проценты на остаток. Еще я держу подушку и мини подушку. И в другом банке😄

5. Планирование доходов и расходов. Завела эксельку, в которой были распланированы все траты и доходы на ближайшие полгода. Это очень помогло. Когда ты на накопления откладываешь сразу, а не по остаточному принципу- придает уверенности и спокойствия. И лишних ннеобдуманных трат нет😌

6. Жить на деньги с предыдущей зарплаты, а не с будущей. Таким образом на все обязательные расходы деньги уже есть и не нужно переживать, а где достать и на чем сэкономить.

🗂️За это время моя экселька много раз трансформировалась и адаптировалась. Все эти приложения для учета - мне не подошли:)

Сейчас я продолжаю придерживаться 2, 4, 5 и 6 пункта, а из кредитов только ипотека, которой я научилась пользоваться грамотно 🙌🏻

Вообще, долго вести учет интересно, можно наглядно увидеть как меняются твои траты и как растут доходы, как появляются доп источники, как растут инвестиции. В моменты, когда кажется, что ты ничего особенного не добился, достаточно взглянуть на эту эксельку😉

Расскажите как Вы ведёте личные финансы :)

Стать акционером и получать за это привилегии. На сегодняшний день одна акция стоит 286,3, таким образом самое недорогое участие обойдется в 14к.

Участвовать можно только, если бумаги куплены в Тинькофф инвестициях или у брокера Альфы.