Основы Финансовго Анализа ч.1⁠⁠

Привет, ребята! Что-то посмотрел я все последние посты и понял, что здесь мало кто писал про основы финансового анализа, как правильно оценивать и выбирать компании в свой портфолио на основе индекса толерантности. Времена сейчас не лучшие откровенно хуевые, конечно, но никогда не поздно пополнить свой арсенал финансовой грамотности :) Сегодня: Индекс Рентабельности активов

ROA (Return on Assets) || Рентабельность активов

Термин рентабельность активов (ROA) - это финансовый коэффициент, который показывает, насколько прибыльна компания по отношению к ее совокупным активам. Другими словами, сколько компания может заработать на основе того, чем обладает.

Метрика обычно выражается в процентах с использованием чистой прибыли компании и ее средних активов. Более высокий ROA означает, что компания более эффективно и продуктивно управляет своим балансом для получения прибыли, в то время как более низкий ROA указывает на то, что есть возможности для улучшения.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ:

1. Рентабельность активов — это показатель, который показывает прибыльность компании по отношению к ее совокупным активам.

2. ROA может использоваться руководством, аналитиками и инвесторами для определения того, эффективно ли компания использует свои активы для получения прибыли.

3. Можешь рассчитать ROA компании, разделив ее чистую прибыль на общие активы.

4. Всегда лучше сравнивать ROA компаний в одной отрасли, потому что они используют одну и ту же базу активов.

5. ROA учитывает долг компании, а рентабельность собственного капитала - нет (расскажу в следующем посте).

ROA публичных компаний может существенно различаться и сильно зависит от отрасли, в которой они работают, поэтому ROA технологической компании не обязательно будет соответствовать ROA компании, производящей продукты питания и напитки. Вот почему при использовании ROA в качестве сравнительного показателя лучше всего сравнивать его с предыдущими показателями ROA компании или с ROA аналогичной компании.

Показатель ROA дает инвесторам представление о том, насколько эффективно компания конвертирует деньги, которые она инвестирует, в чистую прибыль. Чем выше число ROA, тем лучше, потому что компания может заработать больше денег с меньшими инвестициями. Проще говоря, более высокий ROA означает более высокую эффективность активов.

Формула Рентабельности активов ---> Чистая Прибыль (Net Income) / Общие Активы (Total Assets).

Пример:

Компания  Чистая прибыль  Общие Активы  ROA%

Петя  6000  11500  0.52

Вася  7500  9800  0.76

Олег  5100  13900  0.37

По итогу, Вася - самый охуенный бизнесмен, Петя - пойдёт, а Олегу пора что-то менять.

Примечание: Если видишь в фин отчётах, что общие активы охуенно скачут между временными отрезками - смело бери среднее значение общих активов, чтобы избежать ошибки (охуенно модными словами - среднего отклонения).

До следующих постов!

Думаю, что назову эту серию постов "Быдло Финансист".

Иногда пишу про экономику и делаю мемасы:

В голове и сам хихикаю

Профиль на VC: https://vc.ru/u/1294614-nick-shilov

Телеграм "Экономика Пацана": https://t.me/shitonomy