Профиль StormGain на Пикабу

1

9 месяцев назад

Solana по $700 в 2025 году в случае победы Трампа⁠⁠

С таким прогнозом на днях выступил руководитель отдела исследований цифровых активов банка Standard Chartered Джеффри Кендрик. В первую очередь, столь оптимистичная оценка связана с обещанием Трампа в первый же день работы снять с должности председателя SEC Гэри Генслера. Сейчас только он стоит на пути запуска спотовых ETF на Solana, называя монету ценной бумагой.

В отличие от предыдущих крипто-ETF у альткоина не будет драматичного старта, поскольку трастовый фонд Grayscale с Solana насчитывает всего $73 млн. Для сравнения, ETHE с Ethereum в момент преобразования в спотовый насчитывал 2,9 млн ETH на $10 млрд. Отток из этого фонда до сих пор перекрывает приток во все прочие свежесозданные, из-за чего совокупный результат с даты одобрения составляет -$556 млн.

Solana по $700 в 2025 году в случае победы Трампа Криптовалюта, Инвестиции, Трейдинг, Длиннопост

Источник изображения: инфографика StormGain

Во-вторых, за счет высокой скорости обработки транзакций и сверхнизких комиссий Solana продолжает привлекать новых пользователей. Мания на мемкоины привела к взрывному росту активных адресов, которые в месячном исчислении недавно превысили порог в 100 млн.

Источник изображения: x.com/SolanaFloor

Причем эта тенденция – только начало. Настоящий прорыв разработчики ожидают от внедрения клиент-валидатора FireDancer, который на порядок увеличит пропускную способность сети и оставит конкурентов далеко позади. Основатель Анатолий Яковенко пообещал снять с Solana статус «Beta» сразу после внедрения долгожданного обновления.

Источник изображения: vaneck.com

Также предполагается, что FireDancer наконец-то избавит сеть от сбоев, которые продолжают ее преследовать из года в год. В случае приобретения стабильности серьезный рост ожидается в секторе стейблкоинов, где Solana сейчас занимает шестую позицию с $3,7 млрд. Это связано как с пилотным проектом по межбанковскому обмену совместно с VISA, так и внедрением MiCA в ЕС.

Источник изображения: defillama.com

В еврозоне USDC стал первым стейблкоином, получившим разрешение на использование. Эта монета преимущественно циркулирует в Ethereum, но высокие комиссии неизбежно приведут к перетоку объемов в Solana.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Безусловно, прогноз пятикратного роста за столь короткий срок является смелым для любой монеты, и Solana не исключение. Однако перспективы у нее, действительно, весьма радужные.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 5

0

1

StormGain

9 месяцев назад

Лига Криптовалют

Интерес инвесторов сместился с криптофондов на китайские ETF⁠⁠

На прошлой неделе биржевые криптофонды показали резкий разворот, достигнув оттока в $147 млн. Бегство капитала оказалось связано с внезапно возросшей привлекательностью китайских компаний.

Источник изображения: coinshares.com

Bitcoin топчется вокруг уровня в $60 тыс. дольше семи месяцев. Сперва к выходу устремились краткосрочные держатели, которые на прошлой неделе стали сбрасывать монеты с убытками. Киты еще держатся, но тоже чувствуют себя не лучшим образом, поскольку зафиксированная прибыль в текущем цикле находится на рекордно низком уровне.

Источник изображения: x.com/ki_young_ju

Теперь к группе недовольных присоединилась часть институциональных инвесторов, решивших отдать предпочтение китайским компаниям. Дело в том, что правительство Китая недавно объявило о широком пакете стимулирующих мер. Это вызвало пересмотр перспектив роста его фондового сектора, сильно отстающего от американского коллеги.

Источник изображения: bloomberg.com

Из-за наплыва инвестиций индекс шанхайской фондовой биржи CSI 300 взлетел за две недели на 33,7%, а китайские ETF обновили рекорд месячного притока.

Источник изображения: x.com/EricBalchunas

За это же время Bitcoin упал на 1% до $62,7 тыс.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

В данном случае бегство капитала естественно, поскольку инвесторы спешат реализовать внезапно открывшуюся возможность. Но это отнюдь не говорит об окончании бычьего забега для Bitcoin.

Одними из ведущих факторов для конца 2024 года станут снижение ставки ФРС, рост бюджетного дефицита США и ослабление доллара. Например, аналитики из UBS называют активизацию печатного станка одним из ключевых трендов ближайших двух лет и советуют сократить долю инвестиций в USD. Это зеленый сигнал для Bitcoin, эмиссия которого жестко ограничена, в отличие от фиатных денег.

Источник изображения: cryptoquant.com

Часть криптоинвесторов разочаровалась динамикой последних месяцев, однако Bitcoin движется аналогично двум предыдущим циклам. Если тенденция сохранится, нас ждет существенный рост уже в этом квартале.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 6

[моё] Криптовалюта Биткоины Инвестиции Трейдинг Длиннопост

0

StormGain

9 месяцев назад

Лига Криптовалют

Ethereum теряет привлекательность из-за инфляции и фрагментации⁠⁠

Ethereum по отношению к Bitcoin в 2023 году потерял 26% и 27% – в 2024 году. Если в прошлом снижение инвестиционной привлекательности было вызвано желанием SEC признать монету ценной бумагой, то сейчас основной причиной являются внутренние проблемы сети.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

По скорости обработки транзакций и величине комиссий Ethereum значительно отстает от молодых конкурентов. Для решения этой проблемы разработчики сделали ставку на развитие подсетей (L2), которые отправляют в базовую сеть транзакции в сжатом виде.

В результате Ethereum из универсальной сети стал превращаться в рудимент безопасности, тогда как активность переносится на сети второго уровня. Так, на L2 сейчас проходит в 23 раза больше транзакций, чем на Ethereum.

Источник изображения: l2beat.com

Поскольку между собой L2 плохо взаимосвязаны, это привело к фрагментации сети, обособлению проектов и размыванию ценности. Ethereum стал привлекательной площадкой для подсетей, которые стремятся использовать его безопасность. Венчурные инвестиции текут в L2, но огибают Ethereum.

Из-за падения активности в основной сети и снижения комиссий страдают валидаторы, чьи доходы больше не отражают активность экосистемы. Если в марте годовая доходность составляла $7,2 млрд, то в сентябре она рухнула до $1,2 млрд.

Источник изображения: defillama.com

Другой насущной проблемой стал рост инфляции. С хардфорком Dencun подсети открыли второе дыхание за счет внедрения blob-объектов, которые позволили на порядок снизить издержки. Однако сокращение числа транзакций в основной сети привело к падению эффективности механизма сжигания. В результате с марта предложение ETH выросло на 310,3 тыс. ETH или $772 млн.

Источник изображения: ultrasound.money

Ставка на развитие L2 опосредованно помогла Ethereum стать более конкурентноспособной, но привела к появлению новых проблем.

Источник изображения: vaneck.com

«Монолитные» же блокчейны (такие как Solana, Aptos, SUI), ориентированные на вертикальную иерархию, в противовес Ethereum демонстрируют в этом году отличные результаты.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 4

[моё] Криптовалюта Инвестиции Биткоины Трейдинг Длиннопост

0

1

StormGain

9 месяцев назад

Лига Криптовалют

Binance сдает позиции⁠⁠

Крупнейшая криптовалютная биржа теряет хватку, что выражается в сокращении рыночной доли и снижении активности в цепочке BSC. Это ставит под угрозу динамику BNB в IV квартале.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Доля рынка

11 месяцев прошло после заключения соглашения между Министерством Юстиции США и Binance с выплатой рекордного для криптоиндустрии штрафа в $4,3 млрд и отстранением генерального директора от занимаемой должности. Несмотря на достаточное время для восстановления, криптобиржа продолжает терять позиции. Сейчас она занимает 36,6% долю рынка, что является худшим показателем с 2020 года.

Источник изображения: ccdata.io

Binance продемонстрировала худшую динамику среди централизованных площадок, сократив свое присутствие с начала года на 5,3%. Для сравнения, Crypto.com за то же время выросла на 8%.

Источник изображения: ccdata.io

DeFi

На рынке децентрализованных финансов криптобиржа зафиксировала сокращение объема заблокированных средств (TVL) в цепи BSC с марта на 26% до $4,5 млрд. Для сравнения, Solana за то же время показала прирост на 14% до $5,5 млрд.

Источник изображения: defillama.com

Сетевая активность

Последнюю неделю в BSC наблюдается снижение сетевой активности, что выражается в сокращении числа уникальных активных адресов со средних 400 тыс. до 250 тыс. и сокращении числа транзакций с 600 тыс. до 450 тыс.

Источник изображения: dappradar.com

Binance по-прежнему остается крупнейшей криптовалютной биржей, совокупный торговый оборот которой недавно достиг $100 трлн.

Источник изображения: ccdata.io

Однако последние тенденции говорят не в ее пользу, предрекая значительное отставание BNB от прочих топовых монет в последнем квартале 2024 года.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 5

[моё] Криптовалюта Инвестиции Трейдинг Длиннопост

0

1

StormGain

9 месяцев назад

Лига Криптовалют

Bitcoin по $200 тыс. из-за роста глобальной ликвидности⁠⁠

Последние семь месяцев Bitcoin топчется около уровня в $60 тыс. из-за чего у краткосрочных держателей (STH) вновь сдают нервы: за прошедшие два дня они отправили на криптобиржи $4 млрд, из которых $3 млрд – монеты с убытками.

Источник изображения: glassnode.com

Это крупнейшая отправка STH с 05 августа, когда Bitcoin в течение суток упал на 17% до $49 тыс.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

В отличие от них долгосрочные держатели (LTH) с марта увеличили резервы, несмотря на рост незафиксированных убытков.

Источник изображения: glassnode.com

Разность оценки заключается в горизонте планирования. Если STH ищут сиюминутную прибыль, то LTH опираются на долгосрочные тенденции. И здесь у Bitcoin по-прежнему все козыри на руках. Для начала посмотрим на колебания цены – они с удивительной точностью повторяют предыдущие циклы, берущие начало от локальных минимумов. Другими словами, статистика намекает на скорое возвращение криптовалюты к росту.

Источник изображения: glassnode.com

А среди макроэкономических факторов одну из ведущих позиций занимает зависимость от приливов глобальной ликвидности. Сэм Каллахан в сотрудничестве с Лин Олден подготовил отчет о корреляции мировой денежной массы (М2) с основными финансовыми инструментами. Выяснилось, что Bitcoin наиболее точно следует за ликвидностью: растет, когда количество денег в мире увеличивается, и падает при ее сокращении.

Коэффициент корреляции Bitcoin составил 83,2%, против 81,2% у американского фондового индекса S&P500 и 68,1% у золота.

Источник изображения: lynalden.com

Важным атрибутом оценки корреляции является выбор дистанции: чем больше рассматриваемый период, тем она выше. Это связано с высокой волатильностью Bitcoin и влиянием микроэкономических факторов на его стоимость. Ниже на графике представлены события, которые отрицательно влияли на обнаруженную взаимосвязь.

Источник изображения: lynalden.com

Зная один из основных катализаторов, остается лишь наложить график прогнозируемого роста глобальной ликвидности на стоимость криптовалюты.

Источник изображения: zerohedge.com

Судя по всему, примерно к концу года Bitcoin ждет значительный рывок. Глядя на последний график, прогноз одного из крупнейших публичных майнеров CleanSpark о достижении $200 тыс. в текущем бычьем цикле не кажется каким-то заоблачным.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 6

[моё] Криптовалюта Инвестиции Биткоины Трейдинг Длиннопост

0

1

StormGain

9 месяцев назад

Лига Криптовалют

Uptober начался с крупного оттока из спотовых ETF⁠⁠

Снижение ставки ФРС повысило аппетит инвесторов к риску: за сентябрь они вложили в Bitcoin-ETF $1,6 млрд. Резкая смена настроений произошла 01 октября вслед за очередным витком конфликта на Ближнем Востоке. В результате криптобиржевые фонды понесли ощутимые потери:

из Bitcoin-ETF утекло $242,6 млн,

Uptober начался с крупного оттока из спотовых ETF Криптовалюта, Инвестиции, Биткоины, Трейдинг, Длиннопост

Источник изображения: инфографика StormGain

а из Ethereum-ETF – $48,6 млн.

Источник изображения: инфографика StormGain

Негативные новости привели к оттоку инвестиций из биржевых фондов и запустили каскадную ликвидацию бычьих маржинальных позиций на фьючерсном рынке. За сутки объем принудительных закрытий составил $451 млн.

Источник изображения: coinglass.com

Это следующая по силе распродажа после падения рынка 05 августа.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Помимо внешних угроз рост Bitcoin стопорят низкая розничная и сетевая активность, о чем мы писали в предыдущей статье. К ним стоит добавить резкое увеличение резервов на внебиржевых площадках (OTC). Сейчас он превышает 410 тыс. BTC, что характерно для окончания бычьего цикла.

Источник изображения: cryptoquant.com

OTC используются крупными игроками, преимущественно институциональными инвесторами, чтобы избежать значительного влияния на цену при проведении сделок. Увеличение резервов OTC сигнализирует о предстоящих крупных продажах.

Еще один неочевидный медвежий фактор – президентские выборы в США. В год выборов октябрь предоставлял либо отрицательную, либо приглушенную положительную доходность. Соответствующую статистику опубликовал в X Тимоти Петерсон.

Источник изображения: x.com/nsquaredvalue

Это связано с негативной реакцией на неопределенность дальнейшего политического курса. В этом году ситуация особенно напряженная, поскольку Дональд Трамп и Камала Харрис придерживаются разных взглядов на криптовалюту.

Сентябрь, вопреки статистике, стал лучшим месяцем в истории с результатом в 7,3%. Октябрь же обещает среднюю доходность в 21%, однако эскалация конфликта на Ближнем Востоке с потенциальным перерастанием в панику на финансовых рынках, а также нервозность в связи с предстоящими выборами способны внести коррективы.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 6

[моё] Криптовалюта Инвестиции Биткоины Трейдинг Длиннопост

0

1

StormGain

9 месяцев назад

Лига Криптовалют

Чрезмерный оптимизм и признаки коррекции Bitcoin⁠⁠

В сентябре одним из ведущих драйверов роста рисковых активов стало рекордное за последние четыре года снижение ставки ФРС сразу на 0,5%. Событие вызвало укрепление Bitcoin за девять дней на 9,3% до $65,8 тыс.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Инструмент FedWatch от CME с вероятностью 50/50 прогнозирует аналогичный шаг регулятора в ноябре, что вкупе со средней доходностью октября в 21% дает ряду инвесторов чрезмерную надежду на скорейшее достижение Bitcoin новых рекордов. В противовес этим аргументам ряд метрик намекает на потенциальную коррекцию.

Источник изображения: cmegroup.com

Настроения

Чрезмерный оптимизм в настроениях выражается в повышенной ставке финансирования (что говорит о преобладании покупателей на фьючерсном рынке), росте премии на Coinbase и преобладании ожиданий бычьего забега в публикациях в соцсетях. Как подсчитали в аналитической компании Santiment, на один медвежий пост о Bitcoin приходится 1,8 бычьих. При этом каждый раз, когда оптимизм зашкаливал, рынок переходил к коррекции.

Источник изображения: x.com/santimentfeed

Низкая розничная активность

Значительный рост Bitcoin всегда сопровождался притоком новых игроков, ростом розничного капитала и сетевой активности. Сейчас же, несмотря на консолидацию вблизи максимума, ничего этого не наблюдается. Так, текущий объем розничных переводов составляет вдвое ниже весенних максимумов, а разница с ралли 2017 и 2021 гг. еще существеннее.

Источник изображения: glassnode.com

Низкая сетевая активность

Число активных сетевых адресов находится ниже среднегодового значения – еще один признак потенциальной коррекции.

Источник изображения: glassnode.com

Оно коррелирует с количеством скачиваний мобильной платформы Coinbase. В бычьем забеге 2021 года приложение вышло в лидеры App Store, во время весеннего марафона 2024 года – в ТОП-200. Сейчас же число загрузок находится на минимальных за последние четыре года уровнях.

Источник изображения: x.com/bitcoindata21

Все вышеприведенные аргументы не умаляют значимость таких долгоиграющих факторов, как рост глобальной ликвидности или халвинг. Однако служат предупреждением инвесторам, которые излишне полагаются на Uptober.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 5

[моё] Криптовалюта Инвестиции Биткоины Трейдинг Длиннопост

0

1

StormGain

10 месяцев назад

Лига Криптовалют

SUI вошел в ТОП быстрорастущих монет, но есть нюанс⁠⁠

За последнюю неделю SUI стала самой быстрорастущей монетой среди ТОП-50 по капитализации, показав 39%-й прирост. SUI - это блокчейн первого уровня с поддержкой смарт-контрактов, который, по мнению ряда аналитиков, способен потеснить Solana в долгосрочной перспективе.

Источник изображения: coinmarketcap.com

Он превосходит Solana как минимум по теоретически достижимой скорости: 297 тыс. TPS против 65 тыс. TPS, соответственно. Это возможно за счет параллельного проведения транзакций и отсутствия необходимости подтверждения мелких платежей. Фактическое же лидерство пока еще за Solana, так как на практике рекорд SUI составляет лишь 853 TPS.

Источник изображения: k33.com

Помимо теоретического превосходства SUI демонстрирует отличную динамику прироста в секторе DeFi: в этом году общая заблокированная стоимость (TVL) выросла почти вчетверо до $813 млн. И если по капитализации сеть занимает 24 место, то по TVL – девятое.

Источник изображения: defillama.com

SUI, как и Solana, стремится получить буст за счет связки криптоинноваций с физическим миром. Solana в прошлом году выиграла от выпуска телефона Saga, который вывел спрос на мемкоины внутри сети на новый уровень. SUI же анонсировала выход игровой консоли в следующем году, активность на которой будет поощряться NFT и иными наградами, доступными на блокчейне.

Источник изображения: blog.sui.io

Отдельно стоит упомянуть запуск трастового фонда SUI компанией Grayscale в августе. За два неполных месяца объем инвестиций составил $1,8 млн.

Источник изображения: grayscale.com

Совокупность вышеприведенных факторов намекает на отличные перспективы SUI, но инвесторы должны учитывать один нюанс: 73% токенов остаются заблокированными, из которых 13,7% или 987 млн токенов принадлежат ранним инвесторам (включая серии A и B).

Источник изображения: cryptorank.io

Так, в серии A монета продавалась по $0,05, а в серии B по $0,5. Сейчас SUI торгуется по $1,4.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Разблокировка активов ранних инвесторов началась с мая, ежемесячно они получают доступ к 50 млн монет на $70 млн. С учетом стоимости входа это создает значительный соблазн для фиксации прибыли. Единственное, что ограничивает их активность – существенный объем все еще заблокированных активов и риск обвала цены в случае распродажи. Однако рано или поздно это произойдет.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Показать полностью 6

[моё] Инвестиции Криптовалюта Трейдинг Альткоины Длиннопост

0