Закупки в портфель 22.000⁠⁠

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель на


Доходность ОФЗ падает быстрее ставки ЦБ? Ключевые инсайты перед заседанием


Завтра — ключевое заседание ЦБ по ставке. Рынок "уже заложил" в цены ОФЗ снижение на -2%. Но чувствуется перекупленность гособлигаций — будьте осторожны.


📊

• Годовая инфляция замедлилась до 9,17% (Росстат на 21.07).

• Впервые в 2025 году — недельная дефляция (-0,05% с 15 по 21 июля).

• Сезон (овощи + картофель) вносит вклад, но тренд налицо.


⚖️ При инфляции ~9-10% реальная ставка должна быть +5%, то есть целевой уровень — около 15%. К этому мы и движемся к концу года.


• Купон ОФЗ (например, 26248) уже всего 13,6% — это *неплохо*, но уже не так привлекательно.

• Годовые вклады ("старые деньги"): до 14%.

• ААА-облигации (срок 2+ года): до 15%.

• Завтра Х5 размещает бумаги (2 года 2 мес) в коридоре 12,5–14,5%.


Выводы:

1️⃣ Период высоких ставок уже отыгран — львиная доля падения доходностей позади (хотя ставка ЦБ формально всё еще 20%).

2️⃣ Рынок акций начинает выглядеть интереснее ОФЗ.

3️⃣ Главный триггер: когда доходность ОФЗ станет "невкусной", деньги хлынут в акции. Следим за динамикой!


✅Но мы придерживаемся плана недельных закупок. Смотрим пропорции портфеля и отрабатываем идеи по бумагам.


💰Бюджет на этой недели

= 22.000 к покупке отобрал 3 бумаг


🔵1.Роснефть(#ROSN)

✅ Идет постоянное давление на нашу нефтянку в виде санкций. Цены очень привлекательные

✅ сохраняю долю

🟰Доля в портфеле 9.9%


🔵2.Татнефть. Преф(#TATNP)

✅надо потихоньку набирать долю дивидендного аристократа.

🟰Долю определил 4-5% сейчас 1.% неспешно набираем


🔵3. Норникель(#GMKN)

✅ на сдачу взял


Пропорции закупки можно посмотреть на скриншоте👆👆


🔷🔷 Мой канал https://t.me/RomaniMore

💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)


#закупки